TR EN AR RU KK

WLN

Hizmet
🇪🇺 Euronext
11.86
EUR
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
52/100
Orta
Neden bu skor?
Damodaran ?
45/100
Dalio Risk ?
52/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -188.9034 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
51%
Lothien Sağlamlık Özeti
55/100
Lothien Sağlamlık: Orta (55/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 6 | Negatif: 2 | Nötr: 0
Net Zarar
Son çeyrekte -€988M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+23.3 arttı (-€1.3B → -€988M). Kısa vadede olumlu momentum.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+292.7 arttı (€1.0B → €4.0B). Talep güçlü.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+292.7 arttı. Şirket büyüyor.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %56.5 → %66.1 (+9.6 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+124.1 arttı (-€1.1B → €272M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.18. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Negatif ROE
ROE: %-102.2. Şirket özsermayesini eritiyor.

Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır

Skor künyesi
Yöntem Skorlar nasıl hesaplanır · Skor karnesi
Veri tarihi 2026-10-16
Güncelleme sıklığı İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir

Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.

VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.

Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.

UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.

Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir

Risk Analizi (VaR) Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%119.8
VaR 95% ?
%12.96
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%18.10
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%17.41
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%96.1
03.04.2025 → 23.07.2026
Çarpıklık ?
-6.56
Parametrik%12.96
Historik%6.86
Cornish-Fisher%9.60
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
+51.0%
ROIC ?
0.5%
DCF Değer ?
8.90
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
Bilanço Analizi? Q2026/6
Yıllık net kâr büyümesi %+23.3
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+292.7)
Brüt kâr marjı güçlü: %66.1
Net kâr marjı negatif: %-25.0 — zarar ediyor
FAVÖK marjı düşük: %6.9
Toplam borç: 3.0B EUR
Net borç: 1.2B EUR
Borç/Özkaynak oranı: 0.81x
Cari oran: 1.10x — yeterli likidite
Nakit ve benzerleri: 1.8B EUR
İşletme nakit akışı pozitif: 343.4M EUR
Serbest nakit akışı negatif: -131.7M EUR — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-26.5 — zarar var
ROA düşük: %-7.5
Ödenmiş sermaye: 56.6M EUR
Net işletme sermayesi pozitif: 652.4M EUR
Son 7 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-82.9 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 69.34 EUR
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı %-25.0
Net kâr marjı %-25.0 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +103.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %-102.2
ROE %-102.2 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı %6.9
FAVÖK marjı %6.9 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı %66.1
Hasılat başına brüt kâr %66.1. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %0.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %0.3'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Değerleme
PD/DD Oranı 0.18x Sektör: 1.85x
PD/DD 0.18x — sektör medyanının (1.85x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
Borçluluk
Cari Oran 1.10x
Cari oran 1.10x — sınırda, dikkat gerektirir.
Borç / Özkaynak 0.81x
Borç/Özkaynak 0.81x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı -59.2x
Faiz karşılama -59.2x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY) %+292.7
Hasılat yıllık %292.7 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %+23.3
Zarar %23.3 azaldı — iyileşme devam ediyor.
Sezonsellik Analizi Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -681.7M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -783.9M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
52/100
Orta düzey sağlamlık (52/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+51.0%
Artı %51.0 beklenen değer (17.91) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 35.58 | DCF hedefi: 8.90
Damodaran Değerleme
45/100
Düşük Damodaran skoru (45/100). ROIC (%0.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
52/100
Orta düzey borç riski (52/100). Faiz karşılama oranı -59.2x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 80/100 | Borç Servis: 55/100 | Kalite: 24/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%0.5
ROIC (%0.5) sermaye maliyetinin (3.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %3.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
8.90
DCF (8.90) güncel fiyatın %24.9 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 11.86
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik.
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -188.9034 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
PD/DD Oranı
0.18x vs 1.85x
Sektörden %90 daha ucuz (defter değerine göre)
ROIC vs WACC
%0.5 vs %3.7 WACC
ROIC 3.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-69.6 vs %-44.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-69.6
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (11.86), TRAMA-99 çizgisinin %82.9 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat:: 11.86
TRAMA: 69.34
Fark: %-82.9
Grafikler
Göstergeler
BB sapması ?
RSI eşikleri ?

Fiyat Grafiği ?
RSI (14) ?
Bollinger Bantları ?
MACD ?
Altın Bazlı Fiyat + TRAMA (Hisse / Gram Altın) ?
F/K Oranı ?
PD/DD Oranı ?
FAVÖK ?
Net İşletme Sermayesi ?
Cari Oran ?
WLN — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.