VOLO

NORDIC
25.70
EUR
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
75/100
Çok Güçlü
Neden bu skor?
Damodaran ?
52/100
ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır
Dalio Risk ?
72/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
€12.4
Pahalı
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
75%
Сводка надежности Lothien
77/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (77/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 10 | Negatif: 4 | Nötr: 3
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte €363M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+9914.6 arttı (€4M → €363M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+2987.2 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+30.9 arttı (€90M → €118M). Talep güçlü.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %48.9 → %44.5 (-4.4 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %307.6. Her 100€ satıştan 308€ kâr kalıyor.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 1.11x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
Borç Azalıyor
Toplam borç çeyreklik %-51.2 düştü. Bilanço güçleniyor.
Düşük Nakit Dönüşümü
FCF/Kâr oranı sadece %4. Kâr kâğıt üzerinde, nakte dönmüyor.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+104.1 arttı (€6M → €13M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 4.1. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 17.45. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 39.9. Pahalı değerleme.
Yüksek ROE
Özkaynak getirisi (ROE): %235.6. Sermaye verimli kullanılıyor.
Lothien Sağlamlık Skoru: 75/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.
Özkaynak Eriyor
Özkaynak çeyreklik %-40.8 düştü. Zarar veya temettü ile sermaye eriyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-94.0 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.

Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки

Паспорт оценки
Дата данных 2026-10-16
Периодичность обновления Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске

Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.

ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.

Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.

ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.

Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке

Анализ рисков (VaR) Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%71.7
VaR 95% ?
%7.85
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%10.93
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%11.05
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%81.7
05.06.2025 → 21.07.2026
Асимметрия ?
-8.97
Parametrik%7.85
Historik%4.21
Cornish-Fisher%2.61
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+44.9%
Значение DCF ?
5.89
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса? Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+9914.6 artarak 363.0M EUR oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+2987.2
Hasılat çeyreklik %+30.9 büyüdü (118.0M EUR)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+11.2)
Brüt kâr marjı güçlü: %44.5
Brüt marj değişimi: %-4.4 puan
Net kâr marjı yüksek: %307.6
FAVÖK çeyreklik %+104.1 büyüdü (13.2M EUR)
FAVÖK marjı düşük: %11.2
Toplam borç %-51.2 azaldı → 156.1M EUR
Net borç hasılatın üzerinde: 130.4M EUR
Borç/Özkaynak oranı: 1.33x
Cari oran: 1.57x — yeterli likidite
Nakit %+138.5 arttı → 25.7M EUR
İşletme nakit akışı pozitif: 16.3M EUR
Serbest nakit akışı pozitif: 13.2M EUR
ROE yüksek: %310.4 — özkaynak verimli kullanılıyor
ROA güçlü: %86.9 — varlıklar etkin kullanılıyor
Toplam varlıklar %-45.7 küçüldü → 417.8M EUR
Özkaynak %-40.8 azaldı → 117.0M EUR
İşletme kârı pozitif: 8.1M EUR
İşletme kârı büyüme: %+119.0
Faiz karşılama oranı: 3.3x (Faiz: 4.0M EUR)
Ödenmiş sermaye: 81.0M EUR
Net işletme sermayesi pozitif: 69.5M EUR
İşletme sermayesi değişimi: %-77.7
CAPEX: 3.1M EUR (Hasılatın %2.6'i)
Son 5 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %-2.7
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 26.41 EUR
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı %307.6
Net kâr marjı %307.6 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +303.5 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %235.6
ROE %235.6 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı %11.2
FAVÖK marjı %11.2 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı %44.5
Hasılat başına brüt kâr %44.5. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %11.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %11.4'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Оценка
F/K Oranı 4.1x Сектор: 78.7x
F/K 4.1x — sektör medyanının (78.7x) %95 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı 17.45x Сектор: 9.66x
PD/DD 17.45x — sektör medyanının %81 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA 39.9x Сектор: 77.3x
EV/EBITDA 39.9x — sektör medyanının (77.3x) %48 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Задолженность
Cari Oran 1.57x
Cari oran 1.57x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA 2.9x
Net Borç/EBITDA 2.9x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak 1.33x
Borç/Özkaynak 1.33x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı 4.1x
Faiz karşılama 4.1x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY) %+11.2
Hasılat yıllık %11.2 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %+2987.2
Net kâr yıllık %2987.2 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
75/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (75/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+44.9%
Artı %44.9 beklenen değer (37.23) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 77.10 | PD/DD hedefi: 16.86 | EV/EBITDA hedefi: 49.78 | DCF hedefi: 6.42
Damodaran Değerleme
52/100
Orta Damodaran skoru (52/100). Değer yaratma kapasitesi sınırlı. Eksik/sorunlu: ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır.
Orta
Dalio Risk Analizi
72/100
Düşük borç riski (72/100). Faiz karşılama oranı 4.1x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 2.9x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 77/100 | Kalite: 64/100
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
5.89
DCF (5.89) güncel fiyatın %77.1 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 25.70
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
€12.4
Güncel fiyat Graham değerinin %51.8 üzerinde (€12.4) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
4.1x vs 78.7x
Sektör medyanının %95 altında — ucuz
PD/DD Oranı
17.45x vs 9.66x
Sektörden %81 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
39.9x vs 77.3x
Sektörden %48 daha düşük EV/EBITDA
Net Kâr Marjı (TTM)
%77.6 vs %11.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %77.6
↔
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (25.70), TRAMA-99 çizgisi (26.41) ile yakın seviyede (%-2.7). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Цена:: 25.70
TRAMA: 26.41
Разница: %-2.7
Графики
Индикаторы
Отклонение BB ?
Пороги RSI ?

График цен ?
RSI (14) ?
Полосы Боллинджера ?
MACD ?
Цена на базе золота + TRAMA (Акция / Грамм золота) ?
Коэффициент P/E ?
Коэффициент P/B ?
EBITDA ?
Чистый оборотный капитал ?
Коэффициент текущей ликвидности ?
VOLO — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.