VITR57520

Sağlık

NORDIC

98.15

EUR

Талдау бағалары

Lothien беріктік ұпайы?

35/100

Zayıf

Neden bu skor?

Қатысымдық қаржы ?

—

Стандарт бойынша толық мәлімет →

Damodaran ?

23/100

DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)

Dalio Risk ?

78/100

Piotroski ?

3/9

Zayıf

Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)

Graham ?

Negatif HBK

Şirket zarar ediyor (HBK = -3.2692 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir

Белсенді метрика?

1/4

Сенім?

48%

Lothien беріктік қорытындысы

55/100

Lothien Sağlamlık: Orta (55/100)

Net Kâr Pozitif

Son çeyrekte €11M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.

Çeyreklik Kâr Artışı

Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+27.7 arttı (€9M → €11M). Kısa vadede olumlu momentum.

Yıllık Hasılatta Daralma

Yıllık hasılat %-1.6 düştü. Şirket daralmada.

Yüksek Net Kâr Marjı

Net kâr marjı %15.1. Her 100€ satıştan 15€ kâr kalıyor.

Güçlü Likidite

Cari oran 3.64x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.

Güçlü Nakit Üretimi

Serbest nakit akışı (€9M) kârın %82'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.

Yüksek PD/DD

PD/DD: 18.40. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.

Negatif ROE

ROE: %-62.8. Şirket özsermayesini eritiyor.

Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi

Tahminine göre kâr %-20.6 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.

Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі

Бағалау төлқұжаты

Әдістеме Бағалар қалай есептеледі · Бағалау табелі

Деректер күні 2026-10-16

Жаңарту жиілігі Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін

Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.

ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.

Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.

ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.

Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау

Деректер ?

6373

2001-06-28 → 2026-10-16

Тәуекел талдауы (VaR) Yüksek

252 күн

Жылдық құбылмалылық ?

%41.3

VaR 95% ?

%4.37

күнделікті макс шығын

VaR 99% ?

%6.15

күнделікті макс шығын

CVaR 95% ?

%5.27

күтілетін шығын (құйрық)

Макс төмендеу ?

%43.6

24.10.2025 → 24.07.2026

Асимметрия ?

-1.43

Parametrik%4.37

Historik%3.25

Cornish-Fisher%4.30

Табыс бөлінуі

Бағалау

Әлеует?

-22.5%

ROIC ?

-52.3%

Қарыз циклі?

Erken Genişleme

Теңгерімдік талдау? Q2026/6

Net kâr çeyreklik %+27.7 artarak 11.5M EUR oldu

Yıllık net kâr büyümesi %+29.0

Hasılat çeyreklik %+6.2 büyüdü (76.1M EUR)

Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%-1.6)

Brüt kâr marjı güçlü: %60.3

Net kâr marjı yüksek: %15.1

FAVÖK çeyreklik %+23.4 büyüdü (22.9M EUR)

FAVÖK marjı güçlü: %30.1

Toplam borç: 142.2M EUR

Net borç: 69.1M EUR

Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.20x

Cari oran güçlü: 3.64x — yükümlülükler rahat karşılanıyor

Nakit ve benzerleri: 73.1M EUR

İşletme nakit akışı pozitif: 12.4M EUR

Serbest nakit akışı pozitif: 9.4M EUR

ROE düşük: %1.6

ROA düşük: %1.1

Toplam varlıklar: 1.0B EUR (%+0.5)

Özkaynak: 722.5M EUR (%+0.8)

İşletme kârı pozitif: 17.6M EUR

İşletme kârı büyüme: %+32.9

Ödenmiş sermaye: 135.4M EUR

Net işletme sermayesi pozitif: 141.7M EUR

CAPEX: 3.0M EUR (Hasılatın %4.0'i)

Son 2 çeyrek ardışık kâr

Fiyat TRAMA-99 altında: %-13.1 — teknik trend olumsuz

Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 112.98 EUR

Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %19

Іргелі және техникалық талдау

Табыстылық

Net Kâr Marjı %15.1

Net kâr marjı %15.1 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +2.5 puan artış.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %-62.8

ROE %-62.8 — negatif özkaynak getirisi.

FAVÖK Marjı %30.1

FAVÖK marjı %30.1 — operasyonel olarak çok verimli.

Brüt Kâr Marjı %60.3

Hasılat başına brüt kâr %60.3. Güçlü fiyatlama gücü.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %14.3

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %14.3'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.

Бағалау

PD/DD Oranı 18.40x Сектор: 9.66x

PD/DD 18.40x — sektör medyanının %90 üzerinde. Pahalı defter değeri.

Қарыздылық

Cari Oran 3.64x

Cari oran 3.64x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.

Borç / Özkaynak 0.20x

Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.

Faiz Karşılama Oranı -63.9x

Faiz karşılama -63.9x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.

Өсу

Hasılat Büyümesi (YoY) %-1.6

Hasılat yıllık %-1.6 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %+29.0

Net kâr yıllık %29.0 artmış — güçlü kâr büyümesi.

Ұпай түсіндірмелері

Lothien Sağlamlık

35/100

Zayıf sağlamlık (35/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.

Zayıf

Potansiyel

-22.5%

Eksi %22.5 beklenen değer (76.08) ile güncel fiyat karşılaştırması. 1/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %48.

Bileşenler: PD/DD hedefi: 52.16

Damodaran Değerleme

23/100

Düşük Damodaran skoru (23/100). ROIC (%-52.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).

Çok Zayıf

Dalio Risk Analizi

78/100

Düşük borç riski (78/100). Faiz karşılama oranı -63.9x — zayıf, kırılgan.

Kaldıraç: 90/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 20/100

ROIC – Sermaye Getirisi

%-52.3

ROIC (%-52.3) sermaye maliyetinin (8.8%) altında → değer imha ediyor.

WACC: %8.8

Borç Döngüsü Fazı

Erken Genişleme

Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.

Piotroski F-Score

3/9

Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)

Zayıf

Graham İçsel Değer

—

Şirket zarar ediyor (HBK = -3.2692 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir

⚖️ Сектор салыстыруы

PD/DD Oranı

18.40x vs 9.66x

Sektörden %90 daha pahalı (defter değerine göre)

ROIC vs WACC

%-52.3 vs %8.8 WACC

ROIC 61.1 baz puan sermaye maliyetinin altında

TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi

Fiyat (98.15), TRAMA-99 çizgisinin %13.1 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.

Баға:: 98.15

TRAMA: 112.98

Айырмашылық: %-13.1

Графиктер

Көрсеткіштер

BB ауытқуы ?

RSI шектері ?

Баға графигі ?

RSI (14) ?

Боллинджер жолақтары ?

MACD ?

Алтын негіздегі баға + TRAMA (Акция / Грамм алтын) ?

P/E коэффициенті ?

P/B коэффициенті ?

EBITDA ?

Таза айналым капиталы ?

Ағымдағы коэффициент ?

VITR — Қатысымдық қаржыға сәйкестік

Жүктелуде…

Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.