STORY_B

Tüketici Hizmetleri

NORDIC

113.80

EUR

Analiz Skorları

Lothien Sağlamlık Skoru?

47/100

Orta

Neden bu skor?

Katılım Finans ?

—

Standart standart detay →

Damodaran ?

36/100

Dalio Risk ?

85/100

Piotroski ?

4/9

Nötr

Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)

Graham ?

€5.4

Pahalı

Aktif Metrik?

4/4

Güven?

75%

Lothien Sağlamlık Özeti

67/100

Lothien Sağlamlık: Güçlü (67/100)

Net Kâr Pozitif

Son çeyrekte €8M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.

Kâr Stabil

Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%+12.0). İstikrarlı seyir.

Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü

Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+116.5 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.

3 Çeyrek Üst Üste Artış

Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.

Güçlü Nakit Üretimi

Serbest nakit akışı (€8M) kârın %95'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.

FAVÖK Büyümesi

FAVÖK çeyreklik %+26.7 arttı (€9M → €11M). Operasyonel verimlilik artıyor.

Yüksek F/K Uyarısı

Trailing F/K: 100.0. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.

Yüksek PD/DD

PD/DD: 51.77. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.

Yüksek EV/EBITDA

EV/EBITDA: 225.3. Pahalı değerleme.

Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır

Skor künyesi

Yöntem Skorlar nasıl hesaplanır · Skor karnesi

Veri tarihi 2026-10-16

Güncelleme sıklığı İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir

Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.

VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.

Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.

UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.

Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir

Veri ?

4722

2007-12-28 → 2026-10-16

Risk Analizi (VaR) Yüksek

252 gün

Yıllık Volatilite ?

%43.1

VaR 95% ?

%4.26

günlük maks kayıp

VaR 99% ?

%6.12

günlük maks kayıp

CVaR 95% ?

%4.75

beklenen kayıp (kuyruk)

Maks Düşüş ?

%23.3

31.10.2025 → 24.11.2025

Çarpıklık ?

1.64

Parametrik%4.26

Historik%3.06

Cornish-Fisher%2.19

Getiri Dağılımı

Değerleme

Potansiyel?

-49.5%

ROIC ?

20.1%

DCF Değer ?

10.57

Borç Döngüsü?

Erken Genişleme

Bilanço Analizi? Q2026/6

Net kâr çeyreklik %+12.0 artarak 8.1M EUR oldu

Yıllık net kâr büyümesi %+116.5

Hasılat çeyreklik %+9.3 büyüdü (94.6M EUR)

Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+11.7)

Brüt kâr marjı güçlü: %46.3

Brüt marj değişimi: %+1.1 puan

Net kâr marjı: %8.6

FAVÖK çeyreklik %+26.7 büyüdü (11.0M EUR)

FAVÖK marjı düşük: %11.7

Toplam borç: 59.6M EUR

Net borç: 12.2M EUR

Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.35x

Cari oran: 1.32x — yeterli likidite

Nakit %-25.5 azaldı → 47.4M EUR

İşletme nakit akışı pozitif: 13.2M EUR

Serbest nakit akışı pozitif: 7.7M EUR

ROE düşük: %4.8

ROA: %2.5

Toplam varlıklar: 328.1M EUR (%+3.1)

Özkaynak: 170.0M EUR (%-0.0)

İşletme kârı pozitif: 10.4M EUR

İşletme kârı büyüme: %+39.2

Faiz karşılama oranı güçlü: 20.1x (Faiz: 548,129 EUR)

Ödenmiş sermaye: 77.3M EUR

Net işletme sermayesi pozitif: 26.9M EUR

İşletme sermayesi değişimi: %-29.1

CAPEX: 5.5M EUR (Hasılatın %5.8'i)

Son 5 çeyrek ardışık kâr

Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+10.9 — teknik trend olumlu

Destek seviyesi: TRAMA-99 = 102.65 EUR

Temel & Teknik Analiz

Karlılık

Net Kâr Marjı %8.6

Net kâr marjı %8.6 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.2 puan artış.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %24.3

ROE %24.3 — yüksek özkaynak verimliliği.

