ZALO

NORDIC
129.50
EUR
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
34/100
Zayıf
Neden bu skor?
Damodaran ?
50/100
Dalio Risk ?
64/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
€1.1
Pahalı
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
75%
Сводка надежности Lothien
0/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (0/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumsuz | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 1 | Negatif: 12 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -€2M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-181.2 geriledi (€2M → -€2M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-292.5 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 3 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-4.9 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %59.0 → %48.0 (-11.0 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Yüksek Borçluluk
Net borç/özkaynak oranı 1.79x. Yüksek kaldıraç risk taşır, faiz yükü ağır olabilir.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-74.8 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 100.0. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 147.41. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 144.4. Pahalı değerleme.
Düşük ROE
ROE: %1.3. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Özkaynak Eriyor
Özkaynak çeyreklik %-28.8 düştü. Zarar veya temettü ile sermaye eriyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+99.9 artabilir (-€2M → -€1,334).

Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки

Паспорт оценки
Дата данных 2026-10-16
Периодичность обновления Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске

Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.

ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.

Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.

ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.

Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке

Анализ рисков (VaR) Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%46.4
VaR 95% ?
%4.59
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%6.58
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%4.83
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%21.1
27.10.2025 → 10.03.2026
Асимметрия ?
5.99
Parametrik%4.59
Historik%2.63
Cornish-Fisher%-6.34
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-50.9%
ROIC ?
29.7%
Значение DCF ?
6.70
Долговой цикл?
Geç Genişleme
Анализ баланса? Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-181.2 düşerek -2.0M EUR oldu
Yıllık net kâr %-292.5 geriledi
Hasılat çeyreklik %-7.5 düştü (32.1M EUR)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%-4.9)
Brüt kâr marjı güçlü: %48.0
Brüt marj değişimi: %-11.0 puan
Net kâr marjı negatif: %-6.1 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-74.8 düştü (1.8M EUR)
FAVÖK marjı düşük: %5.7
Toplam borç %+20.6 arttı → 48.1M EUR
Net borç hasılatın üzerinde: 34.3M EUR
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 2.51x
Cari oran: 1.56x — yeterli likidite
Nakit %-12.8 azaldı → 13.9M EUR
İşletme nakit akışı negatif: -2.2M EUR
Serbest nakit akışı negatif: -2.5M EUR — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-10.2 — zarar var
ROA düşük: %-1.7
Toplam varlıklar: 116.1M EUR (%+1.4)
Özkaynak %-28.8 azaldı → 19.2M EUR
İşletme kârı pozitif: 556,743 EUR
Faiz karşılama oranı: 3.7x (Faiz: 490,931 EUR)
Ödenmiş sermaye: 21.8M EUR
Net işletme sermayesi pozitif: 28.5M EUR
CAPEX: 311,324 EUR (Hasılatın %1.0'i)
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+44.9 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 89.34 EUR
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %68'i
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı %-6.1
Net kâr marjı %-6.1 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -13.1 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %1.3
ROE %1.3 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı %5.7
FAVÖK marjı %5.7 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı %48.0
Hasılat başına brüt kâr %48.0. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %7.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %7.0'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Оценка
F/K Oranı 100.0x Сектор: 83.2x
F/K 100.0x — sektör medyanının (83.2x) %20 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı 147.41x Сектор: 9.66x
PD/DD 147.41x — sektör medyanının %1426 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA 144.4x Сектор: 77.4x
EV/EBITDA 144.4x — sektör medyanının (77.4x) %87 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran 1.56x
Cari oran 1.56x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA 2.4x
Net Borç/EBITDA 2.4x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak 2.51x
Borç/Özkaynak 2.51x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı 8.0x
Faiz karşılama 8.0x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY) %-4.9
Hasılat yıllık %-4.9 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %-292.5
Net kâr yıllık %-292.5 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
34/100
Zayıf sağlamlık (34/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-50.9%
Eksi %50.9 beklenen değer (63.59) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 32.38 | PD/DD hedefi: 32.38 | EV/EBITDA hedefi: 69.37 | DCF hedefi: 32.38
Damodaran Değerleme
50/100
Orta Damodaran skoru (50/100). ROIC (%29.7) – WACC (%10.9) farkı +18.9 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
64/100
Orta düzey borç riski (64/100). Faiz karşılama oranı 8.0x — güçlü. Borç/EBITDA 2.4x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 53/100 | Borç Servis: 89/100 | Kalite: 46/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%29.7
ROIC (%29.7) sermaye maliyetini 18.9 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %10.9
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
6.70
DCF (6.70) güncel fiyatın %94.8 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 129.50
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
€1.1
Güncel fiyat Graham değerinin %99.2 üzerinde (€1.1) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
100.0x vs 83.2x
Sektör medyanının %20 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
147.41x vs 9.66x
Sektörden %1426 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
144.4x vs 77.4x
Sektörden %87 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%29.7 vs %10.9 WACC
ROIC 18.9 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%1.0 vs %14.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %1.0
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (129.50), TRAMA-99 çizgisinin %44.9 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Цена:: 129.50
TRAMA: 89.34
Разница: %+44.9
Графики
Индикаторы
Отклонение BB ?
Пороги RSI ?

График цен ?
RSI (14) ?
Полосы Боллинджера ?
MACD ?
Цена на базе золота + TRAMA (Акция / Грамм золота) ?
Коэффициент P/E ?
Коэффициент P/B ?
EBITDA ?
Чистый оборотный капитал ?
Коэффициент текущей ликвидности ?
ZALO — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.