STSBPublichnoye Aktsionernoye Obshchestvo "Edinyy Garantiruyushchiy Postavshchik"

Yeni Eklendi

🇷🇺 MOEX

3.46

RUB

Analiz Skorları

Lothien Sağlamlık Skoru?

64/100

Güçlü

Neden bu skor?

Katılım Finans ?

—

Standart standart detay →

Damodaran ?

34/100

Dalio Risk ?

79/100

Piotroski ?

7/9

Güçlü

Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)

Graham ?

₽4.0

Makul

Aktif Metrik?

4/4

Güven?

72%

Lothien Sağlamlık Özeti

77/100

Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (77/100)

Net Kâr Pozitif

Son çeyrekte ₽133M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.

Kâr Stabil

Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%+0.0). İstikrarlı seyir.

Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü

Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+78.4 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.

Çok Düşük Net Kâr Marjı

Net kâr marjı sadece %2.4. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.

Güçlü Nakit Üretimi

Serbest nakit akışı (₽213M) kârın %160'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.

Çok Düşük F/K

Trailing F/K: 7.3. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.

Düşük EV/EBITDA

EV/EBITDA: 5.7. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.

Yüksek ROE

Özkaynak getirisi (ROE): %30.8. Sermaye verimli kullanılıyor.

Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi

Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+22.7 artabilir (₽133M → ₽163M).

Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır

Skor künyesi

Yöntem Skorlar nasıl hesaplanır · Skor karnesi

Veri tarihi 2026-10-16

Güncelleme sıklığı İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir

Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.

VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.

Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.

UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.

Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir

Veri ?

4164

2010-03-01 → 2026-10-16

Risk Analizi (VaR) Çok Yüksek

252 gün

Yıllık Volatilite ?

%65.9

VaR 95% ?

%6.73

günlük maks kayıp

VaR 99% ?

%9.56

günlük maks kayıp

CVaR 95% ?

%9.50

beklenen kayıp (kuyruk)

Maks Düşüş ?

%55.4

26.02.2026 → 17.07.2026

Çarpıklık ?

0.66

Parametrik%6.73

Historik%5.29

Cornish-Fisher%5.32

Getiri Dağılımı

Değerleme

Potansiyel?

+0.1%

ROIC ?

24.1%

DCF Değer ?

2.21

Borç Döngüsü?

Erken Genişleme

Bilanço Analizi? Q2022/12

Net kâr çeyreklik yatay seyrede (132.9M RUB, %+0.0)

Yıllık net kâr büyümesi %+78.4

Hasılat çeyreklik yatay kaldı (5.6B RUB)

Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+5.3)

Brüt kâr marjı güçlü: %46.8

Net kâr marjı düşük: %2.4

FAVÖK yatay seyrede (188.2M RUB)

FAVÖK marjı düşük: %3.4

Toplam borç: 606.1M RUB

Net borç: 417.8M RUB

Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.35x

Cari oran: 1.11x — yeterli likidite

Nakit ve benzerleri: 188.2M RUB

Serbest nakit akışı pozitif: 213.1M RUB

ROE düşük: %7.7

ROA: %3.3

Toplam varlıklar: 4.0B RUB (%+0.0)

Özkaynak: 1.7B RUB (%+0.0)

İşletme kârı pozitif: 158.1M RUB

Ödenmiş sermaye: 1.1B RUB

Net işletme sermayesi pozitif: 181.8M RUB

CAPEX: 39.5M RUB (Hasılatın %0.7'i)

Son 8 çeyrek ardışık kâr

Fiyat TRAMA-99 altında: %-6.4 — teknik trend olumsuz

Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 3.70 RUB

Temel & Teknik Analiz

Karlılık

Net Kâr Marjı %2.4

Net kâr marjı %2.4 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %30.8

ROE %30.8 — yüksek özkaynak verimliliği.

FAVÖK Marjı %3.4

FAVÖK marjı %3.4 — düşük ancak pozitif.

