STLAP

🇪🇺 Euronext
3.98
EUR
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
63/100
Güçlü
Neden bu skor?
Damodaran ?
47/100
Dalio Risk ?
47/100
Piotroski ?
Hesaplanamadı
Yetersiz çeyrek verisi: 4 mevcut, en az 5 gerekli
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.5460 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Active Metric?
2/4
Confidence?
51%
Lothien Robustness Summary
55/100
Lothien Sağlamlık: Orta (55/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumsuz | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 4 | Negatif: 5 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte €266M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-31.8 geriledi (€390M → €266M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+114.2 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
Çok Düşük Net Kâr Marjı
Net kâr marjı sadece %0.6. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (€266M) ama FCF negatif (-€1.6B). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
Makul F/K
Trailing F/K: 8.8. Makul değerleme aralığında.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.19. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 4.6. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Düşük ROE
ROE: %1.1. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Mevsimsel Etki
Çeyreklik düşüş (%-31.8) ama yıllık bazda artış (%+114.2). Bu muhtemelen mevsimsel bir düşüş.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-38.1 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.

Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed

Score record
Data date 2026-10-16
Update frequency Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run

Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.

AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.

Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.

WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.

Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error

Risk Analysis (VaR) Yüksek
252 days
Annual Volatility ?
%48.6
VaR 95% ?
%5.33
daily max loss
VaR 99% ?
%7.42
daily max loss
CVaR 95% ?
%7.24
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%63.2
05.12.2025 → 14.10.2026
Skewness ?
-2.11
Parametrik%5.33
Historik%4.38
Cornish-Fisher%5.91
Return Distribution
Valuation
Potential?
+56.0%
ROIC ?
0.1%
Debt Cycle?
Geç Genişleme
Balance Sheet Analysis? Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-31.8 düşerek 266.0M EUR oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+114.2
Hasılat çeyreklik %+14.0 büyüdü (43.5B EUR)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+13.1)
Brüt kâr marjı düşük: %11.0
Net kâr marjı düşük: %0.6
FAVÖK yatay seyrede (2.6B EUR)
FAVÖK marjı düşük: %5.9
Toplam borç: 52.1B EUR
Net borç: 18.4B EUR
Borç/Özkaynak oranı: 0.85x
Cari oran: 1.04x — yeterli likidite
Nakit ve benzerleri: 33.7B EUR
İşletme nakit akışı negatif: -169.0M EUR
Serbest nakit akışı negatif: -1.6B EUR — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %0.4
ROA düşük: %0.1
Toplam varlıklar: 213.4B EUR (%+2.9)
Özkaynak: 61.3B EUR (%+1.2)
İşletme kârı pozitif: 983.0M EUR
İşletme kârı büyüme: %+43.1
Faiz karşılama oranı güçlü: 5.5x (Faiz: 465.0M EUR)
Ödenmiş sermaye: 2.9B EUR
Net işletme sermayesi pozitif: 3.2B EUR
İşletme sermayesi değişimi: %+6.6
CAPEX: 1.5B EUR (Hasılatın %3.4'i)
Son 2 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-23.1 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 5.18 EUR
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı %0.6
Net kâr marjı %0.6 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -0.4 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %1.1
ROE %1.1 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı %5.9
FAVÖK marjı %5.9 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı %11.0
Hasılat başına brüt kâr %11.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %-8.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-8.6'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Valuation
F/K Oranı 8.8x Sector: 11.1x
F/K 8.8x — sektör medyanına (11.1x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı 0.19x Sector: 1.23x
PD/DD 0.19x — sektör medyanının (1.23x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA 4.6x Sector: 5.5x
EV/EBITDA 4.6x — sektör medyanı (5.5x) ile uyumlu.
Indebtedness
Cari Oran 1.04x
Cari oran 1.04x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA 8.1x
Net Borç/EBITDA 8.1x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak 0.85x
Borç/Özkaynak 0.85x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı 4.2x
Faiz karşılama 4.2x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY) %+13.1
Hasılat yıllık %13.1 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %+114.2
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/6). Önemli iyileşme.
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
63/100
İyi sağlamlık (63/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+56.0%
Artı %56.0 beklenen değer (6.21) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 11.94 | EV/EBITDA hedefi: 4.76
Damodaran Değerleme
47/100
Düşük Damodaran skoru (47/100). ROIC (%0.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Orta
Dalio Risk Analizi
47/100
Yüksek borç riski (47/100). Faiz karşılama oranı 4.2x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 8.1x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 36/100 | Borç Servis: 64/100 | Kalite: 31/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%0.1
ROIC (%0.1) sermaye maliyetinin (3.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %3.8
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
—
Yetersiz çeyrek verisi: 4 mevcut, en az 5 gerekli
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.5460 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sector Comparison
F/K Oranı
8.8x vs 11.1x
Sektör medyanının %21 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.19x vs 1.23x
Sektörden %85 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
4.6x vs 5.5x
Sektörden %17 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%0.1 vs %3.8 WACC
ROIC 3.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-1.0 vs %4.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-1.0
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (3.98), TRAMA-99 çizgisinin %23.1 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Price:: 3.98
TRAMA: 5.18
Difference: %-23.1
Charts
Indicators
BB deviation ?
RSI thresholds ?

Price Chart ?
RSI (14) ?
Bollinger Bands ?
MACD ?
Gold-Based Price + TRAMA (Stock / Gram Gold) ?
STLAP — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.