STLAP

Dayanıklı Tüketim

🇪🇺 Euronext

3.98

EUR

نتائج التحليل

درجة متانة لوذيان?

63/100

Güçlü

Neden bu skor?

التمويل التشاركي ?

—

التفاصيل معيارًا بمعيار ←

Damodaran ?

47/100

Dalio Risk ?

47/100

Piotroski ?

Hesaplanamadı

Yetersiz çeyrek verisi: 4 mevcut, en az 5 gerekli

Graham ?

Negatif HBK

Şirket zarar ediyor (HBK = -0.5460 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir

مقياس نشط?

2/4

ثقة?

51%

ملخص متانة لوذيان

55/100

Lothien Sağlamlık: Orta (55/100)

Net Kâr Pozitif

Son çeyrekte €266M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.

Çeyreklik Kâr Düşüşü

Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-31.8 geriledi (€390M → €266M). Kısa vadede olumsuz sinyal.

Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü

Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+114.2 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.

Çok Düşük Net Kâr Marjı

Net kâr marjı sadece %0.6. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.

Kârlı ama Nakit Üretemiyor

Net kâr pozitif (€266M) ama FCF negatif (-€1.6B). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.

Makul F/K

Trailing F/K: 8.8. Makul değerleme aralığında.

Defter Değerinin Altında

PD/DD: 0.19. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.

Düşük EV/EBITDA

EV/EBITDA: 4.6. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.

Düşük ROE

ROE: %1.1. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.

Mevsimsel Etki

Çeyreklik düşüş (%-31.8) ama yıllık bazda artış (%+114.2). Bu muhtemelen mevsimsel bir düşüş.

Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi

Tahminine göre kâr %-38.1 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.

تاريخ البيانات 2026-10-16 ليست نصيحة استثمارية؛ الأرقام مخرجات نماذج قائمة على قواعد. كيف تُحسب الدرجات

بطاقة تعريف الدرجة

المنهجية كيف تُحسب الدرجات · بطاقة الدرجات

تاريخ البيانات 2026-10-16

وتيرة التحديث تشغيل تحليلي مجدول في أيام العمل الساعة 19:30 بتوقيت إسطنبول؛ لا يُحدَّث كل رمز في كل تشغيل

ملخص المنهجيةدرجة متانة لوذيان (0-100) مزيج مرجّح من درجات فرعية تُحسب وفق قواعد ثابتة من القوائم المالية المنشورة وبيانات الأسعار (تقييم داموداران، ومخاطر داليو، ومؤشر بيوتروسكي F، وجودة الأرباح، والزخم وغيرها). وتُطبَّق القواعد تلقائيًا على كل سهم مشمول، بأوزان تختلف حسب القطاع.

الافتراضاتتستند الحسابات إلى أحدث القوائم المالية التي نشرتها الشركة وإلى بيانات أسعار قد تكون متأخرة. وحين لا تُنشر أربعة أرباع، قد تُقدَّر الأرقام السنوية بالتناسب من الأرباع المتاحة. ومعايير النموذج مثل معدل الفائدة الخالي من المخاطر وعلاوة المخاطر والنمو طويل الأجل افتراضات ثابتة لكل بورصة، ولا تتضمن توقعًا خاصًا بالشركة.

تضارب المصالحلم يُنشر أي بيان بشأن ما إذا كانت شركة MIDAK المشغّلة للوذيان أو فريقها يملكون مراكز في هذه الأسهم. وتُنتَج الأرقام تلقائيًا بالقواعد نفسها ودون اعتبار لأي مركز من هذا النوع.

تحذيرهذه المعلومات لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية وليست نصيحة استثمارية. والأرقام ناتج نماذج قائمة على قواعد، وقد لا تناسب وضعك المالي أو تفضيلاتك في المخاطرة والعائد. واتخاذ قرار استثماري بالاعتماد على هذه المعلومات وحدها قد لا يؤدي إلى نتائج تلبي توقعاتك.

ناتج نموذج؛ ليس نصيحة استثمارية؛ وقد تختلف النماذج فيما بينها. الإبلاغ عن خطأ

البيانات ?

6432

2001-09-03 → 2026-10-16

تحليل المخاطر (VaR) Yüksek

252 أيام

التقلب السنوي ?

%48.6

VaR 95% ?

%5.33

أقصى خسارة يومية

VaR 99% ?

%7.42

أقصى خسارة يومية

CVaR 95% ?

%7.24

الخسارة المتوقعة (الذيل)

أقصى تراجع ?

%63.2

05.12.2025 → 14.10.2026

الانحراف ?

-2.11

Parametrik%5.33

Historik%4.38

Cornish-Fisher%5.91

توزيع العوائد

التقييم

إمكانية?

+56.0%

ROIC ?

0.1%

دورة الديون?

