TATNPPJSC Tatneft

Energy

🇷🇺 MOEX

624.20

RUB

Analiz Skorları

Lothien Sağlamlık Skoru?

46/100

Orta

Neden bu skor?

Katılım Finans ?

—

Standart standart detay →

Damodaran ?

28/100

Dalio Risk ?

88/100

Piotroski ?

Hesaplanamadı

Yetersiz çeyrek verisi: 4 mevcut, en az 5 gerekli

Graham ?

₽972.8

Ucuz

Aktif Metrik?

4/4

Güven?

75%

Lothien Sağlamlık Özeti

66/100

Lothien Sağlamlık: Güçlü (66/100)

Net Kâr Pozitif

Son çeyrekte ₽49.6B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.

Kâr Stabil

Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%+0.0). İstikrarlı seyir.

Yüksek Net Kâr Marjı

Net kâr marjı %15.7. Her 100₽ satıştan 16₽ kâr kalıyor.

Çok Düşük F/K

Trailing F/K: 6.6. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.

Düşük EV/EBITDA

EV/EBITDA: 4.2. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.

Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır

Skor künyesi

Yöntem Skorlar nasıl hesaplanır · Skor karnesi

Veri tarihi 2026-10-16

Güncelleme sıklığı İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir

Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.

VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.

Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.

UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.

Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir

Veri ?

474

2025-01-03 → 2026-10-16

Risk Analizi (VaR) Yüksek

252 gün

Yıllık Volatilite ?

%35.5

VaR 95% ?

%3.58

günlük maks kayıp

VaR 99% ?

%5.10

günlük maks kayıp

CVaR 95% ?

%5.03

beklenen kayıp (kuyruk)

Maks Düşüş ?

%34.8

27.03.2026 → 17.07.2026

Çarpıklık ?

0.31

Parametrik%3.58

Historik%3.25

Cornish-Fisher%3.27

Getiri Dağılımı

Değerleme

Potansiyel?

-18.9%

ROIC ?

20.4%

DCF Değer ?

257.41

Borç Döngüsü?

Erken Genişleme

Bilanço Analizi? Q2021/12

Net kâr çeyreklik yatay seyrede (49.6B RUB, %+0.0)

Hasılat çeyreklik yatay kaldı (316.3B RUB)

Brüt kâr marjı güçlü: %86.7

Net kâr marjı yüksek: %15.7

FAVÖK yatay seyrede (78.3B RUB)

FAVÖK marjı: %24.7

Toplam borç: 72.9B RUB

Net borç: 6.4B RUB

Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.08x

Cari oran < 1: 0.98x — likidite riski

Nakit ve benzerleri: 66.5B RUB

İşletme nakit akışı pozitif: 66.9B RUB

Serbest nakit akışı pozitif: 37.1B RUB

ROE düşük: %5.3

ROA: %3.3

Toplam varlıklar: 1,502.3B RUB (%+0.0)

Özkaynak: 937.6B RUB (%+0.0)

İşletme kârı pozitif: 62.3B RUB

Faiz karşılama oranı güçlü: 128.7x (Faiz: 608.5M RUB)

Ödenmiş sermaye: 2.1B RUB

Net işletme sermayesi negatif: -9.9B RUB — kısa vadeli baskı

CAPEX: 29.8B RUB (Hasılatın %9.4'i)

Son 4 çeyrek ardışık kâr

Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+9.4 — teknik trend olumlu

Destek seviyesi: TRAMA-99 = 570.65 RUB

Temel & Teknik Analiz

Karlılık

Net Kâr Marjı %15.7

Net kâr marjı %15.7 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %21.2

ROE %21.2 — yüksek özkaynak verimliliği.

FAVÖK Marjı %24.7

FAVÖK marjı %24.7 — iyi operasyonel performans.

Brüt Kâr Marjı %86.7

Hasılat başına brüt kâr %86.7. Güçlü fiyatlama gücü.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %11.7

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %11.7'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.

Değerleme

F/K Oranı 6.6x Sektör: 5.5x

F/K 6.6x — sektör medyanının (5.5x) %19 üzerinde. Hafif premium.

PD/DD Oranı 1.40x Sektör: 0.93x

PD/DD 1.40x — sektör medyanının %51 üzerinde. Pahalı defter değeri.

EV/EBITDA 4.2x Sektör: 4.0x

EV/EBITDA 4.2x — sektör medyanının (4.0x) %4 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.

Borçluluk

Cari Oran 0.98x

Cari oran 0.98x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.

Net Borç / EBITDA 0.2x

Net Borç/EBITDA 0.2x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.

Borç / Özkaynak 0.08x

Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.

Faiz Karşılama Oranı 128.7x

Faiz karşılama 128.7x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.

Büyüme

Bilanço verisi yok

Skor Açıklamaları

Lothien Sağlamlık

46/100

Orta düzey sağlamlık (46/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.

Orta

Potansiyel

-18.9%

Eksi %18.9 beklenen değer (506.30) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.

Bileşenler: FK hedefi: 522.29 | PD/DD hedefi: 436.92 | EV/EBITDA hedefi: 598.39 | DCF hedefi: 257.41

Damodaran Değerleme

28/100

Düşük Damodaran skoru (28/100). ROIC (%20.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.

Çok Zayıf

Dalio Risk Analizi

88/100

Düşük borç riski (88/100). Faiz karşılama oranı 128.7x — güçlü. Borç/EBITDA 0.2x — sağlıklı aralıkta.

Kaldıraç: 98/100 | Borç Servis: 74/100 | Kalite: 100/100

ROIC – Sermaye Getirisi

%20.4

ROIC (%20.4) sermaye maliyetinin (35.4%) altında → değer imha ediyor.

WACC: %35.4

DCF İndirgenmiş Nakit Akışı

257.41

DCF (257.41) güncel fiyatın %58.8 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.

Mevcut fiyat: 624.20

Borç Döngüsü Fazı

Erken Genişleme

Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.

Piotroski F-Score

—

Yetersiz çeyrek verisi: 4 mevcut, en az 5 gerekli

Graham İçsel Değer

₽972.8

Graham içsel değer: ₽972.8. Ucuz

Ucuz

⚖️ Sektör Karşılaştırması

F/K Oranı

6.6x vs 5.5x

Sektör medyanının %19 üzerinde — pahalı

PD/DD Oranı

1.40x vs 0.93x

Sektörden %51 daha pahalı (defter değerine göre)

EV/EBITDA

4.2x vs 4.0x

Sektörden %4 daha yüksek EV/EBITDA

ROIC vs WACC

%20.4 vs %35.4 WACC

ROIC 15.0 baz puan sermaye maliyetinin altında

Net Kâr Marjı (TTM)

%15.7 vs %24.7 EBITDA marjı

TTM net kâr marjı %15.7

TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi

Fiyat (624.20), TRAMA-99 çizgisinin %9.4 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.

Fiyat:: 624.20

TRAMA: 570.65

Fark: %+9.4

Grafikler

Göstergeler

BB sapması ?

RSI eşikleri ?

Fiyat Grafiği ?

RSI (14) ?

Bollinger Bantları ?

MACD ?

Altın Bazlı Fiyat + TRAMA (Hisse / Gram Altın) ?

TATNP — Katılım Finans Uygunluğu

Yükleniyor…

Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.