Brüt Kâr Marjı %46.8

Hasılat başına brüt kâr %46.8. Güçlü fiyatlama gücü.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %3.8

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %3.8'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.

Değerleme

F/K Oranı 7.3x Sektör: 10.1x

F/K 7.3x — sektör medyanına (10.1x) kıyasla makul seviyelerde.

PD/DD Oranı 2.25x Sektör: 1.81x

PD/DD 2.25x — sektör medyanının (1.81x) %24 üzerinde.

EV/EBITDA 5.7x Sektör: 4.9x

EV/EBITDA 5.7x — sektör medyanının (4.9x) %16 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.

Borçluluk

Cari Oran 1.11x

Cari oran 1.11x — sınırda, dikkat gerektirir.

Net Borç / EBITDA 0.8x

Net Borç/EBITDA 0.8x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.

Borç / Özkaynak 0.35x

Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.

Faiz Karşılama Oranı 6.9x

Faiz karşılama 6.9x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.

Büyüme

Hasılat Büyümesi (YoY) %+5.3

Hasılat yıllık %5.3 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %+78.4

Net kâr yıllık %78.4 artmış (2022/12) — olağanüstü kâr büyümesi.

Skor Açıklamaları

Lothien Sağlamlık

64/100

İyi sağlamlık (64/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.

Güçlü

Potansiyel

+0.1%

Artı %0.1 beklenen değer (3.47) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.

Bileşenler: FK hedefi: 5.08 | PD/DD hedefi: 3.05 | EV/EBITDA hedefi: 2.98 | DCF hedefi: 2.21

Damodaran Değerleme

34/100

Düşük Damodaran skoru (34/100). ROIC (%24.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.

Zayıf

Dalio Risk Analizi

79/100

Düşük borç riski (79/100). Faiz karşılama oranı 6.9x — güçlü. Borç/EBITDA 0.8x — sağlıklı aralıkta.

Kaldıraç: 91/100 | Borç Servis: 78/100 | Kalite: 85/100

ROIC – Sermaye Getirisi

%24.1

ROIC (%24.1) sermaye maliyetinin (43.4%) altında → değer imha ediyor.

WACC: %43.4

DCF İndirgenmiş Nakit Akışı

2.21

DCF (2.21) güncel fiyatın %36.2 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.

Mevcut fiyat: 3.46

Borç Döngüsü Fazı

Erken Genişleme

Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.

Piotroski F-Score

7/9

Güçlü Piotroski F-Score (7/9). Karlılık, kaldıraç ve operasyonel verimlilik kriterleri büyük ölçüde karşılanmış. Not: Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)

Güçlü

Graham İçsel Değer

₽4.0

Graham içsel değer: ₽4.0. Makul

Makul

⚖️ Sektör Karşılaştırması

F/K Oranı

7.3x vs 10.1x

Sektör medyanının %28 altında — ucuz

PD/DD Oranı

2.25x vs 1.81x

Sektörden %24 daha pahalı (defter değerine göre)

EV/EBITDA

5.7x vs 4.9x

Sektörden %16 daha yüksek EV/EBITDA

ROIC vs WACC

%24.1 vs %43.4 WACC

ROIC 19.2 baz puan sermaye maliyetinin altında

Net Kâr Marjı (TTM)

%2.4 vs %3.4 EBITDA marjı

TTM net kâr marjı %2.4

TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi

Fiyat (3.46), TRAMA-99 çizgisinin %6.4 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.

Fiyat:: 3.46

TRAMA: 3.70

Fark: %-6.4

Grafikler

Göstergeler

BB sapması ?

RSI eşikleri ?

Fiyat Grafiği ?

RSI (14) ?

Bollinger Bantları ?

MACD ?

Altın Bazlı Fiyat + TRAMA (Hisse / Gram Altın) ?

STSB — Katılım Finans Uygunluğu

Yükleniyor…

Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.