VNV4255

NORDIC
18.28
EUR
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
41/100
Orta
Neden bu skor?
Damodaran ?
54/100
ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır; DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
9/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Cari oran verisi eksik (C6); brüt kâr, hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8); Banka/finans: kaldıraç/cari-oran/marj kriterleri uygulanamaz, skor kalan kriterlere göre normalize edildi
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.6263 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Active Metric?
1/4
Confidence?
48%
Lothien Robustness Summary
30/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (30/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 3 | Negatif: 5 | Nötr: 2
Net Zarar
Son çeyrekte -€1M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+98.3 arttı (-€74M → -€1M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-104.6 düştü. Uzun vadede endişe verici.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+101.2 arttı (-€72M → €839,922). Talep güçlü.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-97.1 düştü. Şirket daralmada.
Borç Azalıyor
Toplam borç çeyreklik %-41.0 düştü. Bilanço güçleniyor.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 5.78. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Negatif ROE
ROE: %-26.6. Şirket özsermayesini eritiyor.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+98.3) ama yıllık bazda düşüş (%-104.6). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-898.7 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.

Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed

Score record
Data date 2026-10-16
Update frequency Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run

Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.

AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.

Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.

WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.

Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error

Risk Analysis (VaR) Orta
252 days
Annual Volatility ?
%31.4
VaR 95% ?
%3.34
daily max loss
VaR 99% ?
%4.69
daily max loss
CVaR 95% ?
%4.15
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%35.2
16.10.2025 → 08.07.2026
Skewness ?
0.20
Parametrik%3.34
Historik%3.00
Cornish-Fisher%3.18
Return Distribution
Valuation
Potential?
+29.7%
Debt Cycle?
Daralma
Balance Sheet Analysis? Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+98.3 artarak -1.3M EUR oldu
Yıllık net kâr %-104.6 geriledi
Hasılat çeyreklik %+101.2 büyüdü (839,922 EUR)
Yıllık hasılat daraldı (%-97.1)
Brüt kâr marjı düşük: %-13554.2
Net kâr marjı negatif: %-151.8 — zarar ediyor
FAVÖK marjı düşük: %-14431.9
Toplam borç %-41.0 azaldı → 23.5M EUR
Net borç hasılatın üzerinde: 9.2M EUR
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.06x
Nakit ve benzerleri: 14.4M EUR
İşletme nakit akışı pozitif: 17.0M EUR
Serbest nakit akışı pozitif: 17.0M EUR
ROE negatif: %-0.3 — zarar var
ROA düşük: %-0.3
Toplam varlıklar: 430.8M EUR (%-3.8)
Özkaynak: 405.0M EUR (%-0.3)
Faiz gideri: 840,802 EUR
Ödenmiş sermaye: 128.0M EUR
Son 3 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 hafif üzerinde: %+1.9
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 17.94 EUR
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı %-151.8
Net kâr marjı %-151.8 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -254.6 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %-26.6
ROE %-26.6 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı %-14431.9
FAVÖK marjı %-14431.9 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı %-13554.2
Hasılat başına brüt kâr %-13554.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %67.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %67.9'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Valuation
PD/DD Oranı 5.78x Sector: 9.66x
PD/DD 5.78x — sektör medyanının (9.66x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
Indebtedness
Borç / Özkaynak 0.06x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı -81.5x
Faiz karşılama -81.5x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY) %-97.1
Hasılat yıllık %-97.1 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %-104.6
Net kâr yıllık %-104.6 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
41/100
Orta düzey sağlamlık (41/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+29.7%
Artı %29.7 beklenen değer (23.71) ile güncel fiyat karşılaştırması. 1/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %48.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 29.59
Damodaran Değerleme
54/100
Orta Damodaran skoru (54/100). Değer yaratma kapasitesi sınırlı. Eksik/sorunlu: ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır; DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Orta
Dalio Risk Analizi
9/100
Yüksek borç riski (9/100). Faiz karşılama oranı -81.5x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 50/100 | Kalite: 9/100
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Cari oran verisi eksik (C6)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.6263 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sector Comparison
PD/DD Oranı
5.78x vs 9.66x
Sektörden %40 daha ucuz (defter değerine göre)
↔
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (18.28), TRAMA-99 çizgisi (17.94) ile yakın seviyede (%+1.9). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Price:: 18.28
TRAMA: 17.94
Difference: %+1.9
Charts
Indicators
BB deviation ?
RSI thresholds ?

Price Chart ?
RSI (14) ?
Bollinger Bands ?
MACD ?
Gold-Based Price + TRAMA (Stock / Gram Gold) ?
P/E Ratio ?
P/B Ratio ?
VNV — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.