/
Login
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
48/100
Orta
The factor score and time-horizon weights were measured only on the past data of companies that trade today; companies that left the exchange in the past are not part of this measurement.
Neden bu skor?
Damodaran ?
36/100
Dalio Risk ?
95/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
R$12.2
Pahalı
Active Metric?
4/4
Confidence?
75%
Lothien Robustness Summary
61/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (61/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 6 | Negatif: 3 | Nötr: 3
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte R$1.6B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%+7.0). İstikrarlı seyir.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-0.6 düştü. Şirket daralmada.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %15.4. Her 100R$ satıştan 15R$ kâr kalıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından R$1.9B fazla. Borç riski düşük.
Düşük Nakit Dönüşümü
FCF/Kâr oranı sadece %26. Kâr kâğıt üzerinde, nakte dönmüyor.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+26.6 arttı (R$2.2B → R$2.8B). Operasyonel verimlilik artıyor.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 33.0. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 10.73. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 19.5. Pahalı değerleme.
Yüksek ROE
Özkaynak getirisi (ROE): %25.2. Sermaye verimli kullanılıyor.
Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed
Score record
Method
How the scores are computed
· Scorecard
Data date
2026-10-16
Update frequency
Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run
Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.
AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.
Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.
WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.
Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error
Risk Analysis (VaR)
Orta
252 days
Annual Volatility ?
%29.1
VaR 95% ?
%2.91
daily max loss
VaR 99% ?
%4.16
daily max loss
CVaR 95% ?
%3.74
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%22.7
12.02.2026 → 03.06.2026
Skewness ?
0.47
Parametrik%2.91
Historik%2.50
Cornish-Fisher%2.53
Return Distribution
Valuation
Potential?
-49.8%
ROIC ?
37.7%
DCF Value ?
7.21
Debt Cycle?
Erken Genişleme
Balance Sheet Analysis?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+7.0 artarak 1.6B BRL oldu
Yıllık net kâr büyümesi sınırlı (%-2.1)
Hasılat çeyreklik %+7.1 büyüdü (10.1B BRL)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%-0.6)
Brüt kâr marjı: %33.2
Brüt marj değişimi: %+1.6 puan
Net kâr marjı yüksek: %15.4
FAVÖK çeyreklik %+26.6 büyüdü (2.8B BRL)
FAVÖK marjı güçlü: %27.5
Toplam borç %+19.9 arttı → 5.8B BRL
Net nakit pozisyonunda: -1.9B BRL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.31x
Cari oran: 1.59x — yeterli likidite
Nakit %+21.8 arttı → 7.8B BRL
İşletme nakit akışı pozitif: 1.2B BRL
Serbest nakit akışı pozitif: 409.9M BRL
ROE: %8.3
ROA: %3.3
Toplam varlıklar %+7.6 büyüdü → 46.7B BRL
Özkaynak %+6.5 arttı → 18.9B BRL
İşletme kârı pozitif: 2.0B BRL
İşletme kârı büyüme: %+12.0
Faiz karşılama oranı güçlü: 40.8x (Faiz: 68.4M BRL)
Ödenmiş sermaye: 4.2B BRL
Net işletme sermayesi pozitif: 11.1B BRL
İşletme sermayesi değişimi: %+15.0
CAPEX: 778.9M BRL (Hasılatın %7.7'i)
Son 7 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 hafif üzerinde: %+1.3
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 47.38 BRL
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı
%15.4
Net kâr marjı %15.4 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre -0.0 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%25.2
ROE %25.2 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%27.5
FAVÖK marjı %27.5 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%33.2
Hasılat başına brüt kâr %33.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%8.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %8.2'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Valuation
F/K Oranı
33.0x
Sector: 14.9x
F/K 33.0x — sektör medyanının (14.9x) %121 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
10.73x
Sector: 2.19x
PD/DD 10.73x — sektör medyanının %390 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
19.5x
Sector: 6.8x
EV/EBITDA 19.5x — sektör medyanının (6.8x) %186 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Indebtedness
Cari Oran
1.59x
Cari oran 1.59x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
0.6x
Net Borç/EBITDA 0.6x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.31x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
55.5x
Faiz karşılama 55.5x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-0.6
Hasılat yıllık %-0.6 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-2.1
Net kâr yıllık %-2.1 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
48/100
Orta düzey sağlamlık (48/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-49.8%
Eksi %49.8 beklenen değer (24.20) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 21.84 | PD/DD hedefi: 12.05 | EV/EBITDA hedefi: 16.87 | DCF hedefi: 12.05
Damodaran Değerleme
36/100
Düşük Damodaran skoru (36/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
95/100
Düşük borç riski (95/100). Faiz karşılama oranı 55.5x — güçlü. Borç/EBITDA 0.6x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 90/100 | Borç Servis: 90/100 | Kalite: 99/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%37.7
ROIC (%37.7) sermaye maliyetini 20.3 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %17.4
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
7.21
DCF (7.21) güncel fiyatın %85.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 48.22
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
R$12.2
Graham içsel değer: R$12.2. Pahalı
Pahalı
⚖️ Sector Comparison
F/K Oranı
33.0x
vs 14.9x
Sektör medyanının %121 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
10.73x
vs 2.19x
Sektörden %390 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
19.5x
vs 6.8x
Sektörden %186 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%37.7
vs %17.4 WACC
ROIC 20.3 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%15.5
vs %25.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %15.5
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (47.99), TRAMA-99 çizgisi (47.38) ile yakın seviyede (%+1.3). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Price:: 47.99
TRAMA: 47.38
Difference: %+1.3
Charts
Indicators
BB deviation
?
RSI thresholds
?
WEGE3 — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.