TRIAN_B

NORDIC
16.05
EUR
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
50/100
Orta
Neden bu skor?
Damodaran ?
27/100
ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır
Dalio Risk ?
54/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
€2.9
Pahalı
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
67%
Сводка надежности Lothien
41/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (41/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 5 | Negatif: 5 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte €3M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-57.6 geriledi (€7M → €3M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %61.6 → %68.4 (+6.9 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %15.3. Her 100€ satıştan 15€ kâr kalıyor.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 1.39x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
Likidite Riski
Cari oran 0.09x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (€6M) kârın %222'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-39.0 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 100.0. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 6.06. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 65.1. Pahalı değerleme.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+80.6 artabilir (€3M → €5M).

Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки

Паспорт оценки
Дата данных 2026-10-16
Периодичность обновления Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске

Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.

ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.

Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.

ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.

Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке

Анализ рисков (VaR) Orta
252 дней
Годовая волатильность ?
%22.2
VaR 95% ?
%2.36
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%3.31
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%2.69
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%25.3
07.11.2025 → 12.10.2026
Асимметрия ?
0.59
Parametrik%2.36
Historik%2.11
Cornish-Fisher%2.07
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-3.3%
Значение DCF ?
0.75
Долговой цикл?
Geç Genişleme
Анализ баланса? Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-57.6 düşerek 2.8M EUR oldu
Yıllık net kâr büyümesi sınırlı (%-9.1)
Hasılat çeyreklik yatay kaldı (18.4M EUR)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+9.5)
Brüt kâr marjı güçlü: %68.4
Brüt marj değişimi: %+6.9 puan
Net kâr marjı yüksek: %15.3
FAVÖK çeyreklik %-39.0 düştü (8.3M EUR)
FAVÖK marjı güçlü: %45.0
Toplam borç: 670.7M EUR
Net borç hasılatın üzerinde: 656.6M EUR
Borç/Özkaynak oranı: 1.42x
Cari oran < 1: 0.09x — likidite riski
Nakit %+50.5 arttı → 14.1M EUR
İşletme nakit akışı pozitif: 6.2M EUR
Serbest nakit akışı pozitif: 6.2M EUR
ROE düşük: %0.6
ROA düşük: %0.2
Toplam varlıklar: 1.3B EUR (%+0.8)
Özkaynak: 473.1M EUR (%-0.3)
İşletme kârı pozitif: 11.1M EUR
İşletme kârı büyüme: %+15.2
Faiz karşılama oranı düşük: 1.4x — borç servisi riski
Ödenmiş sermaye: 184.4M EUR
Net işletme sermayesi negatif: -253.8M EUR — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %+16.7
CAPEX: 35,221 EUR (Hasılatın %0.2'i)
Son 5 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-15.0 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 18.89 EUR
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı %15.3
Net kâr marjı %15.3 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre -21.4 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %5.6
ROE %5.6 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı %45.0
FAVÖK marjı %45.0 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı %68.4
Hasılat başına brüt kâr %68.4. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %32.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %32.0'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Оценка
F/K Oranı 100.0x Сектор: 78.7x
F/K 100.0x — sektör medyanının (78.7x) %27 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı 6.06x Сектор: 9.66x
PD/DD 6.06x — sektör medyanının (9.66x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA 65.1x Сектор: 77.3x
EV/EBITDA 65.1x — sektör medyanı (77.3x) ile uyumlu.
Задолженность
Cari Oran 0.09x
Cari oran 0.09x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA 12.4x
Net Borç/EBITDA 12.4x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak 1.42x
Borç/Özkaynak 1.42x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı 2.3x
Faiz karşılama 2.3x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY) %+9.5
Hasılat yıllık %9.5 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %-9.1
Net kâr yıllık %-9.1 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
50/100
Orta düzey sağlamlık (50/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-3.3%
Eksi %3.3 beklenen değer (15.03) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %67.
Bileşenler: FK hedefi: 10.41 | PD/DD hedefi: 25.04 | EV/EBITDA hedefi: 18.48 | DCF hedefi: 3.89
Damodaran Değerleme
27/100
Düşük Damodaran skoru (27/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
54/100
Orta düzey borç riski (54/100). Faiz karşılama oranı 2.3x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 12.4x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 29/100 | Kalite: 86/100
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.75
DCF (0.75) güncel fiyatın %95.2 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 15.55
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
€2.9
Güncel fiyat Graham değerinin %81.4 üzerinde (€2.9) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
100.0x vs 78.7x
Sektör medyanının %27 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
6.06x vs 9.66x
Sektörden %37 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
65.1x vs 77.3x
Sektörden %16 daha düşük EV/EBITDA
Net Kâr Marjı (TTM)
%37.4 vs %76.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %37.4
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (16.05), TRAMA-99 çizgisinin %15.0 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 16.05
TRAMA: 18.89
Разница: %-15.0
Графики
Индикаторы
Отклонение BB ?
Пороги RSI ?

График цен ?
RSI (14) ?
Полосы Боллинджера ?
MACD ?
Цена на базе золота + TRAMA (Акция / Грамм золота) ?
TRIAN_B — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.