VISC

Madencilik

NORDIC

18.54

EUR

Analiz Skorları

Lothien Sağlamlık Skoru?

34/100

Zayıf

Neden bu skor?

Katılım Finans ?

—

Standart standart detay →

Damodaran ?

33/100

DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)

Dalio Risk ?

82/100

Piotroski ?

4/9

Nötr

Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)

Graham ?

Negatif HBK

Şirket zarar ediyor (HBK = -0.0433 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir

Aktif Metrik?

1/4

Güven?

48%

Lothien Sağlamlık Özeti

16/100

Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (16/100)

Net Zarar

Son çeyrekte -€4M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.

Çeyreklik Kâr Düşüşü

Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-46.3 geriledi (-€3M → -€4M). Kısa vadede olumsuz sinyal.

Yıllık Kâr Geriledi

Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-90.8 düştü. Uzun vadede endişe verici.

3 Çeyrek Üst Üste Düşüş

Son 3 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.

Net Nakit Pozisyonu

Şirketin nakdi borçlarından €119M fazla. Borç riski düşük.

FAVÖK Düşüşü

FAVÖK çeyreklik %-69.2 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.

Yüksek PD/DD

PD/DD: 21.10. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.

Negatif ROE

ROE: %-4.1. Şirket özsermayesini eritiyor.

Özkaynak Büyümesi

Özkaynak çeyreklik %+22.8 arttı. Şirket içsel birikimle güçleniyor.

Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır

Skor künyesi

Yöntem Skorlar nasıl hesaplanır · Skor karnesi

Veri tarihi 2026-10-16

Güncelleme sıklığı İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir

Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.

VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.

Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.

UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.

Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir

Veri ?

4722

2007-12-28 → 2026-10-16

Risk Analizi (VaR) Çok Yüksek

252 gün

Yıllık Volatilite ?

%67.0

VaR 95% ?

%6.81

günlük maks kayıp

VaR 99% ?

%9.69

günlük maks kayıp

CVaR 95% ?

%8.56

beklenen kayıp (kuyruk)

Maks Düşüş ?

%47.6

22.10.2025 → 02.12.2025

Çarpıklık ?

-0.25

Parametrik%6.81

Historik%5.18

Cornish-Fisher%6.56

Getiri Dağılımı

Değerleme

Potansiyel?

-26.3%

ROIC ?

-2.6%

Borç Döngüsü?

Erken Genişleme

Bilanço Analizi? Q2026/6

Net kâr çeyreklik %-46.3 düşerek -3.7M EUR oldu

Yıllık net kâr %-90.8 geriledi

FAVÖK çeyreklik %-69.2 düştü (-1.8M EUR)

Toplam borç %-12.0 azaldı → 1.8M EUR

Net nakit pozisyonunda: -119.1M EUR (borçsuz)

Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.01x

Cari oran: 1.41x — yeterli likidite

Nakit %+34.5 arttı → 121.0M EUR

İşletme nakit akışı pozitif: 12.7M EUR

Serbest nakit akışı negatif: -35.3M EUR — yatırımlar nakdi aşıyor

ROE negatif: %-1.1 — zarar var

ROA düşük: %-0.8

Toplam varlıklar %+21.8 büyüdü → 462.2M EUR

Özkaynak %+22.8 arttı → 337.9M EUR

İşletme kârı negatif: -2.2M EUR — faaliyet zararı

Faiz gideri: 62,818 EUR

Ödenmiş sermaye: 288.4M EUR

Net işletme sermayesi pozitif: 38.2M EUR

İşletme sermayesi değişimi: %+67.7

Son 5 çeyrek ardışık zarar

Fiyat TRAMA-99 hafif üzerinde: %+0.5

Destek seviyesi: TRAMA-99 = 18.45 EUR

Temel & Teknik Analiz

Karlılık

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %-4.1

ROE %-4.1 — negatif özkaynak getirisi.

Değerleme

PD/DD Oranı 21.10x Sektör: 9.66x

PD/DD 21.10x — sektör medyanının %118 üzerinde. Pahalı defter değeri.

Borçluluk

Cari Oran 1.41x

Cari oran 1.41x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.

Borç / Özkaynak 0.01x

Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.

Faiz Karşılama Oranı -5.8x

Faiz karşılama -5.8x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.

Büyüme

Net Kâr Büyümesi (YoY) %-90.8

Zarar %90.8 arttı — zararlar derinleşiyor.

Skor Açıklamaları

Lothien Sağlamlık

34/100

Zayıf sağlamlık (34/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.

Zayıf

Potansiyel

-26.3%

Eksi %26.3 beklenen değer (13.67) ile güncel fiyat karşılaştırması. 1/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %48.

Bileşenler: PD/DD hedefi: 8.40

Damodaran Değerleme

33/100

Düşük Damodaran skoru (33/100). ROIC (%-2.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).

Zayıf

Dalio Risk Analizi

82/100

Düşük borç riski (82/100). Faiz karşılama oranı -5.8x — zayıf, kırılgan.

Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 71/100 | Kalite: 47/100

ROIC – Sermaye Getirisi

%-2.6

ROIC (%-2.6) sermaye maliyetinin (11.5%) altında → değer imha ediyor.

WACC: %11.5

Borç Döngüsü Fazı

Erken Genişleme

Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.

Piotroski F-Score

4/9

Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)

Nötr

Graham İçsel Değer

—

Şirket zarar ediyor (HBK = -0.0433 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir

⚖️ Sektör Karşılaştırması

PD/DD Oranı

21.10x vs 9.66x

Sektörden %118 daha pahalı (defter değerine göre)

ROIC vs WACC

%-2.6 vs %11.5 WACC

ROIC 14.1 baz puan sermaye maliyetinin altında

↔

TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında

Fiyat (18.54), TRAMA-99 çizgisi (18.45) ile yakın seviyede (%+0.5). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.

Fiyat:: 18.54

TRAMA: 18.45

Fark: %+0.5

Grafikler

Göstergeler

BB sapması ?

RSI eşikleri ?

Fiyat Grafiği ?

RSI (14) ?

Bollinger Bantları ?

MACD ?

Altın Bazlı Fiyat + TRAMA (Hisse / Gram Altın) ?

F/K Oranı ?

PD/DD Oranı ?

FAVÖK ?

Net İşletme Sermayesi ?

Cari Oran ?

VISC — Katılım Finans Uygunluğu

Yükleniyor…

Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.