SMLTSamolet Group

Real Estate & Construction

🇷🇺 MOEX

246.20

RUB

Analiz Skorları

Lothien Sağlamlık Skoru?

69/100

Güçlü

Neden bu skor?

Katılım Finans ?

—

Standart standart detay →

Damodaran ?

73/100

Dalio Risk ?

52/100

Piotroski ?

4/9

Nötr

Graham ?

₽1,094.7

Ucuz

Aktif Metrik?

3/4

Güven?

64%

Lothien Sağlamlık Özeti

71/100

Lothien Sağlamlık: Güçlü (71/100)

Net Kâr Pozitif

Son çeyrekte ₽2.8B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.

Kâr Stabil

Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%+0.0). İstikrarlı seyir.

Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü

Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+74.4 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.

Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü

Yıllık hasılat %+85.2 arttı. Şirket büyüyor.

Yüksek Borçluluk

Net borç/özkaynak oranı 15.44x. Yüksek kaldıraç risk taşır, faiz yükü ağır olabilir.

Güçlü Likidite

Cari oran 2.49x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.

Kârlı ama Nakit Üretemiyor

Net kâr pozitif (₽2.8B) ama FCF negatif (-₽29.6B). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.

Çok Düşük F/K

Trailing F/K: 1.3. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.

Defter Değerinin Altında

PD/DD: 0.86. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.

Yüksek ROE

Özkaynak getirisi (ROE): %64.2. Sermaye verimli kullanılıyor.

Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi

Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+21.6 artabilir (₽2.8B → ₽3.5B).

Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır

Skor künyesi

Yöntem Skorlar nasıl hesaplanır · Skor karnesi

Veri tarihi 2026-10-16

Güncelleme sıklığı İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir

Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.

VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.

Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.

UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.

Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir

Veri ?

1102

2022-07-08 → 2026-10-16

Risk Analizi (VaR) Çok Yüksek

252 gün

Yıllık Volatilite ?

%74.1

VaR 95% ?

%8.07

günlük maks kayıp

VaR 99% ?

%11.25

günlük maks kayıp

CVaR 95% ?

%10.92

beklenen kayıp (kuyruk)

Maks Düşüş ?

%79.9

17.12.2025 → 17.07.2026

Çarpıklık ?

0.41

Parametrik%8.07

Historik%5.85

Cornish-Fisher%6.86

Getiri Dağılımı

Değerleme

Potansiyel?

+50.7%

ROIC ?

9.8%

DCF Değer ?

17,478.63

Borç Döngüsü?

Geç Genişleme

Bilanço Analizi? Q2022/12

Net kâr çeyreklik yatay seyrede (2.8B RUB, %+0.0)

Yıllık net kâr büyümesi %+74.4

Hasılat çeyreklik yatay kaldı (43.1B RUB)

Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+85.2)

Brüt kâr marjı: %30.2

Net kâr marjı: %6.6

FAVÖK yatay seyrede (10.4B RUB)

FAVÖK marjı: %24.1

Toplam borç: 283.6B RUB

Net borç hasılatın üzerinde: 273.7B RUB

Borç/Özkaynak oranı yüksek: 15.99x

Cari oran güçlü: 2.49x — yükümlülükler rahat karşılanıyor

Nakit ve benzerleri: 9.9B RUB

İşletme nakit akışı negatif: -29.3B RUB

Serbest nakit akışı negatif: -29.6B RUB — yatırımlar nakdi aşıyor

ROE: %16.1

ROA düşük: %0.7

Toplam varlıklar: 409.8B RUB (%+0.0)

Özkaynak: 17.7B RUB (%+0.0)

İşletme kârı pozitif: 9.0B RUB

Faiz karşılama oranı güçlü: 4.4x (Faiz: 2.4B RUB)

Ödenmiş sermaye: 61.6M RUB

Net işletme sermayesi pozitif: 216.2B RUB

CAPEX: 293.2M RUB (Hasılatın %0.7'i)

Son 8 çeyrek ardışık kâr

Fiyat TRAMA-99 altında: %-24.6 — teknik trend olumsuz

Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 326.34 RUB

Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %88'i

Temel & Teknik Analiz

Karlılık

Net Kâr Marjı %6.6

Net kâr marjı %6.6 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %64.2

ROE %64.2 — yüksek özkaynak verimliliği.

