TR EN AR RU KK

ZALO

Hizmet
NORDIC
129.50
EUR
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
34/100
Zayıf
Neden bu skor?
Damodaran ?
50/100
Dalio Risk ?
64/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
€1.1
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
Lothien Sağlamlık Özeti
0/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (0/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumsuz | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 1 | Negatif: 12 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -€2M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-181.2 geriledi (€2M → -€2M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-292.5 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 3 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-4.9 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %59.0 → %48.0 (-11.0 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Yüksek Borçluluk
Net borç/özkaynak oranı 1.79x. Yüksek kaldıraç risk taşır, faiz yükü ağır olabilir.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-74.8 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 100.0. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 147.41. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 144.4. Pahalı değerleme.
Düşük ROE
ROE: %1.3. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Özkaynak Eriyor
Özkaynak çeyreklik %-28.8 düştü. Zarar veya temettü ile sermaye eriyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+99.9 artabilir (-€2M → -€1,334).

Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır

Skor künyesi
Yöntem Skorlar nasıl hesaplanır · Skor karnesi
Veri tarihi 2026-10-16
Güncelleme sıklığı İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir

Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.

VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.

Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.

UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.

Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir

Risk Analizi (VaR) Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%46.4
VaR 95% ?
%4.59
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%6.58
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.83
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%21.1
27.10.2025 → 10.03.2026
Çarpıklık ?
5.99
Parametrik%4.59
Historik%2.63
Cornish-Fisher%-6.34
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
-50.9%
ROIC ?
29.7%
DCF Değer ?
6.70
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
Bilanço Analizi? Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-181.2 düşerek -2.0M EUR oldu
Yıllık net kâr %-292.5 geriledi
Hasılat çeyreklik %-7.5 düştü (32.1M EUR)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%-4.9)
Brüt kâr marjı güçlü: %48.0
Brüt marj değişimi: %-11.0 puan
Net kâr marjı negatif: %-6.1 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-74.8 düştü (1.8M EUR)
FAVÖK marjı düşük: %5.7
Toplam borç %+20.6 arttı → 48.1M EUR
Net borç hasılatın üzerinde: 34.3M EUR
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 2.51x
Cari oran: 1.56x — yeterli likidite
Nakit %-12.8 azaldı → 13.9M EUR
İşletme nakit akışı negatif: -2.2M EUR
Serbest nakit akışı negatif: -2.5M EUR — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-10.2 — zarar var
ROA düşük: %-1.7
Toplam varlıklar: 116.1M EUR (%+1.4)
Özkaynak %-28.8 azaldı → 19.2M EUR
İşletme kârı pozitif: 556,743 EUR
Faiz karşılama oranı: 3.7x (Faiz: 490,931 EUR)
Ödenmiş sermaye: 21.8M EUR
Net işletme sermayesi pozitif: 28.5M EUR
CAPEX: 311,324 EUR (Hasılatın %1.0'i)
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+44.9 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 89.34 EUR
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %68'i
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı %-6.1
Net kâr marjı %-6.1 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -13.1 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %1.3
ROE %1.3 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı %5.7
FAVÖK marjı %5.7 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı %48.0
Hasılat başına brüt kâr %48.0. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %7.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %7.0'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Değerleme
F/K Oranı 100.0x Sektör: 83.2x
F/K 100.0x — sektör medyanının (83.2x) %20 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı 147.41x Sektör: 9.66x
PD/DD 147.41x — sektör medyanının %1426 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA 144.4x Sektör: 77.4x
EV/EBITDA 144.4x — sektör medyanının (77.4x) %87 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran 1.56x
Cari oran 1.56x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA 2.4x
Net Borç/EBITDA 2.4x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak 2.51x
Borç/Özkaynak 2.51x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı 8.0x
Faiz karşılama 8.0x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY) %-4.9
Hasılat yıllık %-4.9 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %-292.5
Net kâr yıllık %-292.5 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
34/100
Zayıf sağlamlık (34/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-50.9%
Eksi %50.9 beklenen değer (63.59) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 32.38 | PD/DD hedefi: 32.38 | EV/EBITDA hedefi: 69.37 | DCF hedefi: 32.38
Damodaran Değerleme
50/100
Orta Damodaran skoru (50/100). ROIC (%29.7) – WACC (%10.9) farkı +18.9 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
64/100
Orta düzey borç riski (64/100). Faiz karşılama oranı 8.0x — güçlü. Borç/EBITDA 2.4x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 53/100 | Borç Servis: 89/100 | Kalite: 46/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%29.7
ROIC (%29.7) sermaye maliyetini 18.9 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %10.9
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
6.70
DCF (6.70) güncel fiyatın %94.8 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 129.50
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
€1.1
Güncel fiyat Graham değerinin %99.2 üzerinde (€1.1) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
100.0x vs 83.2x
Sektör medyanının %20 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
147.41x vs 9.66x
Sektörden %1426 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
144.4x vs 77.4x
Sektörden %87 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%29.7 vs %10.9 WACC
ROIC 18.9 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%1.0 vs %14.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %1.0
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (129.50), TRAMA-99 çizgisinin %44.9 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Fiyat:: 129.50
TRAMA: 89.34
Fark: %+44.9
Grafikler
Göstergeler
BB sapması ?
RSI eşikleri ?

Fiyat Grafiği ?
RSI (14) ?
Bollinger Bantları ?
MACD ?
Altın Bazlı Fiyat + TRAMA (Hisse / Gram Altın) ?
F/K Oranı ?
PD/DD Oranı ?
FAVÖK ?
Net İşletme Sermayesi ?
Cari Oran ?
ZALO — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.