VLA

Sağlık

🇪🇺 Euronext

2.52

EUR

Талдау бағалары

Lothien беріктік ұпайы?

17/100

Çok Zayıf

Neden bu skor?

Қатысымдық қаржы ?

—

Стандарт бойынша толық мәлімет →

Damodaran ?

20/100

DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)

Dalio Risk ?

41/100

Piotroski ?

1/9

Zayıf

Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)

Graham ?

Negatif HBK

Şirket zarar ediyor (HBK = -0.7719 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir

Белсенді метрика?

1/4

Сенім?

43%

Lothien беріктік қорытындысы

3/100

Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (3/100)

Net Zarar

Son çeyrekte -€31M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.

Kâr Stabil

Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%+2.7). İstikrarlı seyir.

Yıllık Kâr Geriledi

Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-169.3 düştü. Uzun vadede endişe verici.

3 Çeyrek Üst Üste Düşüş

Son 3 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.

Yıllık Hasılatta Daralma

Yıllık hasılat %-27.7 düştü. Şirket daralmada.

Brüt Marj Daraldı

Brüt kâr marjı %15.3 → %4.6 (-10.7 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.

Orta Seviye Borç

Net borç/özkaynak 1.09x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.

Güçlü Likidite

Cari oran 2.16x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.

Yüksek PD/DD

PD/DD: 5.89. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.

Negatif ROE

ROE: %-199.8. Şirket özsermayesini eritiyor.

Lothien Sağlamlık Skoru: 17/100

Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı zayıf görünüyor.

Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi

Tahminine göre kâr %-57.6 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.

Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі

Бағалау төлқұжаты

Әдістеме Бағалар қалай есептеледі · Бағалау табелі

Деректер күні 2026-10-16

Жаңарту жиілігі Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін

Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.

ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.

Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.

ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.

Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау

Деректер ?

4937

2007-06-29 → 2026-10-16

Тәуекел талдауы (VaR) Çok Yüksek

252 күн

Жылдық құбылмалылық ?

%65.7

VaR 95% ?

%6.92

күнделікті макс шығын

VaR 99% ?

%9.74

күнделікті макс шығын

CVaR 95% ?

%8.41

күтілетін шығын (құйрық)

Макс төмендеу ?

%59.0

24.02.2026 → 23.07.2026

Асимметрия ?

-2.25

Parametrik%6.92

Historik%4.54

Cornish-Fisher%6.31

Табыс бөлінуі

Бағалау

Әлеует?

-32.1%

ROIC ?

-66.5%

Қарыз циклі?

Daralma

Теңгерімдік талдау? Q2026/6

Net kâr çeyreklik yatay seyrede (-31.2M EUR, %+2.7)

Yıllık net kâr %-169.3 geriledi

Hasılat çeyreklik %+13.1 büyüdü (34.9M EUR)

Yıllık hasılat daraldı (%-27.7)

Brüt kâr marjı düşük: %4.6

Brüt marj değişimi: %-10.7 puan

Net kâr marjı negatif: %-89.3 — zarar ediyor

FAVÖK yatay seyrede (-26.6M EUR)

FAVÖK marjı düşük: %-76.0

Toplam borç: 210.2M EUR

Net borç hasılatın üzerinde: 88.7M EUR

Borç/Özkaynak oranı yüksek: 2.59x

Cari oran güçlü: 2.16x — yükümlülükler rahat karşılanıyor

Nakit %+15.4 arttı → 121.5M EUR

İşletme nakit akışı negatif: -13.4M EUR

Serbest nakit akışı negatif: -13.8M EUR — yatırımlar nakdi aşıyor

ROE negatif: %-38.5 — zarar var

ROA düşük: %-8.0

Toplam varlıklar: 388.3M EUR (%+4.4)

