SSAB_ASSAB

Materials

NORDIC

94.00

EUR

Талдау бағалары

Lothien беріктік ұпайы?

50/100

Орташа

Neden bu skor?

Қатысымдық қаржы ?

—

Стандарт бойынша толық мәлімет →

Damodaran ?

31/100

Dalio Risk ?

93/100

Piotroski ?

4/9

Бейтарап

Алдыңғы кезең ROA деректері жоқ (C1); Алдыңғы жыл деректері жоқ → маржа салыстыруы мүмкін емес (C8)

Graham ?

€8.6

Pahalı

Белсенді метрика?

4/4

Сенім?

75%

Lothien беріктік қорытындысы

70/100

Lothien Sağlamlık: Güçlü (70/100)

Net Kâr Pozitif

Son çeyrekte €183M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.

Çeyreklik Kâr Artışı

Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+30.0 arttı (€141M → €183M). Kısa vadede olumlu momentum.

4 Çeyrek Üst Üste Artış

Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.

Net Nakit Pozisyonu

Şirketin nakdi borçlarından €775M fazla. Borç riski düşük.

Güçlü Likidite

Cari oran 2.42x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.

Güçlü Nakit Üretimi

Serbest nakit akışı (€166M) kârın %90'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.

Yüksek F/K Uyarısı

Trailing F/K: 100.0. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.

Yüksek PD/DD

PD/DD: 15.03. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.

Yüksek EV/EBITDA

EV/EBITDA: 89.0. Pahalı değerleme.

Деректер күні 2026-11-10 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі

Бағалау төлқұжаты

Әдістеме Бағалар қалай есептеледі · Бағалау табелі

Деректер күні 2026-11-10

Жаңарту жиілігі Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін

Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.

ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.

Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.

ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.

Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау

Деректер ?

6768

2000-01-03 → 2026-11-10

Тәуекел талдауы (VaR) Yüksek

252 күн

Жылдық құбылмалылық ?

%35.5

VaR 95% ?

%3.49

күнделікті макс шығын

VaR 99% ?

%5.02

күнделікті макс шығын

CVaR 95% ?

%4.63

күтілетін шығын (құйрық)

Макс төмендеу ?

%16.8

11.02.2026 → 19.03.2026

Асимметрия ?

-0.11

Parametrik%3.49

Historik%3.48

Cornish-Fisher%3.51

Табыс бөлінуі

Бағалау

Әлеует?

-32.1%

ROIC ?

12.2%

DCF Мәні ?

13.16

Қарыз циклі?

Ерте кеңею

Теңгерімдік талдау? Q2026/9

Son 6 çeyrek ardışık kâr

Fiyat TRAMA-99 altında: %-5.9 — teknik trend olumsuz

Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 99.94 EUR

Іргелі және техникалық талдау

Табыстылық

Таза пайда маржасы %7.6

Таза пайда маржасы %7.6 — оң, бірақ төмен. Алдыңғы тоқсанмен салыстырғанда +1.3 ұпай өсу.

ROE - Меншік капитал табыстылығы (TTM) %5.8

ROE %5.8 — төмен меншік капитал табыстылығы.

EBITDA маржасы %13.6

EBITDA маржасы %13.6 — орташа операциялық тиімділік.

Жалпы пайда маржасы %15.6

Кіріске шаққандағы жалпы пайда %15.6. Секторға қатысты бағалаңыз.

Бос ақша ағыны маржасы (TTM) %-1.5

TTM бос ақша ағыны кірістің %-1.5'i. Теріс FCF — компания қолма-қол ақша тұтынады.

Бағалау

P/E коэффициенті 100.0x Сектор: 82.5x

F/K 100.0x — сектор медианасының (82.5x) %21 жоғары. Аздаған премиум.

P/B коэффициенті 15.03x Сектор: 10.09x

PD/DD 15.03x — сектор медианасының (10.09x) %49 жоғары.

EV/EBITDA 89.0x Сектор: 72.8x

EV/EBITDA 89.0x — сектор медианасының (72.8x) %22 жоғары. EBITDA бойынша қымбат.

Қарыздылық

Ағымдағы коэффициент 2.42x

Ағымдағы коэффициент 2.42x — айналым активтері қысқа мерзімді міндеттемелерден 2 есе көп. Өте сау өтімділік.

