TR EN AR RU KK

VLA

Sağlık
🇪🇺 Euronext
2.52
EUR
نتائج التحليل
درجة متانة لوذيان?
17/100
Çok Zayıf
Neden bu skor?
Damodaran ?
20/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
41/100
Piotroski ?
1/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.7719 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
مقياس نشط?
1/4
ثقة?
43%
ملخص متانة لوذيان
3/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (3/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 1 | Negatif: 8 | Nötr: 3
Net Zarar
Son çeyrekte -€31M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%+2.7). İstikrarlı seyir.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-169.3 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 3 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-27.7 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %15.3 → %4.6 (-10.7 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 1.09x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
Güçlü Likidite
Cari oran 2.16x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 5.89. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Negatif ROE
ROE: %-199.8. Şirket özsermayesini eritiyor.
Lothien Sağlamlık Skoru: 17/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı zayıf görünüyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-57.6 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.

تاريخ البيانات 2026-10-16 ليست نصيحة استثمارية؛ الأرقام مخرجات نماذج قائمة على قواعد. كيف تُحسب الدرجات

بطاقة تعريف الدرجة
المنهجية كيف تُحسب الدرجات · بطاقة الدرجات
تاريخ البيانات 2026-10-16
وتيرة التحديث تشغيل تحليلي مجدول في أيام العمل الساعة 19:30 بتوقيت إسطنبول؛ لا يُحدَّث كل رمز في كل تشغيل

ملخص المنهجيةدرجة متانة لوذيان (0-100) مزيج مرجّح من درجات فرعية تُحسب وفق قواعد ثابتة من القوائم المالية المنشورة وبيانات الأسعار (تقييم داموداران، ومخاطر داليو، ومؤشر بيوتروسكي F، وجودة الأرباح، والزخم وغيرها). وتُطبَّق القواعد تلقائيًا على كل سهم مشمول، بأوزان تختلف حسب القطاع.

الافتراضاتتستند الحسابات إلى أحدث القوائم المالية التي نشرتها الشركة وإلى بيانات أسعار قد تكون متأخرة. وحين لا تُنشر أربعة أرباع، قد تُقدَّر الأرقام السنوية بالتناسب من الأرباع المتاحة. ومعايير النموذج مثل معدل الفائدة الخالي من المخاطر وعلاوة المخاطر والنمو طويل الأجل افتراضات ثابتة لكل بورصة، ولا تتضمن توقعًا خاصًا بالشركة.

تضارب المصالحلم يُنشر أي بيان بشأن ما إذا كانت شركة MIDAK المشغّلة للوذيان أو فريقها يملكون مراكز في هذه الأسهم. وتُنتَج الأرقام تلقائيًا بالقواعد نفسها ودون اعتبار لأي مركز من هذا النوع.

تحذيرهذه المعلومات لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية وليست نصيحة استثمارية. والأرقام ناتج نماذج قائمة على قواعد، وقد لا تناسب وضعك المالي أو تفضيلاتك في المخاطرة والعائد. واتخاذ قرار استثماري بالاعتماد على هذه المعلومات وحدها قد لا يؤدي إلى نتائج تلبي توقعاتك.

ناتج نموذج؛ ليس نصيحة استثمارية؛ وقد تختلف النماذج فيما بينها. الإبلاغ عن خطأ

تحليل المخاطر (VaR) Çok Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%65.7
VaR 95% ?
%6.92
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%9.74
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%8.41
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%59.0
24.02.2026 → 23.07.2026
الانحراف ?
-2.25
Parametrik%6.92
Historik%4.54
Cornish-Fisher%6.31
توزيع العوائد
التقييم
إمكانية?
-32.1%
ROIC ?
-66.5%
دورة الديون?
Daralma
تحليل الميزانية العمومية? Q2026/6
Net kâr çeyreklik yatay seyrede (-31.2M EUR, %+2.7)
Yıllık net kâr %-169.3 geriledi
Hasılat çeyreklik %+13.1 büyüdü (34.9M EUR)
Yıllık hasılat daraldı (%-27.7)
Brüt kâr marjı düşük: %4.6
Brüt marj değişimi: %-10.7 puan
Net kâr marjı negatif: %-89.3 — zarar ediyor
FAVÖK yatay seyrede (-26.6M EUR)
FAVÖK marjı düşük: %-76.0
Toplam borç: 210.2M EUR
Net borç hasılatın üzerinde: 88.7M EUR
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 2.59x
Cari oran güçlü: 2.16x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %+15.4 arttı → 121.5M EUR
İşletme nakit akışı negatif: -13.4M EUR
Serbest nakit akışı negatif: -13.8M EUR — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-38.5 — zarar var
ROA düşük: %-8.0
Toplam varlıklar: 388.3M EUR (%+4.4)
Özkaynak %+5.8 arttı → 81.1M EUR
İşletme kârı negatif: -26.2M EUR — faaliyet zararı
Faiz gideri: 4.5M EUR
Ödenmiş sermaye: 204.2M EUR
Net işletme sermayesi pozitif: 119.5M EUR
İşletme sermayesi değişimi: %+11.5
CAPEX: 342,000 EUR (Hasılatın %1.0'i)
Son 6 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-6.7 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 2.70 EUR
التحليل الأساسي والفني
الربحية
Net Kâr Marjı %-89.3
Net kâr marjı %-89.3 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +14.5 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %-199.8
ROE %-199.8 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı %-76.0
FAVÖK marjı %-76.0 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı %4.6
Hasılat başına brüt kâr %4.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %-40.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-40.6'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
التقييم
PD/DD Oranı 5.89x القطاع: 2.26x
PD/DD 5.89x — sektör medyanının %161 üzerinde. Pahalı defter değeri.
المديونية
Cari Oran 2.16x
Cari oran 2.16x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Borç / Özkaynak 2.59x
Borç/Özkaynak 2.59x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı -3.9x
Faiz karşılama -3.9x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY) %-27.7
Hasılat yıllık %-27.7 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %-169.3
Zarar %169.3 arttı — zararlar derinleşiyor.
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
17/100
Çok zayıf sağlamlık (17/100). Birden fazla kritik gösterge kırmızı: borç yükü yüksek, kârlılık düşük veya değerleme aşırı.
Çok Zayıf
Potansiyel
-32.1%
Eksi %32.1 beklenen değer (1.71) ile güncel fiyat karşılaştırması. 1/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %43.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 0.63
Damodaran Değerleme
20/100
Düşük Damodaran skoru (20/100). ROIC (%-66.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
41/100
Yüksek borç riski (41/100). Faiz karşılama oranı -3.9x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 0/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 20/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-66.5
ROIC (%-66.5) sermaye maliyetinin (12.2%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %12.2
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
1/9
Zayıf Piotroski (1/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.7719 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ مقارنة القطاع
PD/DD Oranı
5.89x vs 2.26x
Sektörden %161 daha pahalı (defter değerine göre)
ROIC vs WACC
%-66.5 vs %12.2 WACC
ROIC 78.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-110.3 vs %-81.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-110.3
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (2.52), TRAMA-99 çizgisinin %6.7 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
السعر:: 2.52
TRAMA: 2.70
الفرق: %-6.7
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر ?
عتبات RSI ?

مخطط الأسعار ?
مؤشر القوة النسبية (14) ?
نطاقات بولينجر ?
MACD ?
السعر على أساس الذهب + TRAMA (السهم / غرام ذهب) ?
نسبة السعر/الأرباح ?
نسبة السعر/القيمة الدفترية ?
الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك ?
صافي رأس المال العامل ?
النسبة الجارية ?
VLA — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.