Özkaynak %+5.8 arttı → 81.1M EUR

İşletme kârı negatif: -26.2M EUR — faaliyet zararı

Faiz gideri: 4.5M EUR

Ödenmiş sermaye: 204.2M EUR

Net işletme sermayesi pozitif: 119.5M EUR

İşletme sermayesi değişimi: %+11.5

CAPEX: 342,000 EUR (Hasılatın %1.0'i)

Son 6 çeyrek ardışık zarar

Fiyat TRAMA-99 altında: %-6.7 — teknik trend olumsuz

Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 2.70 EUR

Іргелі және техникалық талдау

Табыстылық

Net Kâr Marjı %-89.3

Net kâr marjı %-89.3 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +14.5 puan artış.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %-199.8

ROE %-199.8 — negatif özkaynak getirisi.

FAVÖK Marjı %-76.0

FAVÖK marjı %-76.0 — operasyonel zarar.

Brüt Kâr Marjı %4.6

Hasılat başına brüt kâr %4.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %-40.6

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-40.6'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.

Бағалау

PD/DD Oranı 5.89x Сектор: 2.26x

PD/DD 5.89x — sektör medyanının %161 üzerinde. Pahalı defter değeri.

Қарыздылық

Cari Oran 2.16x

Cari oran 2.16x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.

Borç / Özkaynak 2.59x

Borç/Özkaynak 2.59x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.

Faiz Karşılama Oranı -3.9x

Faiz karşılama -3.9x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.

Өсу

Hasılat Büyümesi (YoY) %-27.7

Hasılat yıllık %-27.7 geriledi — önemli ciro düşüşü.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %-169.3

Zarar %169.3 arttı — zararlar derinleşiyor.

Ұпай түсіндірмелері

Lothien Sağlamlık

17/100

Çok zayıf sağlamlık (17/100). Birden fazla kritik gösterge kırmızı: borç yükü yüksek, kârlılık düşük veya değerleme aşırı.

Çok Zayıf

Potansiyel

-32.1%

Eksi %32.1 beklenen değer (1.71) ile güncel fiyat karşılaştırması. 1/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %43.

Bileşenler: PD/DD hedefi: 0.63

Damodaran Değerleme

20/100

Düşük Damodaran skoru (20/100). ROIC (%-66.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).

Çok Zayıf

Dalio Risk Analizi

41/100

Yüksek borç riski (41/100). Faiz karşılama oranı -3.9x — zayıf, kırılgan.

Kaldıraç: 0/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 20/100

ROIC – Sermaye Getirisi

%-66.5

ROIC (%-66.5) sermaye maliyetinin (12.2%) altında → değer imha ediyor.

WACC: %12.2

Borç Döngüsü Fazı

Daralma

Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.

Piotroski F-Score

1/9

Zayıf Piotroski (1/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)

Zayıf

Graham İçsel Değer

—

Şirket zarar ediyor (HBK = -0.7719 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir

⚖️ Сектор салыстыруы

PD/DD Oranı

5.89x vs 2.26x

Sektörden %161 daha pahalı (defter değerine göre)

ROIC vs WACC

%-66.5 vs %12.2 WACC

ROIC 78.6 baz puan sermaye maliyetinin altında

Net Kâr Marjı (TTM)

%-110.3 vs %-81.8 EBITDA marjı

TTM net kâr marjı %-110.3

TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi

Fiyat (2.52), TRAMA-99 çizgisinin %6.7 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.

Баға:: 2.52

TRAMA: 2.70

Айырмашылық: %-6.7

Графиктер

Көрсеткіштер

BB ауытқуы ?

RSI шектері ?

Баға графигі ?

RSI (14) ?

Боллинджер жолақтары ?

MACD ?

Алтын негіздегі баға + TRAMA (Акция / Грамм алтын) ?

P/E коэффициенті ?

P/B коэффициенті ?

EBITDA ?

Таза айналым капиталы ?

Ағымдағы коэффициент ?

VLA — Қатысымдық қаржыға сәйкестік

Жүктелуде…

Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.