/
Кіру
Талдау бағалары
Damodaran ?
26/100
Dalio Risk ?
62/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
R$16.2
Pahalı
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
75%
Бағалау
Әлеует?
-41.8%
ROIC ?
10.7%
DCF Мәні ?
5.80
Қарыз циклі?
Erken Genişleme
Деректер
Деректер ?
4667
2007-11-13 → 2026-08-31
Тәуекел талдауы (VaR)
Orta
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%22.3
VaR 95% ?
%2.25
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%3.20
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%2.84
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%19.3
20.04.2026 → 18.08.2026
Асимметрия ?
0.31
Parametrik%2.25
Historik%2.25
Cornish-Fisher%2.08
Табыс бөлінуі
Іргелі және техникалық талдау
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (39.10), TRAMA-99 çizgisi (40.63) ile yakın seviyede (%-3.8). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Баға:: 39.1
TRAMA: 40.6275
Айырмашылық: %-3.8
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%34.1
Net kâr marjı %34.1 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +3.7 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%13.6
ROE %13.6 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%64.3
FAVÖK marjı %64.3 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%65.0
Hasılat başına brüt kâr %65.0. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%34.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %34.6'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Бағалау
F/K Oranı
25.8x
Сектор: 16.9x
F/K 25.8x — sektör medyanının (16.9x) %52 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
5.08x
Сектор: 2.06x
PD/DD 5.08x — sektör medyanının %146 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
18.9x
Сектор: 8.0x
EV/EBITDA 18.9x — sektör medyanının (8.0x) %135 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Қарыздылық
Cari Oran
2.29x
Cari oran 2.29x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
4.3x
Net Borç/EBITDA 4.3x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
1.47x
Borç/Özkaynak 1.47x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
3.3x
Faiz karşılama 3.3x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+5.5
Hasılat yıllık %5.5 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-3.2
Net kâr yıllık %-3.2 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
37/100
Zayıf sağlamlık (37/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-41.8%
Eksi %41.8 beklenen değer (22.75) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 23.42 | PD/DD hedefi: 16.60 | EV/EBITDA hedefi: 16.68 | DCF hedefi: 9.78
Damodaran Değerleme
26/100
Düşük Damodaran skoru (26/100). ROIC (%10.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
62/100
Orta düzey borç riski (62/100). Faiz karşılama oranı 3.3x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 4.3x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 60/100 | Borç Servis: 83/100 | Kalite: 92/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%10.7
ROIC (%10.7) sermaye maliyetinin (15.3%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %15.3
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
5.80
DCF (5.80) güncel fiyatın %85.2 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 39.10
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
R$16.2
Graham içsel değer: R$16.2. Pahalı
Pahalı
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
25.8x
vs 16.9x
Sektör medyanının %52 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
5.08x
vs 2.06x
Sektörden %146 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
18.9x
vs 8.0x
Sektörden %135 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%10.7
vs %15.3 WACC
ROIC 4.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%33.5
vs %57.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %33.5
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
TAEE11 — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.