TECOMTECOM Group PJSC

🇦🇪 DFM
3.23
AED
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
67/100
Güçlü
Neden bu skor?
Damodaran ?
58/100
Dalio Risk ?
63/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
AED4.0
Makul
Активная метрика?
3/4
Уверенность?
69%
Сводка надежности Lothien
69/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (69/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 5 | Negatif: 1 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte AED401M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%-0.5). İstikrarlı seyir.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %51.1. Her 100AED satıştan 51AED kâr kalıyor.
Likidite Riski
Cari oran 0.52x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (AED638M) kârın %159'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 6.8. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.

Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки

Паспорт оценки
Дата данных 2026-10-16
Периодичность обновления Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске

Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.

ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.

Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.

ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.

Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке

Анализ рисков (VaR) Orta
252 дней
Годовая волатильность ?
%29.9
VaR 95% ?
%3.09
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%4.37
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%4.45
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%26.0
10.02.2026 → 31.03.2026
Асимметрия ?
-0.08
Parametrik%3.09
Historik%2.64
Cornish-Fisher%3.01
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+37.5%
ROIC ?
13.2%
Значение DCF ?
10.70
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса? Q2026/6
Net kâr çeyreklik yatay seyrede (401.2M AED, %-0.5)
Yıllık net kâr büyümesi sınırlı (%+6.6)
Hasılat çeyreklik %+4.1 büyüdü (785.7M AED)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+10.8)
Brüt kâr marjı güçlü: %68.5
Net kâr marjı yüksek: %51.1
FAVÖK yatay seyrede (616.0M AED)
FAVÖK marjı güçlü: %78.4
Toplam borç: 5.5B AED
Net borç hasılatın üzerinde: 5.1B AED
Borç/Özkaynak oranı: 0.67x
Cari oran < 1: 0.52x — likidite riski
Nakit %+317.0 arttı → 457.4M AED
İşletme nakit akışı pozitif: 641.1M AED
Serbest nakit akışı pozitif: 638.4M AED
ROE düşük: %4.9
ROA: %2.2
Toplam varlıklar: 18.0B AED (%+2.3)
Özkaynak %+5.1 arttı → 8.3B AED
İşletme kârı pozitif: 479.7M AED
Faiz karşılama oranı güçlü: 10.8x (Faiz: 56.9M AED)
Ödenmiş sermaye: 5.0B AED
Net işletme sermayesi negatif: -999.7M AED — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %+18.4
CAPEX: 2.6M AED (Hasılatın %0.3'i)
Son 7 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %-0.6
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 3.25 AED
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %6
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı %51.1
Net kâr marjı %51.1 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre -2.4 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %22.1
ROE %22.1 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı %78.4
FAVÖK marjı %78.4 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı %68.5
Hasılat başına brüt kâr %68.5. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %70.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %70.8'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Оценка
F/K Oranı 6.8x Сектор: 8.1x
F/K 6.8x — sektör medyanına (8.1x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı 1.96x Сектор: 1.30x
PD/DD 1.96x — sektör medyanının %50 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA 6.9x Сектор: 6.1x
EV/EBITDA 6.9x — sektör medyanının (6.1x) %12 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran 0.52x
Cari oran 0.52x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA 1.8x
Net Borç/EBITDA 1.8x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak 0.67x
Borç/Özkaynak 0.67x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı 14.6x
Faiz karşılama 14.6x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY) %+10.8
Hasılat yıllık %10.8 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %+6.6
Net kâr yıllık %6.6 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
67/100
İyi sağlamlık (67/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+37.5%
Artı %37.5 beklenen değer (4.44) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %69.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 2.26 | EV/EBITDA hedefi: 2.87 | DCF hedefi: 9.69
Damodaran Değerleme
58/100
Orta Damodaran skoru (58/100). ROIC (%13.2) – WACC (%9.0) farkı +4.2 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
63/100
Orta düzey borç riski (63/100). Faiz karşılama oranı 14.6x — güçlü. Borç/EBITDA 1.8x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 86/100 | Borç Servis: 63/100 | Kalite: 96/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%13.2
ROIC (%13.2) sermaye maliyetini hafifçe (4.2 puan) aşıyor.
WACC: %9.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
10.70
DCF modeli 10.70 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %231.3 ucuz.
Mevcut fiyat: 3.23
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
AED4.0
Graham içsel değer: AED4.0. Makul
Makul
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
6.8x vs 8.1x
Sektör medyanının %16 altında — ucuz
PD/DD Oranı
1.96x vs 1.30x
Sektörden %50 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
6.9x vs 6.1x
Sektörden %12 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%13.2 vs %9.0 WACC
ROIC 4.2 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
↔
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (3.23), TRAMA-99 çizgisi (3.25) ile yakın seviyede (%-0.6). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Цена:: 3.23
TRAMA: 3.25
Разница: %-0.6
Графики
Индикаторы
Отклонение BB ?
Пороги RSI ?

График цен ?
RSI (14) ?
Полосы Боллинджера ?
MACD ?
Цена на базе золота + TRAMA (Акция / Грамм золота) ?
Коэффициент P/E ?
Коэффициент P/B ?
EBITDA ?
Чистый оборотный капитал ?
Коэффициент текущей ликвидности ?
TECOM — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.