TRUE_B

NORDIC
24.38
EUR
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
39/100
Zayıf
Neden bu skor?
Damodaran ?
47/100
Dalio Risk ?
99/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
€0.7
Pahalı
Active Metric?
4/4
Confidence?
75%
Lothien Robustness Summary
59/100
Lothien Sağlamlık: Orta (59/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 8 | Negatif: 4 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte €5M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+59.1 arttı (€3M → €5M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-56.2 düştü. Uzun vadede endişe verici.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-20.8 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %36.8 → %42.8 (+6.0 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından €22M fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 3.56x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Borç Azalıyor
Toplam borç çeyreklik %-24.9 düştü. Bilanço güçleniyor.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (€10M) kârın %225'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+36.5 arttı (€6M → €8M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 100.0. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 79.74. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 201.6. Pahalı değerleme.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+59.1) ama yıllık bazda düşüş (%-56.2). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.

Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed

Score record
Data date 2026-10-16
Update frequency Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run

Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.

AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.

Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.

WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.

Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error

Risk Analysis (VaR) Çok Yüksek
252 days
Annual Volatility ?
%67.1
VaR 95% ?
%7.04
daily max loss
VaR 99% ?
%9.92
daily max loss
CVaR 95% ?
%10.12
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%74.6
14.10.2025 → 17.02.2026
Skewness ?
-2.12
Parametrik%7.04
Historik%4.67
Cornish-Fisher%7.81
Return Distribution
Valuation
Potential?
-48.6%
ROIC ?
42.0%
DCF Value ?
2.12
Debt Cycle?
Erken Genişleme
Balance Sheet Analysis? Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+59.1 artarak 4.6M EUR oldu
Yıllık net kâr %-56.2 geriledi
Hasılat çeyreklik %+8.8 büyüdü (34.9M EUR)
Yıllık hasılat daraldı (%-20.8)
Brüt kâr marjı güçlü: %42.8
Brüt marj değişimi: %+6.0 puan
Net kâr marjı: %13.1
FAVÖK çeyreklik %+36.5 büyüdü (7.8M EUR)
FAVÖK marjı: %22.4
Toplam borç %-24.9 azaldı → 4.0M EUR
Net nakit pozisyonunda: -22.4M EUR (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.04x
Cari oran güçlü: 3.56x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %-19.9 azaldı → 26.5M EUR
İşletme nakit akışı pozitif: 11.0M EUR
Serbest nakit akışı pozitif: 10.3M EUR
ROE düşük: %4.8
ROA: %3.5
Toplam varlıklar: 131.6M EUR (%-4.5)
Özkaynak %-9.2 azaldı → 96.5M EUR
İşletme kârı pozitif: 6.5M EUR
İşletme kârı büyüme: %+60.2
Ödenmiş sermaye: 323.6M EUR
Net işletme sermayesi pozitif: 80.7M EUR
İşletme sermayesi değişimi: %-10.8
CAPEX: 713,698 EUR (Hasılatın %2.0'i)
Son 5 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+15.9 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 21.03 EUR
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %85'i
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı %13.1
Net kâr marjı %13.1 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +4.2 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %12.7
ROE %12.7 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı %22.4
FAVÖK marjı %22.4 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı %42.8
Hasılat başına brüt kâr %42.8. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %33.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %33.0'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Valuation
F/K Oranı 100.0x Sector: 83.2x
F/K 100.0x — sektör medyanının (83.2x) %20 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı 79.74x Sector: 9.66x
PD/DD 79.74x — sektör medyanının %725 üzerinde. Pahalı defter değeri.
Indebtedness
Cari Oran 3.56x
Cari oran 3.56x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA 0.1x
Net Borç/EBITDA 0.1x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak 0.04x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı 209.1x
Faiz karşılama 209.1x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY) %-20.8
Hasılat yıllık %-20.8 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %-56.2
Net kâr yıllık %-56.2 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
39/100
Zayıf sağlamlık (39/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-48.6%
Eksi %48.6 beklenen değer (12.22) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 5.94 | PD/DD hedefi: 5.94 | EV/EBITDA hedefi: 12.88 | DCF hedefi: 5.94
Damodaran Değerleme
47/100
Düşük Damodaran skoru (47/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Orta
Dalio Risk Analizi
99/100
Düşük borç riski (99/100). Faiz karşılama oranı 209.1x — güçlü. Borç/EBITDA 0.1x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 98/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 97/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%42.0
ROIC (%42.0) sermaye maliyetini 29.9 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %12.1
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
2.12
DCF (2.12) güncel fiyatın %91.1 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 23.77
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
€0.7
Güncel fiyat Graham değerinin %97.1 üzerinde (€0.7) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sector Comparison
F/K Oranı
100.0x vs 83.2x
Sektör medyanının %20 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
79.74x vs 9.66x
Sektörden %725 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
201.6x vs 109.3x
Sektörden %85 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%42.0 vs %12.1 WACC
ROIC 29.9 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%15.4 vs %25.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %15.4
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (24.38), TRAMA-99 çizgisinin %15.9 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Price:: 24.38
TRAMA: 21.03
Difference: %+15.9
Charts
Indicators
BB deviation ?
RSI thresholds ?

Price Chart ?
RSI (14) ?
Bollinger Bands ?
MACD ?
Gold-Based Price + TRAMA (Stock / Gram Gold) ?
TRUE_B — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.