FAVÖK Marjı %24.1

FAVÖK marjı %24.1 — iyi operasyonel performans.

Brüt Kâr Marjı %30.2

Hasılat başına brüt kâr %30.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %-68.8

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-68.8'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.

Değerleme

F/K Oranı 1.3x Sektör: 3.9x

F/K 1.3x — sektör medyanının (3.9x) %66 altında. Değer yatırımı açısından cazip.

PD/DD Oranı 0.86x Sektör: 0.97x

PD/DD 0.86x — sektör medyanı (0.97x) altında veya yakın. Makul değerleme.

EV/EBITDA 7.0x Sektör: 4.7x

EV/EBITDA 7.0x — sektör medyanının (4.7x) %50 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.

Borçluluk

Cari Oran 2.49x

Cari oran 2.49x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.

Net Borç / EBITDA 6.8x

Net Borç/EBITDA 6.8x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.

Borç / Özkaynak 15.99x

Borç/Özkaynak 15.99x — çok yüksek kaldıraç.

Faiz Karşılama Oranı 4.4x

Faiz karşılama 4.4x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.

Büyüme

Hasılat Büyümesi (YoY) %+85.2

Hasılat yıllık %85.2 büyüdü (2022/12) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %+74.4

Net kâr yıllık %74.4 artmış (2022/12) — olağanüstü kâr büyümesi.

Skor Açıklamaları

Lothien Sağlamlık

69/100

İyi sağlamlık (69/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.

Güçlü

Potansiyel

+50.7%

Artı %50.7 beklenen değer (371.07) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %64.

Bileşenler: PD/DD hedefi: 333.16 | EV/EBITDA hedefi: 164.41 | DCF hedefi: 738.60

Damodaran Değerleme

73/100

Güçlü Damodaran değerlemesi (73/100). ROIC (%9.8) sermaye maliyetini aşıyor, şirket değer yaratıyor.

Güçlü

Dalio Risk Analizi

52/100

Orta düzey borç riski (52/100). Faiz karşılama oranı 4.4x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 6.8x — yüksek borç yükü.

Kaldıraç: 22/100 | Borç Servis: 90/100 | Kalite: 100/100

ROIC – Sermaye Getirisi

%9.8

ROIC (%9.8) sermaye maliyetini 5.3 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.

WACC: %4.5

DCF İndirgenmiş Nakit Akışı

17,478.63

DCF modeli 17478.63 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %6999.4 ucuz.

Mevcut fiyat: 246.20

Borç Döngüsü Fazı

Geç Genişleme

Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme

Piotroski F-Score

4/9

Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor.

Nötr

Graham İçsel Değer

₽1,094.7

Graham içsel değer: ₽1,094.7. Ucuz

Ucuz

⚖️ Sektör Karşılaştırması

F/K Oranı

1.3x vs 3.9x

Sektör medyanının %66 altında — ucuz

PD/DD Oranı

0.86x vs 0.97x

Sektörden %12 daha ucuz (defter değerine göre)

EV/EBITDA

7.0x vs 4.7x

Sektörden %50 daha yüksek EV/EBITDA

ROIC vs WACC

%9.8 vs %4.5 WACC

ROIC 5.3 baz puan sermaye maliyetini aşıyor

Net Kâr Marjı (TTM)

%6.6 vs %24.1 EBITDA marjı

TTM net kâr marjı %6.6

TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi

Fiyat (246.20), TRAMA-99 çizgisinin %24.6 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.

Fiyat:: 246.20

TRAMA: 326.34

Fark: %-24.6

Grafikler

Göstergeler

BB sapması ?

RSI eşikleri ?

Fiyat Grafiği ?

RSI (14) ?

Bollinger Bantları ?

MACD ?

Altın Bazlı Fiyat + TRAMA (Hisse / Gram Altın) ?

SMLT — Katılım Finans Uygunluğu

Yükleniyor…

Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.