/
Login
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
46/100
Orta
The factor score and time-horizon weights were measured only on the past data of companies that trade today; companies that left the exchange in the past are not part of this measurement.
Neden bu skor?
Damodaran ?
38/100
Dalio Risk ?
30/100
Piotroski ?
6/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
€2.1
Pahalı
Active Metric?
4/4
Confidence?
67%
Lothien Robustness Summary
55/100
Lothien Sağlamlık: Orta (55/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 7 | Negatif: 5 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte €31M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+278.6 arttı (-€17M → €31M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+30.6 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+27.9 arttı (€416M → €532M). Talep güçlü.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %57.5 → %62.4 (+4.9 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Yüksek Borçluluk
Net borç/özkaynak oranı 16.09x. Yüksek kaldıraç risk taşır, faiz yükü ağır olabilir.
Likidite Riski
Cari oran 0.32x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (€175M) kârın %565'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+60.0 arttı (€106M → €169M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 100.0. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 88.22. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 44.8. Pahalı değerleme.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-35.4 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed
Score record
Method
How the scores are computed
· Scorecard
Data date
2026-10-16
Update frequency
Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run
Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.
AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.
Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.
WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.
Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error
Risk Analysis (VaR)
Orta
252 days
Annual Volatility ?
%29.7
VaR 95% ?
%3.01
daily max loss
VaR 99% ?
%4.29
daily max loss
CVaR 95% ?
%4.66
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%19.2
12.11.2025 → 23.07.2026
Skewness ?
-0.98
Parametrik%3.01
Historik%2.77
Cornish-Fisher%3.32
Return Distribution
Valuation
Potential?
-19.8%
ROIC ?
5.2%
DCF Value ?
55.59
Debt Cycle?
Daralma
Balance Sheet Analysis?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+278.6 artarak 31.0M EUR oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+30.6
Hasılat çeyreklik %+27.9 büyüdü (531.6M EUR)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+3.5)
Brüt kâr marjı güçlü: %62.4
Brüt marj değişimi: %+4.9 puan
Net kâr marjı: %5.8
FAVÖK çeyreklik %+60.0 büyüdü (169.2M EUR)
FAVÖK marjı güçlü: %31.8
Toplam borç: 4.0B EUR
Net borç hasılatın üzerinde: 3.9B EUR
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 16.34x
Cari oran < 1: 0.32x — likidite riski
Nakit %+49.7 arttı → 63.3M EUR
İşletme nakit akışı pozitif: 175.3M EUR
Serbest nakit akışı pozitif: 175.3M EUR
ROE: %12.7
ROA düşük: %0.7
Toplam varlıklar: 4.7B EUR (%+0.4)
Özkaynak: 245.1M EUR (%+3.2)
İşletme kârı pozitif: 82.1M EUR
İşletme kârı büyüme: %+306.1
Faiz karşılama oranı güçlü: 4.1x (Faiz: 41.3M EUR)
Ödenmiş sermaye: 215.1M EUR
Net işletme sermayesi negatif: -412.3M EUR — kısa vadeli baskı
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+17.5 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 85.56 EUR
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %4
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı
%5.8
Net kâr marjı %5.8 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +10.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%6.2
ROE %6.2 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%31.8
FAVÖK marjı %31.8 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%62.4
Hasılat başına brüt kâr %62.4. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%30.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %30.8'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Valuation
F/K Oranı
100.0x
Sector: 81.7x
F/K 100.0x — sektör medyanının (81.7x) %22 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
88.22x
Sector: 9.66x
PD/DD 88.22x — sektör medyanının %813 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
44.8x
Sector: 81.7x
EV/EBITDA 44.8x — sektör medyanının (81.7x) %45 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Indebtedness
Cari Oran
0.32x
Cari oran 0.32x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
7.0x
Net Borç/EBITDA 7.0x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
16.34x
Borç/Özkaynak 16.34x — çok yüksek kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
3.5x
Faiz karşılama 3.5x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+3.5
Hasılat yıllık %3.5 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+30.6
Net kâr yıllık %30.6 artmış — güçlü kâr büyümesi.
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
46/100
Orta düzey sağlamlık (46/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-19.8%
Eksi %19.8 beklenen değer (80.57) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %67.
Bileşenler: FK hedefi: 25.12 | PD/DD hedefi: 25.12 | EV/EBITDA hedefi: 183.25 | DCF hedefi: 55.59
Damodaran Değerleme
38/100
Düşük Damodaran skoru (38/100). ROIC (%5.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
30/100
Yüksek borç riski (30/100). Faiz karşılama oranı 3.5x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 7.0x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 0/100 | Borç Servis: 43/100 | Kalite: 48/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%5.2
ROIC (%5.2) sermaye maliyetinin (8.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %8.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
55.59
DCF (55.59) güncel fiyatın %44.7 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 100.50
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
€2.1
Güncel fiyat Graham değerinin %97.9 üzerinde (€2.1) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sector Comparison
F/K Oranı
100.0x
vs 81.7x
Sektör medyanının %22 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
88.22x
vs 9.66x
Sektörden %813 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
44.8x
vs 81.7x
Sektörden %45 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%5.2
vs %8.5 WACC
ROIC 3.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%2.0
vs %29.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %2.0
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (100.50), TRAMA-99 çizgisinin %17.5 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Price:: 100.50
TRAMA: 85.56
Difference: %+17.5
Charts
Indicators
BB deviation
?
RSI thresholds
?
SHOT — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.