TR EN AR RU KK

YARO

Kimya & İlaç
NORDIC
412.10
EUR
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
65/100
Güçlü
Neden bu skor?
Damodaran ?
41/100
Dalio Risk ?
79/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
€62.5
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
Lothien Sağlamlık Özeti
60/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (60/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 4 | Negatif: 2 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte €477M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+66.6 arttı (€286M → €477M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+31.8 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+34.5 arttı (€689M → €927M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 74.0. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 13.27. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 35.2. Pahalı değerleme.

Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır

Skor künyesi
Yöntem Skorlar nasıl hesaplanır · Skor karnesi
Veri tarihi 2026-10-16
Güncelleme sıklığı İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir

Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.

VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.

Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.

UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.

Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir

Risk Analizi (VaR) Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%41.6
VaR 95% ?
%4.23
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%6.02
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.84
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%35.4
31.03.2026 → 12.10.2026
Çarpıklık ?
-0.24
Parametrik%4.23
Historik%3.18
Cornish-Fisher%4.11
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
+25.4%
ROIC ?
12.5%
DCF Değer ?
111.57
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Bilanço Analizi? Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+66.6 artarak 476.5M EUR oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+31.8
Hasılat çeyreklik yatay kaldı (3.7B EUR)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+8.1)
Brüt kâr marjı: %31.1
Net kâr marjı: %12.7
FAVÖK çeyreklik %+34.5 büyüdü (926.7M EUR)
FAVÖK marjı: %24.8
Toplam borç %-11.6 azaldı → 3.3B EUR
Net borç: 2.7B EUR
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.42x
Cari oran: 1.78x — yeterli likidite
Nakit %-42.1 azaldı → 618.7M EUR
İşletme nakit akışı pozitif: 598.5M EUR
Serbest nakit akışı pozitif: 374.7M EUR
ROE düşük: %6.0
ROA: %3.1
Toplam varlıklar: 15.4B EUR (%-1.7)
Özkaynak: 7.9B EUR (%-0.9)
İşletme kârı pozitif: 505.5M EUR
Faiz karşılama oranı güçlü: 10.9x (Faiz: 85.1M EUR)
Ödenmiş sermaye: 254.7M EUR
Net işletme sermayesi pozitif: 2.9B EUR
CAPEX: 223.8M EUR (Hasılatın %6.0'i)
Son 5 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-14.4 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 481.60 EUR
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı %12.7
Net kâr marjı %12.7 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +5.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %13.4
ROE %13.4 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı %24.8
FAVÖK marjı %24.8 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı %31.1
Hasılat başına brüt kâr %31.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %9.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %9.0'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Değerleme
F/K Oranı 74.0x Sektör: 81.9x
F/K 74.0x — sektör medyanına (81.9x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı 13.27x Sektör: 9.66x
PD/DD 13.27x — sektör medyanının (9.66x) %37 üzerinde.
EV/EBITDA 35.2x Sektör: 107.9x
EV/EBITDA 35.2x — sektör medyanının (107.9x) %67 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Borçluluk
Cari Oran 1.78x
Cari oran 1.78x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA 1.1x
Net Borç/EBITDA 1.1x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak 0.42x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı 10.7x
Faiz karşılama 10.7x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY) %+8.1
Hasılat yıllık %8.1 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %+31.8
Net kâr yıllık %31.8 artmış — güçlü kâr büyümesi.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
65/100
İyi sağlamlık (65/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+25.4%
Artı %25.4 beklenen değer (516.81) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 489.46 | PD/DD hedefi: 317.23 | EV/EBITDA hedefi: 1236.30 | DCF hedefi: 111.57
Damodaran Değerleme
41/100
Düşük Damodaran skoru (41/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
79/100
Düşük borç riski (79/100). Faiz karşılama oranı 10.7x — güçlü. Borç/EBITDA 1.1x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 84/100 | Borç Servis: 95/100 | Kalite: 84/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%12.5
ROIC (%12.5) sermaye maliyetini hafifçe (3.4 puan) aşıyor.
WACC: %9.1
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
111.57
DCF (111.57) güncel fiyatın %72.9 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 412.10
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
€62.5
Güncel fiyat Graham değerinin %84.8 üzerinde (€62.5) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
74.0x vs 81.9x
Sektör medyanının %10 altında — ucuz
PD/DD Oranı
13.27x vs 9.66x
Sektörden %37 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
35.2x vs 107.9x
Sektörden %67 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%12.5 vs %9.1 WACC
ROIC 3.4 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%9.9 vs %21.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %9.9
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (412.10), TRAMA-99 çizgisinin %14.4 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat:: 412.10
TRAMA: 481.60
Fark: %-14.4
Grafikler
Göstergeler
BB sapması ?
RSI eşikleri ?

Fiyat Grafiği ?
RSI (14) ?
Bollinger Bantları ?
MACD ?
Altın Bazlı Fiyat + TRAMA (Hisse / Gram Altın) ?
F/K Oranı ?
PD/DD Oranı ?
FAVÖK ?
Net İşletme Sermayesi ?
Cari Oran ?
YARO — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.