STBO

Finansal Hizmetler

NORDIC

190.60

EUR

Analiz Skorları

Lothien Sağlamlık Skoru?

47/100

Orta

Neden bu skor?

Katılım Finans ?

—

Standart standart detay →

Damodaran ?

37/100

ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır

Dalio Risk ?

88/100

Piotroski ?

1/9

Zayıf

Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Toplam varlık verisi eksik → ROA hesaplanamadı (C2); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); Cari oran verisi eksik (C6); brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8); dönen varlık verisi eksik → devir hızı hesaplanamadı (C9); Banka/finans: kaldıraç/cari-oran/marj kriterleri uygulanamaz, skor kalan kriterlere göre normalize edildi

Graham ?

€13.1

Pahalı

Aktif Metrik?

3/4

Güven?

69%

Lothien Sağlamlık Özeti

63/100

Lothien Sağlamlık: Güçlü (63/100)

Net Kâr Pozitif

Son çeyrekte €134M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.

Çeyreklik Kâr Artışı

Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+140.9 arttı (€55M → €134M). Kısa vadede olumlu momentum.

3 Çeyrek Üst Üste Artış

Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.

Hasılat Büyümesi Güçlü

Satış gelirleri çeyreklik %+14811.5 arttı (-€49M → €7.2B). Talep güçlü.

Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü

Yıllık hasılat %+95.4 arttı. Şirket büyüyor.

Orta Seviye Borç

Net borç/özkaynak 1.47x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.

Kârlı ama Nakit Üretemiyor

Net kâr pozitif (€134M) ama FCF negatif (-€79M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.

Yüksek F/K Uyarısı

Trailing F/K: 100.0. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.

Yüksek PD/DD

PD/DD: 26.52. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.

Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır

Skor künyesi

Yöntem Skorlar nasıl hesaplanır · Skor karnesi

Veri tarihi 2026-10-16

Güncelleme sıklığı İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir

Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.

VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.

Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.

UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.

Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir

Veri ?

4715

2007-12-28 → 2026-10-16

Risk Analizi (VaR) Orta

252 gün

Yıllık Volatilite ?

%25.1

VaR 95% ?

%2.49

günlük maks kayıp

VaR 99% ?

%3.57

günlük maks kayıp

CVaR 95% ?

%3.42

beklenen kayıp (kuyruk)

Maks Düşüş ?

%10.8

26.08.2026 → 08.10.2026

Çarpıklık ?

0.12

Parametrik%2.49

Historik%2.47

Cornish-Fisher%2.36

Getiri Dağılımı

Değerleme

Potansiyel?

-43.4%

DCF Değer ?

15.72

Borç Döngüsü?

Geç Genişleme

Bilanço Analizi? Q2026/6

Net kâr çeyreklik %+140.9 artarak 133.6M EUR oldu

Yıllık net kâr büyümesi %+18.6

Hasılat çeyreklik %+14811.5 büyüdü (7.2B EUR)

Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+95.4)

Net kâr marjı düşük: %1.9

Toplam borç: 5.9B EUR

Net borç: 4.4B EUR

Borç/Özkaynak oranı yüksek: 1.96x

Nakit %-15.4 azaldı → 1.5B EUR

Serbest nakit akışı negatif: -79.2M EUR — yatırımlar nakdi aşıyor

ROE düşük: %4.4

Özkaynak: 3.0B EUR (%-4.1)

Faiz gideri: 80.8M EUR

Ödenmiş sermaye: 418.6M EUR

Son 5 çeyrek ardışık kâr

Fiyat TRAMA-99 hafif üzerinde: %+1.6

Destek seviyesi: TRAMA-99 = 187.58 EUR

Temel & Teknik Analiz

Karlılık

Net Kâr Marjı %1.9

Net kâr marjı %1.9 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +115.4 puan artış.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %10.8

ROE %10.8 — orta düzey özkaynak getirisi.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %1.7

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %1.7'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.

Değerleme

F/K Oranı 100.0x Sektör: 78.7x

F/K 100.0x — sektör medyanının (78.7x) %27 üzerinde. Hafif premium.

PD/DD Oranı 26.52x Sektör: 9.66x

PD/DD 26.52x — sektör medyanının %175 üzerinde. Pahalı defter değeri.

Borçluluk

Borç / Özkaynak 1.96x

Borç/Özkaynak 1.96x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.

Büyüme

Hasılat Büyümesi (YoY) %+95.4

Hasılat yıllık %95.4 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %+18.6

Net kâr yıllık %18.6 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.

Skor Açıklamaları

Lothien Sağlamlık

47/100

Orta düzey sağlamlık (47/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.

Orta

Potansiyel

-43.4%

Eksi %43.4 beklenen değer (107.98) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %69.

Bileşenler: FK hedefi: 85.19 | PD/DD hedefi: 72.21 | DCF hedefi: 47.65

Damodaran Değerleme

37/100

Düşük Damodaran skoru (37/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır.

Zayıf

Dalio Risk Analizi

88/100

Düşük borç riski (88/100).

Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 50/100 | Kalite: 88/100

DCF İndirgenmiş Nakit Akışı

15.72

DCF (15.72) güncel fiyatın %91.8 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.

Mevcut fiyat: 190.60

Borç Döngüsü Fazı

Geç Genişleme

Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme

Piotroski F-Score

1/9

Zayıf Piotroski (1/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Toplam varlık verisi eksik → ROA hesaplanamadı (C2)

Zayıf

Graham İçsel Değer

€13.1

Güncel fiyat Graham değerinin %93.1 üzerinde (€13.1) — Graham'a göre pahalı.

Pahalı

⚖️ Sektör Karşılaştırması

F/K Oranı

100.0x vs 78.7x

Sektör medyanının %27 üzerinde — pahalı

PD/DD Oranı

26.52x vs 9.66x

Sektörden %175 daha pahalı (defter değerine göre)

↔

TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında

Fiyat (190.60), TRAMA-99 çizgisi (187.58) ile yakın seviyede (%+1.6). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.

Fiyat:: 190.60

TRAMA: 187.58

Fark: %+1.6

Grafikler

Göstergeler

BB sapması ?

RSI eşikleri ?

Fiyat Grafiği ?

RSI (14) ?

Bollinger Bantları ?

MACD ?

Altın Bazlı Fiyat + TRAMA (Hisse / Gram Altın) ?

F/K Oranı ?

PD/DD Oranı ?

STBO — Katılım Finans Uygunluğu

Yükleniyor…

Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.