SPLTN

Finansal Hizmetler

NORDIC

174.00

EUR

Талдау бағалары

Lothien беріктік ұпайы?

49/100

Orta

Neden bu skor?

Қатысымдық қаржы ?

—

Стандарт бойынша толық мәлімет →

Damodaran ?

30/100

ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır; DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)

Dalio Risk ?

41/100

Piotroski ?

3/9

Zayıf

Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)

Graham ?

Negatif HBK

Şirket zarar ediyor (HBK = -1.1835 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir

Белсенді метрика?

1/4

Сенім?

43%

Lothien беріктік қорытындысы

55/100

Lothien Sağlamlık: Orta (55/100)

Net Kâr Pozitif

Son çeyrekte €18M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.

Çeyreklik Kâr Artışı

Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+122.2 arttı (-€80M → €18M). Kısa vadede olumlu momentum.

Hasılat Büyümesi Güçlü

Satış gelirleri çeyreklik %+52698.6 arttı (€19,185 → €10M). Talep güçlü.

Likidite Riski

Cari oran 0.37x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.

Güçlü Nakit Üretimi

Serbest nakit akışı (€19M) kârın %104'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.

FAVÖK Büyümesi

FAVÖK çeyreklik %+122.4 arttı (-€80M → €18M). Operasyonel verimlilik artıyor.

Yüksek PD/DD

PD/DD: 7.28. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.

Negatif ROE

ROE: %-8.2. Şirket özsermayesini eritiyor.

Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk

Çeyreklik artış (%+122.2) ama yıllık bazda düşüş (%-10.8). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.

Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi

Tahminine göre kâr %-131.5 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.

Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі

Бағалау төлқұжаты

Әдістеме Бағалар қалай есептеледі · Бағалау табелі

Деректер күні 2026-10-16

Жаңарту жиілігі Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін

Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.

ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.

Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.

ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.

Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау

Деректер ?

1229

2021-11-23 → 2026-10-16

Тәуекел талдауы (VaR) Düşük

252 күн

Жылдық құбылмалылық ?

%17.0

VaR 95% ?

%1.81

күнделікті макс шығын

VaR 99% ?

%2.54

күнделікті макс шығын

CVaR 95% ?

%2.27

күтілетін шығын (құйрық)

Макс төмендеу ?

%18.3

05.11.2025 → 24.03.2026

Асимметрия ?

0.59

Parametrik%1.81

Historik%1.59

Cornish-Fisher%1.56

Табыс бөлінуі

Бағалау

Әлеует?

+13.5%

Қарыз циклі?

Daralma

Теңгерімдік талдау? Q2026/6

Net kâr çeyreklik %+122.2 artarak 17.9M EUR oldu

Yıllık net kâr %-10.8 geriledi

Hasılat çeyreklik %+52698.6 büyüdü (10.1M EUR)

Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+13.5)

Net kâr marjı yüksek: %176.6

FAVÖK çeyreklik %+122.4 büyüdü (18.0M EUR)

FAVÖK marjı güçlü: %177.4

Toplam borç: 2.3M EUR

Net borç: 1.6M EUR

Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.00x

Cari oran < 1: 0.37x — likidite riski

Nakit %-85.1 azaldı → 657,225 EUR

İşletme nakit akışı pozitif: 18.7M EUR

Serbest nakit akışı pozitif: 18.7M EUR

ROE düşük: %2.7

ROA: %2.6

Toplam varlıklar: 679.7M EUR (%+2.1)

Özkaynak: 670.9M EUR (%+1.7)

İşletme kârı pozitif: 17.6M EUR

İşletme kârı büyüme: %+122.5

Faiz karşılama oranı güçlü: 196.6x (Faiz: 91,414 EUR)

Ödenmiş sermaye: 28.9M EUR

Net işletme sermayesi negatif: -5.5M EUR — kısa vadeli baskı

İşletme sermayesi değişimi: %-753.4

Fiyat TRAMA-99 altında: %-5.0 — teknik trend olumsuz

Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 183.20 EUR

Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %0

Іргелі және техникалық талдау

Табыстылық

Net Kâr Marjı %176.6

Net kâr marjı %176.6 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +419318.1 puan artış.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %-8.2

ROE %-8.2 — negatif özkaynak getirisi.

FAVÖK Marjı %177.4

FAVÖK marjı %177.4 — operasyonel olarak çok verimli.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %158.6

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %158.6'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.

Бағалау

PD/DD Oranı 7.28x Сектор: 9.66x

PD/DD 7.28x — sektör medyanı (9.66x) altında veya yakın. Makul değerleme.

Қарыздылық

Cari Oran 0.37x

Cari oran 0.37x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.

Borç / Özkaynak 0.00x

Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.

Faiz Karşılama Oranı -129.6x

Faiz karşılama -129.6x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.

Өсу

Hasılat Büyümesi (YoY) %+13.5

Hasılat yıllık %13.5 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %-10.8

Net kâr yıllık %-10.8 gerilemiş — kârlılık baskı altında.

Ұпай түсіндірмелері

Lothien Sağlamlık

49/100

Orta düzey sağlamlık (49/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.

Orta

Potansiyel

+13.5%

Artı %13.5 beklenen değer (196.17) ile güncel fiyat karşılaştırması. 1/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %43.

Bileşenler: PD/DD hedefi: 227.14

Damodaran Değerleme

30/100

Düşük Damodaran skoru (30/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır; DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).

Çok Zayıf

Dalio Risk Analizi

41/100

Yüksek borç riski (41/100). Faiz karşılama oranı -129.6x — zayıf, kırılgan.

Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 19/100 | Kalite: 24/100

Borç Döngüsü Fazı

Daralma

Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.

Piotroski F-Score

3/9

Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)

Zayıf

Graham İçsel Değer

—

Şirket zarar ediyor (HBK = -1.1835 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir

⚖️ Сектор салыстыруы

PD/DD Oranı

7.28x vs 9.66x

Sektörden %25 daha ucuz (defter değerine göre)

TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi

Fiyat (174.00), TRAMA-99 çizgisinin %5.0 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.

Баға:: 174.00

TRAMA: 183.20

Айырмашылық: %-5.0

Графиктер

Көрсеткіштер

BB ауытқуы ?

RSI шектері ?

Баға графигі ?

RSI (14) ?

Боллинджер жолақтары ?

MACD ?

Алтын негіздегі баға + TRAMA (Акция / Грамм алтын) ?

P/E коэффициенті ?

P/B коэффициенті ?

EBITDA ?

Таза айналым капиталы ?

Ағымдағы коэффициент ?

SPLTN — Қатысымдық қаржыға сәйкестік

Жүктелуде…

Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.