SWED_ASwedbank

Financials

NORDIC

402.50

EUR

Analiz Skorları

Lothien Sağlamlık Skoru?

58/100

Güçlü

Neden bu skor?

Katılım Finans ?

—

Standart standart detay →

Damodaran ?

34/100

ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır

Dalio Risk ?

96/100

Piotroski ?

2/9

Zayıf

Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); Cari oran verisi eksik (C6); brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8); Banka/finans: kaldıraç/cari-oran/marj kriterleri uygulanamaz, skor kalan kriterlere göre normalize edildi

Graham ?

€29.7

Pahalı

Aktif Metrik?

4/4

Güven?

72%

Lothien Sağlamlık Özeti

35/100

Lothien Sağlamlık: Zayıf (35/100)

Net Kâr Pozitif

Son çeyrekte €636M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.

Kâr Stabil

Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%-2.1). İstikrarlı seyir.

4 Çeyrek Üst Üste Düşüş

Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.

Yüksek Net Kâr Marjı

Net kâr marjı %40.0. Her 100€ satıştan 40€ kâr kalıyor.

Yüksek Borçluluk

Net borç/özkaynak oranı 3.67x. Yüksek kaldıraç risk taşır, faiz yükü ağır olabilir.

Kârlı ama Nakit Üretemiyor

Net kâr pozitif (€636M) ama FCF negatif (-€369M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.

Yüksek F/K Uyarısı

Trailing F/K: 100.0. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.

Yüksek PD/DD

PD/DD: 24.71. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.

Düşük EV/EBITDA

EV/EBITDA: 1.9. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.

Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır

Skor künyesi

Yöntem Skorlar nasıl hesaplanır · Skor karnesi

Veri tarihi 2026-10-16

Güncelleme sıklığı İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir

Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.

VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.

Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.

UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.

Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir

Veri ?

6752

2000-01-03 → 2026-10-16

Risk Analizi (VaR) Düşük

252 gün

Yıllık Volatilite ?

%18.6

VaR 95% ?

%1.79

günlük maks kayıp

VaR 99% ?

%2.59

günlük maks kayıp

CVaR 95% ?

%2.60

beklenen kayıp (kuyruk)

Maks Düşüş ?

%15.8

04.02.2026 → 26.03.2026

Çarpıklık ?

-1.10

Parametrik%1.79

Historik%1.74

Cornish-Fisher%2.00

Getiri Dağılımı

Değerleme

Potansiyel?

+2.1%

DCF Değer ?

35.69

Borç Döngüsü?

Erken Genişleme

Bilanço Analizi? Q2026/6

Net kâr çeyreklik yatay seyrede (635.9M EUR, %-2.1)

Yıllık net kâr büyümesi sınırlı (%-8.8)

Hasılat çeyreklik %+5.9 büyüdü (1.6B EUR)

Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+7.0)

Brüt kâr marjı güçlü: %4357.3

Net kâr marjı yüksek: %40.0

FAVÖK marjı güçlü: %4348.6

Toplam borç: 90.2B EUR

Net borç hasılatın üzerinde: 67.1B EUR

Borç/Özkaynak oranı yüksek: 4.93x

Nakit ve benzerleri: 23.1B EUR

İşletme nakit akışı negatif: -359.9M EUR

Serbest nakit akışı negatif: -369.5M EUR — yatırımlar nakdi aşıyor

ROE düşük: %3.5

ROA düşük: %0.2

Toplam varlıklar: 292.3B EUR (%+3.7)

Özkaynak: 18.3B EUR (%+4.0)

Faiz karşılama oranı güçlü: 69.3x (Faiz: 996.9M EUR)

Ödenmiş sermaye: 1.1B EUR

CAPEX: 9.5M EUR (Hasılatın %0.6'i)

Son 6 çeyrek ardışık kâr

Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+5.5 — teknik trend olumlu

Destek seviyesi: TRAMA-99 = 381.34 EUR

Temel & Teknik Analiz

Karlılık

Net Kâr Marjı %40.0

Net kâr marjı %40.0 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre -3.3 puan düşüş.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %11.2

ROE %11.2 — orta düzey özkaynak getirisi.

FAVÖK Marjı %4348.6

FAVÖK marjı %4348.6 — operasyonel olarak çok verimli.

Brüt Kâr Marjı %4357.3

Hasılat başına brüt kâr %4357.3. Güçlü fiyatlama gücü.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %-63.3

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-63.3'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.

Değerleme

F/K Oranı 100.0x Sektör: 73.2x

F/K 100.0x — sektör medyanının (73.2x) %37 üzerinde. Pahalı bölge.

PD/DD Oranı 24.71x Sektör: 9.66x

PD/DD 24.71x — sektör medyanının %156 üzerinde. Pahalı defter değeri.

EV/EBITDA 1.9x Sektör: 44.5x

EV/EBITDA 1.9x — sektör medyanının (44.5x) %96 altında. EBITDA’ya göre ucuz.

Borçluluk

Net Borç / EBITDA 0.3x

Net Borç/EBITDA 0.3x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.

Borç / Özkaynak 4.93x

Borç/Özkaynak 4.93x — çok yüksek kaldıraç.

Faiz Karşılama Oranı 72.1x

Faiz karşılama 72.1x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.

Büyüme

Hasılat Büyümesi (YoY) %+7.0

Hasılat yıllık %7.0 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %-8.8

Net kâr yıllık %-8.8 gerilemiş — kârlılık baskı altında.

Skor Açıklamaları

Lothien Sağlamlık

58/100

İyi sağlamlık (58/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.

Güçlü

Potansiyel

+2.1%

Artı %2.1 beklenen değer (411.03) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.

Bileşenler: FK hedefi: 172.22 | PD/DD hedefi: 162.74 | EV/EBITDA hedefi: 1207.50 | DCF hedefi: 100.62

Damodaran Değerleme

34/100

Düşük Damodaran skoru (34/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır.

Zayıf

Dalio Risk Analizi

96/100

Düşük borç riski (96/100). Faiz karşılama oranı 72.1x — güçlü. Borç/EBITDA 0.3x — sağlıklı aralıkta.

Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 91/100

DCF İndirgenmiş Nakit Akışı

35.69

DCF (35.69) güncel fiyatın %91.1 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.

Mevcut fiyat: 402.50

Borç Döngüsü Fazı

Erken Genişleme

Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.

Piotroski F-Score

2/9

Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5)

Zayıf

Graham İçsel Değer

€29.7

Güncel fiyat Graham değerinin %92.6 üzerinde (€29.7) — Graham'a göre pahalı.

Pahalı

⚖️ Sektör Karşılaştırması

F/K Oranı

100.0x vs 73.2x

Sektör medyanının %37 üzerinde — pahalı

PD/DD Oranı

24.71x vs 9.66x

Sektörden %156 daha pahalı (defter değerine göre)

EV/EBITDA

1.9x vs 44.5x

Sektörden %96 daha düşük EV/EBITDA

TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi

Fiyat (402.50), TRAMA-99 çizgisinin %5.5 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.

Fiyat:: 402.50

TRAMA: 381.34

Fark: %+5.5

Grafikler

Göstergeler

BB sapması ?

RSI eşikleri ?

Fiyat Grafiği ?

RSI (14) ?

Bollinger Bantları ?

MACD ?

Altın Bazlı Fiyat + TRAMA (Hisse / Gram Altın) ?

F/K Oranı ?

PD/DD Oranı ?

SWED_A — Katılım Finans Uygunluğu

Yükleniyor…

Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.