Іргелі және техникалық талдау
↔
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (7.31), TRAMA-99 çizgisi (7.31) ile yakın seviyede (%+0.0). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Баға:: 7.31
TRAMA: 7.31
Айырмашылық: %+0.0
Net Kâr Marjı
%7.6
Net kâr marjı %7.6 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%39.7
ROE %39.7 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%37.6
FAVÖK marjı %37.6 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%42.4
Hasılat başına brüt kâr %42.4. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-12.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-12.1'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
F/K Oranı
40.1x
Сектор: 34.4x
F/K 40.1x — sektör medyanının (34.4x) %17 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
15.95x
Сектор: 4.59x
PD/DD 15.95x — sektör medyanının %248 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
9.2x
Сектор: 23.2x
EV/EBITDA 9.2x — sektör medyanının (23.2x) %60 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Cari Oran
1.15x
Cari oran 1.15x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
1.4x
Net Borç/EBITDA 1.4x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
2.79x
Borç/Özkaynak 2.79x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı
10.8x
Faiz karşılama 10.8x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+64.0
Hasılat yıllık %64.0 büyüdü (2025/12) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+141.1
Net kâr yıllık %141.1 artmış (2025/12) — olağanüstü kâr büyümesi.
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
-
İyi sağlamlık (59/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Potansiyel
-
Artı %2.7 beklenen değer (7.51) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 6.72 | PD/DD hedefi: 2.37 | EV/EBITDA hedefi: 18.44 | DCF hedefi: 1.83
Damodaran Değerleme
-
Düşük Damodaran skoru (38/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
-
Orta düzey borç riski (67/100). Faiz karşılama oranı 10.8x — güçlü. Borç/EBITDA 1.4x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 56/100 | Borç Servis: 79/100 | Kalite: 91/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%21.8
ROIC (%21.8) sermaye maliyetini 7.4 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %14.4
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.95
DCF (0.95) güncel fiyatın %86.9 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 7.31
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik.
Nötr
Graham İçsel Değer
$1.7
Güncel fiyat Graham değerinin %76.7 üzerinde ($1.7) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Сектор салыстыруы
Sektör medyanının %17 üzerinde — pahalı
Sektörden %248 daha pahalı (defter değerine göre)
Sektörden %60 daha düşük EV/EBITDA
ROIC 7.4 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Талдаушылар пікірі және мақсатты баға — сыртқы дереккөз
Bu bölümdeki dereceler ve hedef fiyat, aracı kurum analistlerinin kendi
beyanlarıdır; Lothien'in görüşü değildir ve doğrulanmamıştır.
Бұл инвестициялық кеңес емес.
TP — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…