/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
73/100
Çok Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
54/100
Dalio Risk ?
58/100
Piotroski ?
6/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
R$90.9
Ucuz
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
75%
Сводка надежности Lothien
41/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (41/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 8 | Negatif: 7 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte R$1.8B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-58.2 geriledi (R$4.3B → R$1.8B). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-64.1 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-12.8 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %28.8 → %24.4 (-4.4 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %15.5. Her 100R$ satıştan 16R$ kâr kalıyor.
Yüksek Borçluluk
Net borç/özkaynak oranı 1.67x. Yüksek kaldıraç risk taşır, faiz yükü ağır olabilir.
Güçlü Likidite
Cari oran 3.38x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (R$1.9B) kârın %104'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-30.3 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 6.4. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 4.4. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Lothien Sağlamlık Skoru: 73/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+59.4 artabilir (R$1.8B → R$2.9B).
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Orta
252 дней
Годовая волатильность ?
%28.7
VaR 95% ?
%3.01
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%4.24
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%3.80
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%32.7
26.02.2026 → 29.06.2026
Асимметрия ?
1.38
Parametrik%3.01
Historik%2.56
Cornish-Fisher%1.81
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+75.6%
ROIC ?
4.9%
Значение DCF ?
65.20
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-58.2 düşerek 1.8B BRL oldu
Yıllık net kâr %-64.1 geriledi
Hasılat çeyreklik %+5.7 büyüdü (11.6B BRL)
Yıllık hasılat daraldı (%-12.8)
Brüt kâr marjı: %24.4
Brüt marj değişimi: %-4.4 puan
Net kâr marjı yüksek: %15.5
FAVÖK çeyreklik %-30.3 düştü (7.5B BRL)
FAVÖK marjı güçlü: %64.4
Toplam borç: 99.4B BRL
Net borç hasılatın üzerinde: 82.8B BRL
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 2.00x
Cari oran güçlü: 3.38x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %+36.7 arttı → 16.6B BRL
İşletme nakit akışı pozitif: 4.4B BRL
Serbest nakit akışı pozitif: 1.9B BRL
ROE düşük: %3.6
ROA düşük: %1.1
Toplam varlıklar: 171.0B BRL (%+3.1)
Özkaynak: 49.7B BRL (%+3.5)
İşletme kârı pozitif: 2.6B BRL
İşletme kârı büyüme: %+41.7
Faiz karşılama oranı güçlü: 8.1x (Faiz: 918.0M BRL)
Ödenmiş sermaye: 1.2B BRL
Net işletme sermayesi pozitif: 33.0B BRL
İşletme sermayesi değişimi: %+9.2
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %21.6 (2.5B BRL)
Son 5 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %-2.7
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 44.25 BRL
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%15.5
Net kâr marjı %15.5 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre -23.7 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%12.7
ROE %12.7 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%64.4
FAVÖK marjı %64.4 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%24.4
Hasılat başına brüt kâr %24.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%11.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %11.1'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Оценка
F/K Oranı
6.4x
Сектор: 13.5x
F/K 6.4x — sektör medyanının (13.5x) %53 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
1.07x
Сектор: 2.50x
PD/DD 1.07x — sektör medyanının (2.50x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
4.4x
Сектор: 7.0x
EV/EBITDA 4.4x — sektör medyanının (7.0x) %37 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Задолженность
Cari Oran
3.38x
Cari oran 3.38x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
3.2x
Net Borç/EBITDA 3.2x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
2.00x
Borç/Özkaynak 2.00x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı
6.7x
Faiz karşılama 6.7x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-12.8
Hasılat yıllık %-12.8 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-64.1
Net kâr yıllık %-64.1 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
73/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (73/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+75.6%
Artı %75.6 beklenen değer (75.85) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 99.72 | PD/DD hedefi: 106.77 | EV/EBITDA hedefi: 68.36 | DCF hedefi: 65.20
Damodaran Değerleme
54/100
Orta Damodaran skoru (54/100). ROIC (%4.9) – WACC (%8.8) farkı -3.9 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
58/100
Orta düzey borç riski (58/100). Faiz karşılama oranı 6.7x — güçlü. Borç/EBITDA 3.2x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 55/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 71/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%4.9
ROIC (%4.9) sermaye maliyetinin (8.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %8.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
65.20
DCF modeli 65.20 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %50.9 ucuz.
Mevcut fiyat: 43.20
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
R$90.9
Graham içsel değer: R$90.9. Ucuz
Ucuz
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
6.4x
vs 13.5x
Sektör medyanının %53 altında — ucuz
PD/DD Oranı
1.07x
vs 2.50x
Sektörden %57 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
4.4x
vs 7.0x
Sektörden %37 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%4.9
vs %8.8 WACC
ROIC 3.9 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%22.9
vs %62.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %22.9
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (43.05), TRAMA-99 çizgisi (44.25) ile yakın seviyede (%-2.7). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Цена:: 43.05
TRAMA: 44.25
Разница: %-2.7
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
SUZB3 — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.