VLTSA

Kamu Hizmetleri

🇪🇺 Euronext

4.30

EUR

Analiz Skorları

Lothien Sağlamlık Skoru?

45/100

Orta

Neden bu skor?

Katılım Finans ?

—

Standart standart detay →

Damodaran ?

42/100

Dalio Risk ?

29/100

Piotroski ?

4/9

Nötr

Graham ?

Negatif HBK

Şirket zarar ediyor (HBK = -0.9784 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir

Aktif Metrik?

2/4

Güven?

51%

Lothien Sağlamlık Özeti

20/100

Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (20/100)

Net Zarar

Son çeyrekte -€32M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.

Kâr Stabil

Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%+0.0). İstikrarlı seyir.

Yıllık Kâr Geriledi

Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-511.8 düştü. Uzun vadede endişe verici.

Yüksek Borçluluk

Net borç/özkaynak oranı 2.29x. Yüksek kaldıraç risk taşır, faiz yükü ağır olabilir.

Defter Değerinin Altında

PD/DD: 0.57. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.

Negatif ROE

ROE: %-6.6. Şirket özsermayesini eritiyor.

Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi

Tahminine göre kâr %-27.0 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.

Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır

Skor künyesi

Yöntem Skorlar nasıl hesaplanır · Skor karnesi

Veri tarihi 2026-10-16

Güncelleme sıklığı İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir

Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.

VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.

Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.

UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.

Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir

Veri ?

5231

2006-05-05 → 2026-10-16

Risk Analizi (VaR) Yüksek

252 gün

Yıllık Volatilite ?

%40.3

VaR 95% ?

%4.39

günlük maks kayıp

VaR 99% ?

%6.11

günlük maks kayıp

CVaR 95% ?

%6.48

beklenen kayıp (kuyruk)

Maks Düşüş ?

%50.5

02.06.2026 → 28.09.2026

Çarpıklık ?

-1.49

Parametrik%4.39

Historik%3.47

Cornish-Fisher%4.86

Getiri Dağılımı

Değerleme

Potansiyel?

+34.9%

ROIC ?

0.1%

Borç Döngüsü?

Daralma

Bilanço Analizi? Q2026/6

Toplam borç: 2.6B EUR

Net borç: 2.3B EUR

Borç/Özkaynak oranı yüksek: 2.65x

Cari oran: 1.20x — yeterli likidite

Nakit ve benzerleri: 343.0M EUR

Ödenmiş sermaye: 130.9M EUR

Net işletme sermayesi pozitif: 166.0M EUR

Son 6 çeyrek ardışık zarar

Fiyat TRAMA-99 altında: %-32.6 — teknik trend olumsuz

Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 6.38 EUR

Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %22

Temel & Teknik Analiz

Karlılık

Net Kâr Marjı %-21.8

Net kâr marjı %-21.8 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %-6.7

ROE %-6.7 — negatif özkaynak getirisi.

FAVÖK Marjı %36.5

FAVÖK marjı %36.5 — operasyonel olarak çok verimli.

Brüt Kâr Marjı %74.7

Hasılat başına brüt kâr %74.7. Güçlü fiyatlama gücü.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %-47.4

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-47.4'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.

Değerleme

PD/DD Oranı 0.57x Sektör: 1.64x

PD/DD 0.57x — sektör medyanının (1.64x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.

EV/EBITDA 13.2x Sektör: 8.0x

EV/EBITDA 13.2x — sektör medyanının (8.0x) %65 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.

Borçluluk

Cari Oran 1.20x

Cari oran 1.20x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.

Net Borç / EBITDA 12.2x

Net Borç/EBITDA 12.2x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.

Borç / Özkaynak 2.65x

Borç/Özkaynak 2.65x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.

Faiz Karşılama Oranı 1.7x

Faiz karşılama 1.7x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.

Büyüme

Hasılat Büyümesi (YoY) %+13.0

Hasılat yıllık %13.0 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %-511.8

Zarar %511.8 arttı — zararlar derinleşiyor.

Skor Açıklamaları

Lothien Sağlamlık

45/100

Orta düzey sağlamlık (45/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.

Orta

Potansiyel

+34.9%

Artı %34.9 beklenen değer (5.80) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %51.

Bileşenler: PD/DD hedefi: 11.89 | EV/EBITDA hedefi: 2.60

Damodaran Değerleme

42/100

Düşük Damodaran skoru (42/100). ROIC (%0.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.

Zayıf

Dalio Risk Analizi

29/100

Yüksek borç riski (29/100). Faiz karşılama oranı 1.7x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 12.2x — yüksek borç yükü.

Kaldıraç: 17/100 | Borç Servis: 52/100 | Kalite: 28/100

ROIC – Sermaye Getirisi

%0.1

ROIC (%0.1) sermaye maliyetinin (4.9%) altında → değer imha ediyor.

WACC: %4.9

Borç Döngüsü Fazı

Daralma

Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.

Piotroski F-Score

4/9

Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor.

Nötr

Graham İçsel Değer

—

Şirket zarar ediyor (HBK = -0.9784 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir

⚖️ Sektör Karşılaştırması

PD/DD Oranı

0.57x vs 1.64x

Sektörden %65 daha ucuz (defter değerine göre)

EV/EBITDA

13.2x vs 8.0x

Sektörden %65 daha yüksek EV/EBITDA

ROIC vs WACC

%0.1 vs %4.9 WACC

ROIC 4.8 baz puan sermaye maliyetinin altında

Net Kâr Marjı (TTM)

%-21.8 vs %36.5 EBITDA marjı

TTM net kâr marjı %-21.8

TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi

Fiyat (4.30), TRAMA-99 çizgisinin %32.6 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.

Fiyat:: 4.30

TRAMA: 6.38

Fark: %-32.6

Grafikler

Göstergeler

BB sapması ?

RSI eşikleri ?

Fiyat Grafiği ?

RSI (14) ?

Bollinger Bantları ?

MACD ?

Altın Bazlı Fiyat + TRAMA (Hisse / Gram Altın) ?

F/K Oranı ?

PD/DD Oranı ?

FAVÖK ?

Net İşletme Sermayesi ?

Cari Oran ?

VLTSA — Katılım Finans Uygunluğu

Yükleniyor…

Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.