VLA

🇪🇺 Euronext
2.52
EUR
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
17/100
Çok Zayıf
Neden bu skor?
Damodaran ?
20/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
41/100
Piotroski ?
1/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.7719 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Активная метрика?
1/4
Уверенность?
43%
Сводка надежности Lothien
3/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (3/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 1 | Negatif: 8 | Nötr: 3
Net Zarar
Son çeyrekte -€31M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%+2.7). İstikrarlı seyir.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-169.3 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 3 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-27.7 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %15.3 → %4.6 (-10.7 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 1.09x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
Güçlü Likidite
Cari oran 2.16x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 5.89. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Negatif ROE
ROE: %-199.8. Şirket özsermayesini eritiyor.
Lothien Sağlamlık Skoru: 17/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı zayıf görünüyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-57.6 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.

Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки

Паспорт оценки
Дата данных 2026-10-16
Периодичность обновления Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске

Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.

ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.

Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.

ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.

Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке

Анализ рисков (VaR) Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%65.7
VaR 95% ?
%6.92
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%9.74
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%8.41
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%59.0
24.02.2026 → 23.07.2026
Асимметрия ?
-2.25
Parametrik%6.92
Historik%4.54
Cornish-Fisher%6.31
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-32.1%
ROIC ?
-66.5%
Долговой цикл?
Daralma
Анализ баланса? Q2026/6
Net kâr çeyreklik yatay seyrede (-31.2M EUR, %+2.7)
Yıllık net kâr %-169.3 geriledi
Hasılat çeyreklik %+13.1 büyüdü (34.9M EUR)
Yıllık hasılat daraldı (%-27.7)
Brüt kâr marjı düşük: %4.6
Brüt marj değişimi: %-10.7 puan
Net kâr marjı negatif: %-89.3 — zarar ediyor
FAVÖK yatay seyrede (-26.6M EUR)
FAVÖK marjı düşük: %-76.0
Toplam borç: 210.2M EUR
Net borç hasılatın üzerinde: 88.7M EUR
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 2.59x
Cari oran güçlü: 2.16x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %+15.4 arttı → 121.5M EUR
İşletme nakit akışı negatif: -13.4M EUR
Serbest nakit akışı negatif: -13.8M EUR — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-38.5 — zarar var
ROA düşük: %-8.0
Toplam varlıklar: 388.3M EUR (%+4.4)
Özkaynak %+5.8 arttı → 81.1M EUR
İşletme kârı negatif: -26.2M EUR — faaliyet zararı
Faiz gideri: 4.5M EUR
Ödenmiş sermaye: 204.2M EUR
Net işletme sermayesi pozitif: 119.5M EUR
İşletme sermayesi değişimi: %+11.5
CAPEX: 342,000 EUR (Hasılatın %1.0'i)
Son 6 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-6.7 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 2.70 EUR
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı %-89.3
Net kâr marjı %-89.3 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +14.5 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %-199.8
ROE %-199.8 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı %-76.0
FAVÖK marjı %-76.0 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı %4.6
Hasılat başına brüt kâr %4.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %-40.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-40.6'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
PD/DD Oranı 5.89x Сектор: 2.26x
PD/DD 5.89x — sektör medyanının %161 üzerinde. Pahalı defter değeri.
Задолженность
Cari Oran 2.16x
Cari oran 2.16x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Borç / Özkaynak 2.59x
Borç/Özkaynak 2.59x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı -3.9x
Faiz karşılama -3.9x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY) %-27.7
Hasılat yıllık %-27.7 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %-169.3
Zarar %169.3 arttı — zararlar derinleşiyor.
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
17/100
Çok zayıf sağlamlık (17/100). Birden fazla kritik gösterge kırmızı: borç yükü yüksek, kârlılık düşük veya değerleme aşırı.
Çok Zayıf
Potansiyel
-32.1%
Eksi %32.1 beklenen değer (1.71) ile güncel fiyat karşılaştırması. 1/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %43.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 0.63
Damodaran Değerleme
20/100
Düşük Damodaran skoru (20/100). ROIC (%-66.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
41/100
Yüksek borç riski (41/100). Faiz karşılama oranı -3.9x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 0/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 20/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-66.5
ROIC (%-66.5) sermaye maliyetinin (12.2%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %12.2
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
1/9
Zayıf Piotroski (1/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.7719 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
5.89x vs 2.26x
Sektörden %161 daha pahalı (defter değerine göre)
ROIC vs WACC
%-66.5 vs %12.2 WACC
ROIC 78.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-110.3 vs %-81.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-110.3
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (2.52), TRAMA-99 çizgisinin %6.7 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Цена:: 2.52
TRAMA: 2.70
Разница: %-6.7
Графики
Индикаторы
Отклонение BB ?
Пороги RSI ?

График цен ?
RSI (14) ?
Полосы Боллинджера ?
MACD ?
Цена на базе золота + TRAMA (Акция / Грамм золота) ?
Коэффициент P/E ?
Коэффициент P/B ?
EBITDA ?
Чистый оборотный капитал ?
Коэффициент текущей ликвидности ?
VLA — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.