/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
52/100
Orta
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
57/100
Dalio Risk ?
48/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
€86.9
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
Lothien Sağlamlık Özeti
24/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (24/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 4 | Negatif: 7 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -€24M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-203.3 geriledi (-€8M → -€24M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-601.8 düştü. Uzun vadede endişe verici.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+67.5 arttı (€172M → €289M). Talep güçlü.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+43.2 arttı. Şirket büyüyor.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %23.5 → %10.5 (-13.0 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 0.77x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-110.4 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 34.8. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.67. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük ROE
ROE: %1.4. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+62.3 artabilir (-€24M → -€9M).
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%68.3
VaR 95% ?
%6.92
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%9.85
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%7.55
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%50.4
24.04.2026 → 16.07.2026
Çarpıklık ?
2.94
Parametrik%6.92
Historik%5.24
Cornish-Fisher%0.30
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
+29.7%
ROIC ?
5.6%
DCF Değer ?
791.36
Borç Döngüsü?
Daralma
Bilanço Analizi?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-203.3 düşerek -23.7M EUR oldu
Yıllık net kâr %-601.8 geriledi
Hasılat çeyreklik %+67.5 büyüdü (288.6M EUR)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+43.2)
Brüt kâr marjı düşük: %10.5
Brüt marj değişimi: %-13.0 puan
Net kâr marjı negatif: %-8.2 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-110.4 düştü (-5.5M EUR)
FAVÖK marjı düşük: %-1.9
Toplam borç: 880.1M EUR
Net borç hasılatın üzerinde: 732.5M EUR
Borç/Özkaynak oranı: 0.93x
Cari oran: 1.64x — yeterli likidite
Nakit %+10.5 arttı → 147.5M EUR
İşletme nakit akışı pozitif: 88.5M EUR
Serbest nakit akışı pozitif: 103.2M EUR
ROE negatif: %-2.5 — zarar var
ROA düşük: %-1.1
Toplam varlıklar: 2.2B EUR (%-3.8)
Özkaynak: 951.0M EUR (%-1.2)
İşletme kârı pozitif: 1.2M EUR
Faiz gideri: 33.9M EUR
Ödenmiş sermaye: 7.2M EUR
Net işletme sermayesi pozitif: 241.6M EUR
İşletme sermayesi değişimi: %+68.6
CAPEX: 6.5M EUR (Hasılatın %2.2'i)
Son 2 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %-2.2
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 89.88 EUR
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%-8.2
Net kâr marjı %-8.2 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -3.7 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%1.4
ROE %1.4 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-1.9
FAVÖK marjı %-1.9 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%10.5
Hasılat başına brüt kâr %10.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%39.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %39.8'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Değerleme
F/K Oranı
34.8x
Sektör: 13.4x
F/K 34.8x — sektör medyanının (13.4x) %159 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
0.67x
Sektör: 1.53x
PD/DD 0.67x — sektör medyanının (1.53x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
8.4x
Sektör: 5.7x
EV/EBITDA 8.4x — sektör medyanının (5.7x) %46 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
1.64x
Cari oran 1.64x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
5.4x
Net Borç/EBITDA 5.4x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
0.93x
Borç/Özkaynak 0.93x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
2.1x
Faiz karşılama 2.1x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+43.2
Hasılat yıllık %43.2 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-601.8
Net kâr yıllık %-601.8 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
52/100
Orta düzey sağlamlık (52/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+29.7%
Artı %29.7 beklenen değer (113.99) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 21.98 | PD/DD hedefi: 199.02 | EV/EBITDA hedefi: 60.22 | DCF hedefi: 263.70
Damodaran Değerleme
57/100
Orta Damodaran skoru (57/100). ROIC (%5.6) – WACC (%10.0) farkı -4.5 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
48/100
Yüksek borç riski (48/100). Faiz karşılama oranı 2.1x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 5.4x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 55/100 | Borç Servis: 66/100 | Kalite: 39/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%5.6
ROIC (%5.6) sermaye maliyetinin (10.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %10.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
791.36
DCF modeli 791.36 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %800.3 ucuz.
Mevcut fiyat: 87.90
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
€86.9
Graham değeri (€86.9) güncel fiyata yakın (%-1.1). Adil fiyat bölgesinde.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
34.8x
vs 13.4x
Sektör medyanının %159 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
0.67x
vs 1.53x
Sektörden %56 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
8.4x
vs 5.7x
Sektörden %46 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%5.6
vs %10.0 WACC
ROIC 4.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%2.0
vs %17.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %2.0
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (87.90), TRAMA-99 çizgisi (89.88) ile yakın seviyede (%-2.2). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 87.90
TRAMA: 89.88
Fark: %-2.2
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
VIRI — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.