FAVÖK Marjı %11.7

FAVÖK marjı %11.7 — orta seviye operasyonel verimlilik.

Brüt Kâr Marjı %46.3

Hasılat başına brüt kâr %46.3. Güçlü fiyatlama gücü.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %11.2

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %11.2'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.

Değerleme

F/K Oranı 100.0x Sektör: 81.7x

F/K 100.0x — sektör medyanının (81.7x) %22 üzerinde. Hafif premium.

PD/DD Oranı 51.77x Sektör: 9.66x

PD/DD 51.77x — sektör medyanının %436 üzerinde. Pahalı defter değeri.

Borçluluk

Cari Oran 1.32x

Cari oran 1.32x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.

Net Borç / EBITDA 1.5x

Net Borç/EBITDA 1.5x — yönetilebilir borç seviyesi.

Borç / Özkaynak 0.35x

Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.

Faiz Karşılama Oranı 17.7x

Faiz karşılama 17.7x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.

Büyüme

Hasılat Büyümesi (YoY) %+11.7

Hasılat yıllık %11.7 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %+116.5

Net kâr yıllık %116.5 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.

Skor Açıklamaları

Lothien Sağlamlık

47/100

Orta düzey sağlamlık (47/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.

Orta

Potansiyel

-49.5%

Eksi %49.5 beklenen değer (57.52) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.

Bileşenler: FK hedefi: 52.10 | PD/DD hedefi: 28.45 | EV/EBITDA hedefi: 41.29 | DCF hedefi: 28.45

Damodaran Değerleme

36/100

Düşük Damodaran skoru (36/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.

Zayıf

Dalio Risk Analizi

85/100

Düşük borç riski (85/100). Faiz karşılama oranı 17.7x — güçlü. Borç/EBITDA 1.5x — sağlıklı aralıkta.

Kaldıraç: 81/100 | Borç Servis: 83/100 | Kalite: 77/100

ROIC – Sermaye Getirisi

%20.1

ROIC (%20.1) sermaye maliyetini 9.8 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.

WACC: %10.4

DCF İndirgenmiş Nakit Akışı

10.57

DCF (10.57) güncel fiyatın %90.7 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.

Mevcut fiyat: 113.80

Borç Döngüsü Fazı

Erken Genişleme

Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.

Piotroski F-Score

4/9

Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5)

Nötr

Graham İçsel Değer

€5.4

Güncel fiyat Graham değerinin %95.3 üzerinde (€5.4) — Graham'a göre pahalı.

Pahalı

⚖️ Sektör Karşılaştırması

F/K Oranı

100.0x vs 81.7x

Sektör medyanının %22 üzerinde — pahalı

PD/DD Oranı

51.77x vs 9.66x

Sektörden %436 daha pahalı (defter değerine göre)

EV/EBITDA

225.3x vs 81.7x

Sektörden %176 daha yüksek EV/EBITDA

ROIC vs WACC

%20.1 vs %10.4 WACC

ROIC 9.8 baz puan sermaye maliyetini aşıyor

Net Kâr Marjı (TTM)

%12.4 vs %10.8 EBITDA marjı

TTM net kâr marjı %12.4

TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi

Fiyat (113.80), TRAMA-99 çizgisinin %10.9 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.

Fiyat:: 113.80

TRAMA: 102.65

Fark: %+10.9

Grafikler

Göstergeler

BB sapması ?

RSI eşikleri ?

Fiyat Grafiği ?

RSI (14) ?

Bollinger Bantları ?

MACD ?

Altın Bazlı Fiyat + TRAMA (Hisse / Gram Altın) ?

STORY_B — Katılım Finans Uygunluğu

Yükleniyor…

Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.