TGKBPPublic Joint-Stock Company Territorial Generation Company No.2

Yeni Eklendi

🇷🇺 MOEX

0.01

RUB

Талдау бағалары

Lothien беріктік ұпайы?

64/100

Güçlü

Neden bu skor?

Қатысымдық қаржы ?

—

Стандарт бойынша толық мәлімет →

Damodaran ?

35/100

Dalio Risk ?

45/100

Piotroski ?

5/9

Nötr

Graham ?

₽0.0

Ucuz

Белсенді метрика?

3/4

Сенім?

64%

Lothien беріктік қорытындысы

68/100

Lothien Sağlamlık: Güçlü (68/100)

Net Kâr Pozitif

Son çeyrekte ₽361M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.

Kâr Stabil

Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%+0.0). İstikrarlı seyir.

Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü

Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+248.6 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.

Çok Düşük F/K

Trailing F/K: 5.6. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.

Defter Değerinin Altında

PD/DD: 0.21. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.

Düşük EV/EBITDA

EV/EBITDA: 3.3. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.

Düşük ROE

ROE: %3.7. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.

Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi

Tahminine göre kâr %-17.9 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.

Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі

Бағалау төлқұжаты

Әдістеме Бағалар қалай есептеледі · Бағалау табелі

Деректер күні 2026-10-16

Жаңарту жиілігі Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін

Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.

ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.

Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.

ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.

Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау

Деректер ?

4169

2010-03-03 → 2026-10-16

Тәуекел талдауы (VaR) Yüksek

252 күн

Жылдық құбылмалылық ?

%42.7

VaR 95% ?

%4.41

күнделікті макс шығын

VaR 99% ?

%6.25

күнделікті макс шығын

CVaR 95% ?

%6.45

күтілетін шығын (құйрық)

Макс төмендеу ?

%47.8

02.02.2026 → 17.07.2026

Асимметрия ?

0.04

Parametrik%4.41

Historik%4.23

Cornish-Fisher%4.23

Табыс бөлінуі

Бағалау

Әлеует?

+33.9%

ROIC ?

2.3%

Қарыз циклі?

Daralma

Теңгерімдік талдау? Q2022/12

Net kâr çeyreklik yatay seyrede (361.0M RUB, %+0.0)

Yıllık net kâr büyümesi %+248.6

Hasılat çeyreklik yatay kaldı (11.9B RUB)

Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+0.9)

Brüt kâr marjı güçlü: %96.5

Net kâr marjı düşük: %3.0

FAVÖK yatay seyrede (1.5B RUB)

FAVÖK marjı: %12.8

Toplam borç: 12.8B RUB

Net borç hasılatın üzerinde: 12.1B RUB

Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.33x

Cari oran < 1: 0.98x — likidite riski

Nakit ve benzerleri: 688.2M RUB

İşletme nakit akışı pozitif: 515.8M RUB

Serbest nakit akışı pozitif: 252.4M RUB

ROE düşük: %0.9

ROA düşük: %0.4

Toplam varlıklar: 83.9B RUB (%+0.0)

Özkaynak: 38.7B RUB (%+0.0)

İşletme kârı pozitif: 469.2M RUB

Faiz karşılama oranı: 3.4x (Faiz: 443.8M RUB)

Ödenmiş sermaye: 1,076.7B RUB

Net işletme sermayesi negatif: -545.7M RUB — kısa vadeli baskı

CAPEX: 263.4M RUB (Hasılatın %2.2'i)

Son 4 çeyrek ardışık kâr

Fiyat TRAMA-99 hafif üzerinde: %+3.8

Destek seviyesi: TRAMA-99 = 0.01 RUB

Іргелі және техникалық талдау

Табыстылық

Net Kâr Marjı %3.0

Net kâr marjı %3.0 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %3.7

ROE %3.7 — düşük özkaynak getirisi.

FAVÖK Marjı %12.8

FAVÖK marjı %12.8 — orta seviye operasyonel verimlilik.

Brüt Kâr Marjı %96.5

Hasılat başına brüt kâr %96.5. Güçlü fiyatlama gücü.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %2.1

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %2.1'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.

Бағалау

F/K Oranı 5.6x Сектор: 10.1x

F/K 5.6x — sektör medyanının (10.1x) %45 altında. Değer yatırımı açısından cazip.

PD/DD Oranı 0.21x Сектор: 1.81x

PD/DD 0.21x — sektör medyanının (1.81x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.

EV/EBITDA 3.3x Сектор: 4.9x

EV/EBITDA 3.3x — sektör medyanının (4.9x) %32 altında. EBITDA’ya göre ucuz.

Қарыздылық

Cari Oran 0.98x

Cari oran 0.98x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.

Net Borç / EBITDA 2.1x

Net Borç/EBITDA 2.1x — yönetilebilir borç seviyesi.

Borç / Özkaynak 0.33x

Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.

Faiz Karşılama Oranı 3.4x

Faiz karşılama 3.4x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.

Өсу

Hasılat Büyümesi (YoY) %+0.9

Hasılat yıllık %0.9 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %+248.6

Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2022/12). Önemli iyileşme.

Ұпай түсіндірмелері

Lothien Sağlamlık

64/100

İyi sağlamlık (64/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.

Güçlü

Potansiyel

+33.9%

Artı %33.9 beklenen değer (0.01) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %64.

Bileşenler: FK hedefi: 0.01 | PD/DD hedefi: 0.02 | EV/EBITDA hedefi: 0.01

Damodaran Değerleme

35/100

Düşük Damodaran skoru (35/100). ROIC (%2.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.

Zayıf

Dalio Risk Analizi

45/100

Yüksek borç riski (45/100). Faiz karşılama oranı 3.4x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 2.1x — yönetilebilir.

Kaldıraç: 83/100 | Borç Servis: 58/100 | Kalite: 36/100

ROIC – Sermaye Getirisi

%2.3

ROIC (%2.3) sermaye maliyetinin (23.7%) altında → değer imha ediyor.

WACC: %23.7

Borç Döngüsü Fazı

Daralma

Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.

Piotroski F-Score

5/9

Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik.

Nötr

Graham İçsel Değer

₽0.0

Graham içsel değer: ₽0.0. Ucuz

Ucuz

⚖️ Сектор салыстыруы

F/K Oranı

5.6x vs 10.1x

Sektör medyanının %45 altında — ucuz

PD/DD Oranı

0.21x vs 1.81x

Sektörden %89 daha ucuz (defter değerine göre)

EV/EBITDA

3.3x vs 4.9x

Sektörden %32 daha düşük EV/EBITDA

ROIC vs WACC

%2.3 vs %23.7 WACC

ROIC 21.4 baz puan sermaye maliyetinin altında

Net Kâr Marjı (TTM)

%3.0 vs %12.8 EBITDA marjı

TTM net kâr marjı %3.0

↔

TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında

Fiyat (0.01), TRAMA-99 çizgisi (0.01) ile yakın seviyede (%+3.8). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.

Баға:: 0.01

TRAMA: 0.01

Айырмашылық: %+3.8

Графиктер

Көрсеткіштер

BB ауытқуы ?

RSI шектері ?

Баға графигі ?

RSI (14) ?

Боллинджер жолақтары ?

MACD ?

Алтын негіздегі баға + TRAMA (Акция / Грамм алтын) ?

TGKBP — Қатысымдық қаржыға сәйкестік

Жүктелуде…

Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.