Таза борыш / EBITDA 0.9x

Таза борыш/EBITDA 0.9x — өте төмен борыш жүктемесі. Компания борышын тез өтей алады.

Борыш / Меншік капитал 0.15x

Төмен левередж — активтердің көпшілігі меншік капиталмен қаржыландырылған.

Пайыз жабу коэффициенті 20.2x

Пайыз жабу 20.2x — пайыз шығыстарын төлеу үшін өте кең маржа.

Өсу

Кіріс өсімі (ж/ж) %+7.2

Кіріс ж/ж %7.2 өсті — оң, бірақ баяу өсу.

Таза пайда өсімі (ж/ж) %+12.2

Таза пайда ж/ж %12.2 артқан — оң, бірақ қалыпты өсу.

Ұпай түсіндірмелері

Lothien сенімділігі

50/100

Орташа сенімділік (50/100). Баға және тәуекел критерийлері аралас сигнал береді. Егжей-тегжейлі талдау ұсынылады.

Орташа

Әлеует

-32.1%

Минус %32.1 күтілетін құн (63.80) ағымдағы бағамен салыстыру. 4/4 бағалау моделі есептелді. Модель сенімділігі %75.

Құрамдас бөліктер: P/E мақсаты: 45.16 | P/B мақсаты: 64.98 | EV/EBITDA мақсаты: 76.93 | DCF мақсаты: 23.50

Дамодаран бағасы

31/100

Төмен Дамодаран балы (31/100). DCF талдауы ағымдағы бағаны қолдамайды.

Әлсіз

Далио тәуекел талдауы

93/100

Төмен борыш тәуекелі (93/100). Пайыз жабу коэффициенті 20.2x — күшті. Борыш/EBITDA 0.9x — сау диапазонда.

Левередж: 92/100 | Борыш қызметі: 100/100 | Сапа: 74/100

ROIC - Капитал табыстылығы

%12.2

ROIC (%12.2) капитал құнынан аздап асады (2.8 ұпай).

WACC: %9.4

DCF Дисконтталған ақша ағыны

13.16

DCF (13.16) ағымдағы бағаның %86.0 төмен — ақша ағындары ағымдағы бағаны қолдамайды.

Ағымдағы баға: 94.00

Борыш циклі фазасы

Ерте кеңею

Борыш азаюда, өсу қарқын алуда. Компания баланс тазалау кезеңінде.

Piotroski F-Score

4/9

Әлсіз Piotroski (4/9). Көптеген баланс сапа критерийлері орындалмаған. Ескерту: Алдыңғы кезең ROA деректері жоқ (C1); Алдыңғы жыл деректері жоқ → маржа салыстыруы мүмкін емес (C8)

Бейтарап

Грэм ішкі құны

€8.6

Қымбат

⚖️ Сектор салыстыруы

P/E коэффициенті

100.0x vs 82.5x

Сектор медианасының %21 жоғары — қымбат

P/B коэффициенті

15.03x vs 10.09x

Секторға қарай %49 қымбатырақ (баланстық құн бойынша)

EV/EBITDA

89.0x vs 72.8x

Секторға қарай %22 жоғарырақ EV/EBITDA

ROIC vs WACC

%12.2 vs %9.4 WACC

ROIC 2.8 б.п. капитал құнынан жоғары

Пайда маржасы (TTM)

%5.9 vs %11.8 EBITDA маржасы

TTM таза пайда маржасы %5.9

TRAMA-99 Trend — Төмендеу тренді

Баға (94.00), TRAMA-99 сызығының %5.9 төмен. Төмендеу тренді жалғасуда — техникалық болжам теріс. TRAMA бұзылғанша қысым жалғасуы мүмкін.

Баға:: 94.00

TRAMA: 99.94

Айырмашылық: %-5.9

Графиктер

Көрсеткіштер

BB ауытқуы ?

RSI шектері ?

Баға графигі ?

RSI (14) ?

Боллинджер жолақтары ?

MACD ?

Алтын негіздегі баға + TRAMA (Акция / Грамм алтын) ?

P/E коэффициенті ?

P/B коэффициенті ?

EBITDA ?

Таза айналым капиталы ?

Ағымдағы коэффициент ?

SSAB_A — Қатысымдық қаржыға сәйкестік

Жүктелуде…

Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.