SPCXAXS SPAC and New Issue ETF

🇺🇸 US

Smart Money 29

114.92

USD

Analiz Skorları

Lothien Sağlamlık Skoru?

Neden bu skor?

Katılım Finans ?

—

Standart standart detay →

Damodaran ?

Dalio Risk ?

Piotroski ?

Hesaplanamadı

Yetersiz çeyrek verisi: 4 mevcut, en az 5 gerekli

Graham ?

Negatif HBK

Şirket zarar ediyor (HBK = -0.4822 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir

Lothien Sağlamlık Özeti

55/100

Lothien Sağlamlık: Orta (55/100)

Net Kâr Pozitif

Son çeyrekte $4.4B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.

Çeyreklik Kâr Artışı

Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+914.0 arttı (-$541M → $4.4B). Kısa vadede olumlu momentum.

Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü

Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+517.8 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.

3 Çeyrek Üst Üste Düşüş

Son 3 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.

Hasılat Büyümesi Güçlü

Satış gelirleri çeyreklik %+86.5 arttı ($7.8B → $14.6B). Talep güçlü.

Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü

Yıllık hasılat %+161.4 arttı. Şirket büyüyor.

Net Nakit Pozisyonu

Şirketin nakdi borçlarından $13.4B fazla. Borç riski düşük.

Güçlü Likidite

Cari oran 3.08x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.

Kârlı ama Nakit Üretemiyor

Net kâr pozitif ($4.4B) ama FCF negatif (-$10.0B). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.

Yüksek PD/DD

PD/DD: 11.90. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.

Yüksek EV/EBITDA

EV/EBITDA: 344.5. Pahalı değerleme.

Negatif ROE

ROE: %-0.3. Şirket özsermayesini eritiyor.

Lothien Sağlamlık Skoru: 26/100

Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı zayıf görünüyor.

Özkaynak Büyümesi

Özkaynak çeyreklik %+38.9 arttı. Şirket içsel birikimle güçleniyor.

Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi

Tahminine göre kâr %-138.2 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.

Veri tarihi tarih ölçülemedi Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır

Skor künyesi

Yöntem Skorlar nasıl hesaplanır · Skor karnesi

Veri tarihi tarih ölçülemedi

Güncelleme sıklığı İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir

Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.

VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.

Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.

UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.

Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir

Veri ?

2026-07-10 → 2026-08-06

Değerleme

Potansiyel?

Bilanço Analizi? Q2026/9

Net kâr çeyreklik %+914.0 artarak 4.4B USD oldu

Yıllık net kâr büyümesi %+517.8

Hasılat çeyreklik %+86.5 büyüdü (14.6B USD)

Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+161.4)

Net kâr marjı yüksek: %30.2

Toplam borç: 37.9B USD

Net nakit pozisyonunda: -13.4B USD (borçsuz)

Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.21x

Cari oran güçlü: 3.08x — yükümlülükler rahat karşılanıyor

Nakit %-45.2 azaldı → 51.3B USD

İşletme nakit akışı pozitif: 9.6B USD

Serbest nakit akışı negatif: -10.0B USD — yatırımlar nakdi aşıyor

ROE düşük: %2.5

ROA düşük: %1.7

Toplam varlıklar %+31.8 büyüdü → 254.0B USD

Özkaynak %+38.9 arttı → 176.8B USD

İşletme kârı pozitif: 2.8B USD

İşletme kârı büyüme: %+2079.4

Net işletme sermayesi pozitif: 68.2B USD

İşletme sermayesi değişimi: %-21.5

Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %134.4 (19.6B USD)

Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %+0.0

Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 114.92 USD

Temel & Teknik Analiz

Karlılık

Net Kâr Marjı %30.2

Net kâr marjı %30.2 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +37.1 puan artış.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %-0.3

ROE %-0.3 — negatif özkaynak getirisi.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %-119.3

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-119.3'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.

Değerleme

PD/DD Oranı 11.90x Sektör: 3.54x

PD/DD 11.90x — sektör medyanının %236 üzerinde. Pahalı defter değeri.

Borçluluk

Cari Oran 3.08x

Cari oran 3.08x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.

Net Borç / EBITDA 9.4x

Net Borç/EBITDA 9.4x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.

Borç / Özkaynak 0.31x

Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.

Faiz Karşılama Oranı 1.9x

Faiz karşılama 1.9x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.

Büyüme

Hasılat Büyümesi (YoY) %+161.4

Hasılat yıllık %161.4 büyüdü (2026/9) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %+517.8

Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/9). Önemli iyileşme.

Skor Açıklamaları

Lothien Sağlamlık

Zayıf sağlamlık (26/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.

Potansiyel

Eksi %40.8 beklenen değer (68.06) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %56.

Bileşenler: PD/DD hedefi: 33.75 | EV/EBITDA hedefi: 28.73

Damodaran Değerleme

Düşük Damodaran skoru (23/100). ROIC (%-2.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.

Çok Zayıf

Dalio Risk Analizi

Orta düzey borç riski (64/100). Faiz karşılama oranı 1.9x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 9.4x — yüksek borç yükü.

Kaldıraç: 46/100 | Borç Servis: 73/100 | Kalite: 20/100

ROIC – Sermaye Getirisi

%-2.3

ROIC (%-2.3) sermaye maliyetinin (9.7%) altında → değer imha ediyor.

WACC: %9.7

Borç Döngüsü Fazı

Geç Genişleme

Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme

Piotroski F-Score

—

Yetersiz çeyrek verisi: 4 mevcut, en az 5 gerekli

Graham İçsel Değer

—

Şirket zarar ediyor (HBK = -0.4822 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir

⚖️ Sektör Karşılaştırması

PD/DD Oranı

11.90x vs 3.54x

Sektörden %236 daha pahalı (defter değerine göre)

EV/EBITDA

344.5x vs 25.2x

Sektörden %1264 daha yüksek EV/EBITDA

ROIC vs WACC

%-2.3 vs %9.7 WACC

ROIC 12.0 baz puan sermaye maliyetinin altında

Net Kâr Marjı (TTM)

%-4.5 vs %20.5 EBITDA marjı

TTM net kâr marjı %-4.5

↔

TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında

Fiyat (114.92), TRAMA-99 çizgisi (114.92) ile yakın seviyede (%+0.0). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.

Fiyat:: 114.92

TRAMA: 114.92

Fark: %+0.0

Grafikler

Göstergeler

BB sapması ?

RSI eşikleri ?

Fiyat Grafiği ?

▲ içeriden alım · ▼ içeriden satım · ★ katalizör (haber-sezgisel) · ■ 13D aktivist · ■ 13G pasif — SEC Form 4 ~2 gün gecikmeli, yalnız yönetici/direktör/%10+ sahip; katalizör = haber-sezgisel; 13D/G = %5+ pay bildirimi ~5 iş günü gecikmeli.

RSI (14) ?

Bollinger Bantları ?

MACD ?

Kurumsal Holdings — 13F (çeyreklik) ?

İçeriden Alım-Satım Akışı

Kim aldı, kim sattı, ne kadar

SPCX — Katılım Finans Uygunluğu

Yükleniyor…

Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.