XANO_B

İmalat

NORDIC

49.05

EUR

Analiz Skorları

Lothien Sağlamlık Skoru?

36/100

Zayıf

Neden bu skor?

Katılım Finans ?

—

Standart standart detay →

Damodaran ?

41/100

Dalio Risk ?

39/100

Piotroski ?

4/9

Nötr

Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)

Graham ?

€3.6

Pahalı

Aktif Metrik?

3/4

Güven?

64%

Lothien Sağlamlık Özeti

31/100

Lothien Sağlamlık: Zayıf (31/100)

Net Kâr Pozitif

Son çeyrekte €4M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.

Kâr Stabil

Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%+10.3). İstikrarlı seyir.

Yüksek Borçluluk

Net borç/özkaynak oranı 11.39x. Yüksek kaldıraç risk taşır, faiz yükü ağır olabilir.

Kârlı ama Nakit Üretemiyor

Net kâr pozitif (€4M) ama FCF negatif (-€972,487). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.

Yüksek F/K Uyarısı

Trailing F/K: 100.0. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.

Yüksek PD/DD

PD/DD: 16.85. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.

Yüksek EV/EBITDA

EV/EBITDA: 185.5. Pahalı değerleme.

Düşük ROE

ROE: %4.8. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.

Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır

Skor künyesi

Yöntem Skorlar nasıl hesaplanır · Skor karnesi

Veri tarihi 2026-10-16

Güncelleme sıklığı İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir

Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.

VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.

Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.

UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.

Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir

Veri ?

6752

2000-01-03 → 2026-10-16

Risk Analizi (VaR) Yüksek

252 gün

Yıllık Volatilite ?

%46.7

VaR 95% ?

%4.83

günlük maks kayıp

VaR 99% ?

%6.83

günlük maks kayıp

CVaR 95% ?

%6.91

beklenen kayıp (kuyruk)

Maks Düşüş ?

%52.1

02.02.2026 → 24.06.2026

Çarpıklık ?

-1.54

Parametrik%4.83

Historik%3.79

Cornish-Fisher%5.26

Getiri Dağılımı

Değerleme

Potansiyel?

-30.0%

ROIC ?

1.1%

Borç Döngüsü?

Daralma

Bilanço Analizi? Q2026/6

Net kâr çeyreklik %+10.3 artarak 3.8M EUR oldu

Yıllık net kâr büyümesi sınırlı (%-4.4)

Hasılat çeyreklik %+8.4 büyüdü (80.0M EUR)

Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+2.8)

Brüt kâr marjı: %21.9

Net kâr marjı düşük: %4.8

FAVÖK yatay seyrede (6.8M EUR)

FAVÖK marjı düşük: %8.5

Toplam borç: 1.9B EUR

Net borç hasılatın üzerinde: 1.9B EUR

Borç/Özkaynak oranı yüksek: 11.52x

Cari oran: 1.62x — yeterli likidite

Nakit ve benzerleri: 20.9M EUR

İşletme nakit akışı negatif: -972,487 EUR

Serbest nakit akışı negatif: -972,487 EUR — yatırımlar nakdi aşıyor

ROE düşük: %2.3

ROA düşük: %1.1

Toplam varlıklar: 341.0M EUR (%-0.4)

Özkaynak: 168.9M EUR (%-0.8)

İşletme kârı pozitif: 6.1M EUR

Faiz karşılama oranı: 3.5x (Faiz: 1.9M EUR)

Ödenmiş sermaye: 59.3M EUR

Net işletme sermayesi pozitif: 52.2M EUR

Son 5 çeyrek ardışık kâr

Fiyat TRAMA-99 altında: %-10.0 — teknik trend olumsuz

Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 54.49 EUR

Temel & Teknik Analiz

Karlılık

Net Kâr Marjı %4.8

Net kâr marjı %4.8 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.1 puan artış.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %4.8

ROE %4.8 — düşük özkaynak getirisi.

FAVÖK Marjı %8.5

FAVÖK marjı %8.5 — orta seviye operasyonel verimlilik.

Brüt Kâr Marjı %21.9

Hasılat başına brüt kâr %21.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %7.1

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %7.1'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.

Değerleme

F/K Oranı 100.0x Sektör: 83.2x

F/K 100.0x — sektör medyanının (83.2x) %20 üzerinde. Hafif premium.

PD/DD Oranı 16.85x Sektör: 9.66x

PD/DD 16.85x — sektör medyanının %74 üzerinde. Pahalı defter değeri.

EV/EBITDA 185.5x Sektör: 130.6x

EV/EBITDA 185.5x — sektör medyanının (130.6x) %42 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.

Borçluluk

Cari Oran 1.62x

Cari oran 1.62x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.

Net Borç / EBITDA 75.6x

Net Borç/EBITDA 75.6x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.

Borç / Özkaynak 11.52x

Borç/Özkaynak 11.52x — çok yüksek kaldıraç.

Faiz Karşılama Oranı 3.0x

Faiz karşılama 3.0x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.

Büyüme

Hasılat Büyümesi (YoY) %+2.8

Hasılat yıllık %2.8 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %-4.4

Net kâr yıllık %-4.4 gerilemiş — kârlılık baskı altında.

Skor Açıklamaları

Lothien Sağlamlık

36/100

Zayıf sağlamlık (36/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.

Zayıf

Potansiyel

-30.0%

Eksi %30.0 beklenen değer (33.62) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %64.

Bileşenler: FK hedefi: 16.50 | PD/DD hedefi: 28.10 | EV/EBITDA hedefi: 33.79

Damodaran Değerleme

41/100

Düşük Damodaran skoru (41/100). ROIC (%1.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.

Zayıf

Dalio Risk Analizi

39/100

Yüksek borç riski (39/100). Faiz karşılama oranı 3.0x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 75.6x — yüksek borç yükü.

Kaldıraç: 0/100 | Borç Servis: 72/100 | Kalite: 76/100

ROIC – Sermaye Getirisi

%1.1

ROIC (%1.1) sermaye maliyetinin (8.1%) altında → değer imha ediyor.

WACC: %8.1

Borç Döngüsü Fazı

Daralma

Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.

Piotroski F-Score

4/9

Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5)

Nötr

Graham İçsel Değer

€3.6

Güncel fiyat Graham değerinin %92.5 üzerinde (€3.6) — Graham'a göre pahalı.

Pahalı

⚖️ Sektör Karşılaştırması

F/K Oranı

100.0x vs 83.2x

Sektör medyanının %20 üzerinde — pahalı

PD/DD Oranı

16.85x vs 9.66x

Sektörden %74 daha pahalı (defter değerine göre)

EV/EBITDA

185.5x vs 130.6x

Sektörden %42 daha yüksek EV/EBITDA

ROIC vs WACC

%1.1 vs %8.1 WACC

ROIC 7.0 baz puan sermaye maliyetinin altında

Net Kâr Marjı (TTM)

%4.0 vs %8.4 EBITDA marjı

TTM net kâr marjı %4.0

TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi

Fiyat (49.05), TRAMA-99 çizgisinin %10.0 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.

Fiyat:: 49.05

TRAMA: 54.49

Fark: %-10.0

Grafikler

Göstergeler

BB sapması ?

RSI eşikleri ?

Fiyat Grafiği ?

RSI (14) ?

Bollinger Bantları ?

MACD ?

Altın Bazlı Fiyat + TRAMA (Hisse / Gram Altın) ?

XANO_B — Katılım Finans Uygunluğu

Yükleniyor…

Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.