Geç Genişleme

تحليل الميزانية العمومية? Q2026/6

Net kâr çeyreklik %-31.8 düşerek 266.0M EUR oldu

Yıllık net kâr büyümesi %+114.2

Hasılat çeyreklik %+14.0 büyüdü (43.5B EUR)

Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+13.1)

Brüt kâr marjı düşük: %11.0

Net kâr marjı düşük: %0.6

FAVÖK yatay seyrede (2.6B EUR)

FAVÖK marjı düşük: %5.9

Toplam borç: 52.1B EUR

Net borç: 18.4B EUR

Borç/Özkaynak oranı: 0.85x

Cari oran: 1.04x — yeterli likidite

Nakit ve benzerleri: 33.7B EUR

İşletme nakit akışı negatif: -169.0M EUR

Serbest nakit akışı negatif: -1.6B EUR — yatırımlar nakdi aşıyor

ROE düşük: %0.4

ROA düşük: %0.1

Toplam varlıklar: 213.4B EUR (%+2.9)

Özkaynak: 61.3B EUR (%+1.2)

İşletme kârı pozitif: 983.0M EUR

İşletme kârı büyüme: %+43.1

Faiz karşılama oranı güçlü: 5.5x (Faiz: 465.0M EUR)

Ödenmiş sermaye: 2.9B EUR

Net işletme sermayesi pozitif: 3.2B EUR

İşletme sermayesi değişimi: %+6.6

CAPEX: 1.5B EUR (Hasılatın %3.4'i)

Son 2 çeyrek ardışık kâr

Fiyat TRAMA-99 altında: %-23.1 — teknik trend olumsuz

Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 5.18 EUR

التحليل الأساسي والفني

الربحية

Net Kâr Marjı %0.6

Net kâr marjı %0.6 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -0.4 puan düşüş.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %1.1

ROE %1.1 — düşük özkaynak getirisi.

FAVÖK Marjı %5.9

FAVÖK marjı %5.9 — orta seviye operasyonel verimlilik.

Brüt Kâr Marjı %11.0

Hasılat başına brüt kâr %11.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %-8.6

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-8.6'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.

التقييم

F/K Oranı 8.8x القطاع: 11.1x

F/K 8.8x — sektör medyanına (11.1x) kıyasla makul seviyelerde.

PD/DD Oranı 0.19x القطاع: 1.23x

PD/DD 0.19x — sektör medyanının (1.23x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.

EV/EBITDA 4.6x القطاع: 5.5x

EV/EBITDA 4.6x — sektör medyanı (5.5x) ile uyumlu.

المديونية

Cari Oran 1.04x

Cari oran 1.04x — sınırda, dikkat gerektirir.

Net Borç / EBITDA 8.1x

Net Borç/EBITDA 8.1x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.

Borç / Özkaynak 0.85x

Borç/Özkaynak 0.85x — orta düzey finansal kaldıraç.

Faiz Karşılama Oranı 4.2x

Faiz karşılama 4.2x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.

النمو

Hasılat Büyümesi (YoY) %+13.1

Hasılat yıllık %13.1 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %+114.2

Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/6). Önemli iyileşme.

شرح النتائج

Lothien Sağlamlık

63/100

İyi sağlamlık (63/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.

Güçlü

Potansiyel

+56.0%

Artı %56.0 beklenen değer (6.21) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %51.

Bileşenler: PD/DD hedefi: 11.94 | EV/EBITDA hedefi: 4.76

Damodaran Değerleme

47/100

Düşük Damodaran skoru (47/100). ROIC (%0.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.

Orta

Dalio Risk Analizi

47/100

Yüksek borç riski (47/100). Faiz karşılama oranı 4.2x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 8.1x — yüksek borç yükü.

Kaldıraç: 36/100 | Borç Servis: 64/100 | Kalite: 31/100

ROIC – Sermaye Getirisi

%0.1

ROIC (%0.1) sermaye maliyetinin (3.8%) altında → değer imha ediyor.

WACC: %3.8

Borç Döngüsü Fazı

Geç Genişleme

Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme

Piotroski F-Score

—

Yetersiz çeyrek verisi: 4 mevcut, en az 5 gerekli

Graham İçsel Değer

—

Şirket zarar ediyor (HBK = -0.5460 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir

⚖️ مقارنة القطاع

F/K Oranı

8.8x vs 11.1x

Sektör medyanının %21 altında — ucuz

PD/DD Oranı

0.19x vs 1.23x

Sektörden %85 daha ucuz (defter değerine göre)

EV/EBITDA

4.6x vs 5.5x

Sektörden %17 daha düşük EV/EBITDA

ROIC vs WACC

%0.1 vs %3.8 WACC

ROIC 3.7 baz puan sermaye maliyetinin altında

Net Kâr Marjı (TTM)

%-1.0 vs %4.0 EBITDA marjı

TTM net kâr marjı %-1.0

TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi

Fiyat (3.98), TRAMA-99 çizgisinin %23.1 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.

السعر:: 3.98

TRAMA: 5.18

الفرق: %-23.1

الرسوم البيانية

المؤشرات

انحراف بولينجر ?

عتبات RSI ?

مخطط الأسعار ?

مؤشر القوة النسبية (14) ?

نطاقات بولينجر ?

MACD ?

السعر على أساس الذهب + TRAMA (السهم / غرام ذهب) ?

STLAP — التوافق مع التمويل التشاركي

جارٍ التحميل…

درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.