VBG_B

İmalat

NORDIC

314.50

EUR

Analiz Skorları

Lothien Sağlamlık Skoru?

50/100

Orta

Neden bu skor?

Katılım Finans ?

—

Standart standart detay →

Damodaran ?

43/100

Dalio Risk ?

87/100

Piotroski ?

4/9

Nötr

Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)

Graham ?

€21.9

Pahalı

Aktif Metrik?

3/4

Güven?

64%

Lothien Sağlamlık Özeti

37/100

Lothien Sağlamlık: Zayıf (37/100)

Net Kâr Pozitif

Son çeyrekte €8M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.

Çeyreklik Kâr Düşüşü

Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-20.8 geriledi (€10M → €8M). Kısa vadede olumsuz sinyal.

Brüt Marj Daraldı

Brüt kâr marjı %32.4 → %29.0 (-3.4 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.

Güçlü Likidite

Cari oran 3.00x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.

Kârlı ama Nakit Üretemiyor

Net kâr pozitif (€8M) ama FCF negatif (-€10M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.

Yüksek F/K Uyarısı

Trailing F/K: 100.0. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.

Yüksek PD/DD

PD/DD: 19.87. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.

Yüksek EV/EBITDA

EV/EBITDA: 100.5. Pahalı değerleme.

Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır

Skor künyesi

Yöntem Skorlar nasıl hesaplanır · Skor karnesi

Veri tarihi 2026-10-16

Güncelleme sıklığı İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir

Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.

VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.

Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.

UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.

Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir

Veri ?

6752

2000-01-03 → 2026-10-16

Risk Analizi (VaR) Orta

252 gün

Yıllık Volatilite ?

%32.2

VaR 95% ?

%3.33

günlük maks kayıp

VaR 99% ?

%4.72

günlük maks kayıp

CVaR 95% ?

%4.16

beklenen kayıp (kuyruk)

Maks Düşüş ?

%27.2

07.01.2026 → 24.09.2026

Çarpıklık ?

0.60

Parametrik%3.33

Historik%3.14

Cornish-Fisher%2.82

Getiri Dağılımı

Değerleme

Potansiyel?

-18.1%

ROIC ?

12.0%

Borç Döngüsü?

Erken Genişleme

Bilanço Analizi? Q2026/6

Net kâr çeyreklik %-20.8 düşerek 7.9M EUR oldu

Yıllık net kâr %-10.4 geriledi

Hasılat çeyreklik %+7.6 büyüdü (131.2M EUR)

Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+8.7)

Brüt kâr marjı: %29.0

Brüt marj değişimi: %-3.4 puan

Net kâr marjı: %6.1

FAVÖK çeyreklik %-9.5 düştü (17.0M EUR)

FAVÖK marjı: %12.9

Toplam borç: 172.2M EUR

Net borç: 85.0M EUR

Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.47x

Cari oran güçlü: 3.00x — yükümlülükler rahat karşılanıyor

Nakit %-12.0 azaldı → 87.2M EUR

İşletme nakit akışı pozitif: 655,764 EUR

Serbest nakit akışı negatif: -9.5M EUR — yatırımlar nakdi aşıyor

ROE düşük: %2.2

ROA düşük: %1.2

Toplam varlıklar: 678.8M EUR (%+2.8)

Özkaynak: 363.3M EUR (%-1.2)

İşletme kârı pozitif: 12.0M EUR

Faiz karşılama oranı güçlü: 17.0x (Faiz: 1.0M EUR)

Ödenmiş sermaye: 25.0M EUR

Net işletme sermayesi pozitif: 201.4M EUR

İşletme sermayesi değişimi: %-8.5

CAPEX: 10.2M EUR (Hasılatın %7.8'i)

Son 5 çeyrek ardışık kâr

Fiyat TRAMA-99 altında: %-9.4 — teknik trend olumsuz

Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 347.18 EUR

Temel & Teknik Analiz

Karlılık

Net Kâr Marjı %6.1

Net kâr marjı %6.1 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -2.2 puan düşüş.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %7.6

ROE %7.6 — düşük özkaynak getirisi.

FAVÖK Marjı %12.9

FAVÖK marjı %12.9 — orta seviye operasyonel verimlilik.

Brüt Kâr Marjı %29.0

Hasılat başına brüt kâr %29.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %0.6

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %0.6'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.

Değerleme

F/K Oranı 100.0x Sektör: 83.2x

F/K 100.0x — sektör medyanının (83.2x) %20 üzerinde. Hafif premium.

PD/DD Oranı 19.87x Sektör: 9.66x

PD/DD 19.87x — sektör medyanının %106 üzerinde. Pahalı defter değeri.

EV/EBITDA 100.5x Sektör: 130.6x

EV/EBITDA 100.5x — sektör medyanı (130.6x) ile uyumlu.

Borçluluk

Cari Oran 3.00x

Cari oran 3.00x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.

Net Borç / EBITDA 2.4x

Net Borç/EBITDA 2.4x — yönetilebilir borç seviyesi.

Borç / Özkaynak 0.47x

Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.

Faiz Karşılama Oranı 17.9x

Faiz karşılama 17.9x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.

Büyüme

Hasılat Büyümesi (YoY) %+8.7

Hasılat yıllık %8.7 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %-10.4

Net kâr yıllık %-10.4 gerilemiş — kârlılık baskı altında.

Skor Açıklamaları

Lothien Sağlamlık

50/100

Orta düzey sağlamlık (50/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.

Orta

Potansiyel

-18.1%

Eksi %18.1 beklenen değer (262.11) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %64.

Bileşenler: FK hedefi: 133.12 | PD/DD hedefi: 159.03 | EV/EBITDA hedefi: 415.80

Damodaran Değerleme

43/100

Düşük Damodaran skoru (43/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.

Zayıf

Dalio Risk Analizi

87/100

Düşük borç riski (87/100). Faiz karşılama oranı 17.9x — güçlü. Borç/EBITDA 2.4x — yönetilebilir.

Kaldıraç: 79/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 81/100

ROIC – Sermaye Getirisi

%12.0

ROIC (%12.0) sermaye maliyetini hafifçe (1.3 puan) aşıyor.

WACC: %10.8

Borç Döngüsü Fazı

Erken Genişleme

Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.

Piotroski F-Score

4/9

Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)

Nötr

Graham İçsel Değer

€21.9

Güncel fiyat Graham değerinin %93.2 üzerinde (€21.9) — Graham'a göre pahalı.

Pahalı

⚖️ Sektör Karşılaştırması

F/K Oranı

100.0x vs 83.2x

Sektör medyanının %20 üzerinde — pahalı

PD/DD Oranı

19.87x vs 9.66x

Sektörden %106 daha pahalı (defter değerine göre)

EV/EBITDA

100.5x vs 130.6x

Sektörden %23 daha düşük EV/EBITDA

ROIC vs WACC

%12.0 vs %10.8 WACC

ROIC 1.3 baz puan sermaye maliyetini aşıyor

Net Kâr Marjı (TTM)

%7.5 vs %14.8 EBITDA marjı

TTM net kâr marjı %7.5

TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi

Fiyat (314.50), TRAMA-99 çizgisinin %9.4 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.

Fiyat:: 314.50

TRAMA: 347.18

Fark: %-9.4

Grafikler

Göstergeler

BB sapması ?

RSI eşikleri ?

Fiyat Grafiği ?

RSI (14) ?

Bollinger Bantları ?

MACD ?

Altın Bazlı Fiyat + TRAMA (Hisse / Gram Altın) ?

VBG_B — Katılım Finans Uygunluğu

Yükleniyor…

Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.