TR EN AR RU KK

VOLO

Finansal Hizmetler
NORDIC
25.70
EUR
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
75/100
Çok Güçlü
Neden bu skor?
Damodaran ?
52/100
ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır
Dalio Risk ?
72/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
€12.4
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
Lothien Sağlamlık Özeti
77/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (77/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 10 | Negatif: 4 | Nötr: 3
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte €363M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+9914.6 arttı (€4M → €363M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+2987.2 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+30.9 arttı (€90M → €118M). Talep güçlü.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %48.9 → %44.5 (-4.4 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %307.6. Her 100€ satıştan 308€ kâr kalıyor.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 1.11x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
Borç Azalıyor
Toplam borç çeyreklik %-51.2 düştü. Bilanço güçleniyor.
Düşük Nakit Dönüşümü
FCF/Kâr oranı sadece %4. Kâr kâğıt üzerinde, nakte dönmüyor.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+104.1 arttı (€6M → €13M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 4.1. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 17.45. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 39.9. Pahalı değerleme.
Yüksek ROE
Özkaynak getirisi (ROE): %235.6. Sermaye verimli kullanılıyor.
Lothien Sağlamlık Skoru: 75/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.
Özkaynak Eriyor
Özkaynak çeyreklik %-40.8 düştü. Zarar veya temettü ile sermaye eriyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-94.0 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.

Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır

Skor künyesi
Yöntem Skorlar nasıl hesaplanır · Skor karnesi
Veri tarihi 2026-10-16
Güncelleme sıklığı İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir

Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.

VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.

Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.

UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.

Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir

Risk Analizi (VaR) Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%71.7
VaR 95% ?
%7.85
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%10.93
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%11.05
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%81.7
05.06.2025 → 21.07.2026
Çarpıklık ?
-8.97
Parametrik%7.85
Historik%4.21
Cornish-Fisher%2.61
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
+44.9%
DCF Değer ?
5.89
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Bilanço Analizi? Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+9914.6 artarak 363.0M EUR oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+2987.2
Hasılat çeyreklik %+30.9 büyüdü (118.0M EUR)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+11.2)
Brüt kâr marjı güçlü: %44.5
Brüt marj değişimi: %-4.4 puan
Net kâr marjı yüksek: %307.6
FAVÖK çeyreklik %+104.1 büyüdü (13.2M EUR)
FAVÖK marjı düşük: %11.2
Toplam borç %-51.2 azaldı → 156.1M EUR
Net borç hasılatın üzerinde: 130.4M EUR
Borç/Özkaynak oranı: 1.33x
Cari oran: 1.57x — yeterli likidite
Nakit %+138.5 arttı → 25.7M EUR
İşletme nakit akışı pozitif: 16.3M EUR
Serbest nakit akışı pozitif: 13.2M EUR
ROE yüksek: %310.4 — özkaynak verimli kullanılıyor
ROA güçlü: %86.9 — varlıklar etkin kullanılıyor
Toplam varlıklar %-45.7 küçüldü → 417.8M EUR
Özkaynak %-40.8 azaldı → 117.0M EUR
İşletme kârı pozitif: 8.1M EUR
İşletme kârı büyüme: %+119.0
Faiz karşılama oranı: 3.3x (Faiz: 4.0M EUR)
Ödenmiş sermaye: 81.0M EUR
Net işletme sermayesi pozitif: 69.5M EUR
İşletme sermayesi değişimi: %-77.7
CAPEX: 3.1M EUR (Hasılatın %2.6'i)
Son 5 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %-2.7
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 26.41 EUR
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı %307.6
Net kâr marjı %307.6 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +303.5 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %235.6
ROE %235.6 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı %11.2
FAVÖK marjı %11.2 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı %44.5
Hasılat başına brüt kâr %44.5. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %11.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %11.4'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Değerleme
F/K Oranı 4.1x Sektör: 78.7x
F/K 4.1x — sektör medyanının (78.7x) %95 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı 17.45x Sektör: 9.66x
PD/DD 17.45x — sektör medyanının %81 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA 39.9x Sektör: 77.3x
EV/EBITDA 39.9x — sektör medyanının (77.3x) %48 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Borçluluk
Cari Oran 1.57x
Cari oran 1.57x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA 2.9x
Net Borç/EBITDA 2.9x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak 1.33x
Borç/Özkaynak 1.33x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı 4.1x
Faiz karşılama 4.1x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY) %+11.2
Hasılat yıllık %11.2 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %+2987.2
Net kâr yıllık %2987.2 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
75/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (75/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+44.9%
Artı %44.9 beklenen değer (37.23) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 77.10 | PD/DD hedefi: 16.86 | EV/EBITDA hedefi: 49.78 | DCF hedefi: 6.42
Damodaran Değerleme
52/100
Orta Damodaran skoru (52/100). Değer yaratma kapasitesi sınırlı. Eksik/sorunlu: ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır.
Orta
Dalio Risk Analizi
72/100
Düşük borç riski (72/100). Faiz karşılama oranı 4.1x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 2.9x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 77/100 | Kalite: 64/100
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
5.89
DCF (5.89) güncel fiyatın %77.1 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 25.70
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
€12.4
Güncel fiyat Graham değerinin %51.8 üzerinde (€12.4) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
4.1x vs 78.7x
Sektör medyanının %95 altında — ucuz
PD/DD Oranı
17.45x vs 9.66x
Sektörden %81 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
39.9x vs 77.3x
Sektörden %48 daha düşük EV/EBITDA
Net Kâr Marjı (TTM)
%77.6 vs %11.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %77.6
↔
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (25.70), TRAMA-99 çizgisi (26.41) ile yakın seviyede (%-2.7). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 25.70
TRAMA: 26.41
Fark: %-2.7
Grafikler
Göstergeler
BB sapması ?
RSI eşikleri ?

Fiyat Grafiği ?
RSI (14) ?
Bollinger Bantları ?
MACD ?
Altın Bazlı Fiyat + TRAMA (Hisse / Gram Altın) ?
F/K Oranı ?
PD/DD Oranı ?
FAVÖK ?
Net İşletme Sermayesi ?
Cari Oran ?
VOLO — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.