VTBRVTB Bank

Banks & Finance

🇷🇺 MOEX

55.02

RUB

Analiz Skorları

Lothien Sağlamlık Skoru?

58/100

Güçlü

Neden bu skor?

Katılım Finans ?

—

Standart standart detay →

Damodaran ?

82/100

ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır; DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)

Dalio Risk ?

38/100

Piotroski ?

1/9

Zayıf

Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Cari oran verisi eksik (C6); brüt kâr, önceki yıl brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8); Banka/finans: kaldıraç/cari-oran/marj kriterleri uygulanamaz, skor kalan kriterlere göre normalize edildi

Graham ?

Negatif HBK

Şirket zarar ediyor (HBK = -239.0400 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir

Aktif Metrik?

1/4

Güven?

48%

Lothien Sağlamlık Özeti

32/100

Lothien Sağlamlık: Zayıf (32/100)

Net Zarar

Son çeyrekte -₽154.9B zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.

Kâr Stabil

Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%+0.0). İstikrarlı seyir.

Yıllık Kâr Geriledi

Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-290.4 düştü. Uzun vadede endişe verici.

Yıllık Hasılatta Daralma

Yıllık hasılat %-79.3 düştü. Şirket daralmada.

Net Nakit Pozisyonu

Şirketin nakdi borçlarından ₽455.6B fazla. Borç riski düşük.

Defter Değerinin Altında

PD/DD: 0.10. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.

Negatif ROE

ROE: %-41.5. Şirket özsermayesini eritiyor.

Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi

Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+17.7 artabilir (-₽154.9B → -₽127.5B).

Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır

Skor künyesi

Yöntem Skorlar nasıl hesaplanır · Skor karnesi

Veri tarihi 2026-10-16

Güncelleme sıklığı İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir

Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.

VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.

Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.

UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.

Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir

Veri ?

4108

2010-03-03 → 2026-10-16

Risk Analizi (VaR) Orta

252 gün

Yıllık Volatilite ?

%30.9

VaR 95% ?

%3.26

günlük maks kayıp

VaR 99% ?

%4.59

günlük maks kayıp

CVaR 95% ?

%4.68

beklenen kayıp (kuyruk)

Maks Düşüş ?

%49.1

20.04.2026 → 27.08.2026

Çarpıklık ?

-0.26

Parametrik%3.26

Historik%2.78

Cornish-Fisher%3.28

Getiri Dağılımı

Değerleme

Potansiyel?

+96.0%

Borç Döngüsü?

Daralma

Bilanço Analizi? Q2022/12

Net kâr çeyreklik yatay seyrede (-154.9B RUB, %+0.0)

Yıllık net kâr %-290.4 geriledi

Hasılat çeyreklik yatay kaldı (46.3B RUB)

Yıllık hasılat daraldı (%-79.3)

Net kâr marjı negatif: %-334.5 — zarar ediyor

Toplam borç: 1,260.7B RUB

Net nakit pozisyonunda: -455.6B RUB (borçsuz)

Borç/Özkaynak oranı: 0.84x

Nakit ve benzerleri: 1,716.3B RUB

ROE negatif: %-10.4 — zarar var

ROA düşük: %-0.6

Toplam varlıklar: 24,424.0B RUB (%+0.0)

Özkaynak: 1,492.0B RUB (%+0.0)

Ödenmiş sermaye: 2.6B RUB

Son 4 çeyrek ardışık zarar

Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %-1.6

Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 55.89 RUB

Temel & Teknik Analiz

Karlılık

Net Kâr Marjı %-334.5

Net kâr marjı %-334.5 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %-41.5

ROE %-41.5 — negatif özkaynak getirisi.

Değerleme

PD/DD Oranı 0.10x Sektör: 0.94x

PD/DD 0.10x — sektör medyanının (0.94x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.

Borçluluk

Borç / Özkaynak 0.84x

Borç/Özkaynak 0.84x — orta düzey finansal kaldıraç.

Büyüme

Hasılat Büyümesi (YoY) %-79.3

Hasılat yıllık %-79.3 geriledi — önemli ciro düşüşü.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %-290.4

Net kâr yıllık %-290.4 gerilemiş (2022/12) — ciddi kâr erimesi.

Skor Açıklamaları

Lothien Sağlamlık

58/100

İyi sağlamlık (58/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.

Güçlü

Potansiyel

+96.0%

Artı %96.0 beklenen değer (107.83) ile güncel fiyat karşılaştırması. 1/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %48.

Bileşenler: PD/DD hedefi: 165.05

Damodaran Değerleme

82/100

Güçlü Damodaran değerlemesi (82/100). ROIC sermaye maliyetini karşılıyor, şirket değer yaratıyor. Eksik/sorunlu: ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır; DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).

Çok Güçlü

Dalio Risk Analizi

38/100

Yüksek borç riski (38/100).

Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 50/100 | Kalite: 38/100

Borç Döngüsü Fazı

Daralma

Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.

Piotroski F-Score

1/9

Zayıf Piotroski (1/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Cari oran verisi eksik (C6)

Zayıf

Graham İçsel Değer

—

Şirket zarar ediyor (HBK = -239.0400 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir

⚖️ Sektör Karşılaştırması

PD/DD Oranı

0.10x vs 0.94x

Sektörden %90 daha ucuz (defter değerine göre)

↔

TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında

Fiyat (55.02), TRAMA-99 çizgisi (55.89) ile yakın seviyede (%-1.6). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.

Fiyat:: 55.02

TRAMA: 55.89

Fark: %-1.6

Grafikler

Göstergeler

BB sapması ?

RSI eşikleri ?

Fiyat Grafiği ?

RSI (14) ?

Bollinger Bantları ?

MACD ?

Altın Bazlı Fiyat + TRAMA (Hisse / Gram Altın) ?

F/K Oranı ?

PD/DD Oranı ?

VTBR — Katılım Finans Uygunluğu

Yükleniyor…

Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.