SGZHGroup of Companies Segezha Public Joint Stock Company

🇷🇺 MOEX
0.74
RUB
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
38/100
Zayıf
Neden bu skor?
Damodaran ?
31/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
11/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.0674 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Активная метрика?
2/4
Уверенность?
51%
Сводка надежности Lothien
13/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (13/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Nötr | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 2 | Negatif: 6 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -₽4.2B zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%+0.0). İstikrarlı seyir.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-376.7 düştü. Uzun vadede endişe verici.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-8.7 düştü. Şirket daralmada.
Yüksek Borçluluk
Net borç/özkaynak oranı 6.02x. Yüksek kaldıraç risk taşır, faiz yükü ağır olabilir.
Likidite Riski
Cari oran 0.59x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.50. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Negatif ROE
ROE: %-71.7. Şirket özsermayesini eritiyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+19.9 artabilir (-₽4.2B → -₽3.4B).

Дата данных 2026-10-19 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки

Паспорт оценки
Дата данных 2026-10-19
Периодичность обновления Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске

Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.

ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.

Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.

ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.

Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке

Анализ рисков (VaR) Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%69.2
VaR 95% ?
%7.26
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%10.23
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%9.08
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%72.4
17.02.2026 → 17.07.2026
Асимметрия ?
2.39
Parametrik%7.26
Historik%5.93
Cornish-Fisher%2.18
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+34.6%
ROIC ?
-2.3%
Долговой цикл?
Daralma
Анализ баланса? Q2023/12
Net kâr çeyreklik yatay seyrede (-4.2B RUB, %+0.0)
Yıllık net kâr %-376.7 geriledi
Hasılat çeyreklik yatay kaldı (22.1B RUB)
Yıllık hasılat daraldı (%-8.7)
Brüt kâr marjı: %23.6
Net kâr marjı negatif: %-18.9 — zarar ediyor
FAVÖK yatay seyrede (2.9B RUB)
FAVÖK marjı: %13.3
Toplam borç: 151.2B RUB
Net borç hasılatın üzerinde: 140.5B RUB
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 6.48x
Cari oran < 1: 0.59x — likidite riski
Nakit ve benzerleri: 10.7B RUB
İşletme nakit akışı negatif: -2.7B RUB
Serbest nakit akışı negatif: -4.4B RUB — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-17.9 — zarar var
ROA düşük: %-2.0
Toplam varlıklar: 208.2B RUB (%+0.0)
Özkaynak: 23.3B RUB (%+0.0)
İşletme kârı negatif: -1.1B RUB — faaliyet zararı
Faiz karşılama oranı düşük: 0.9x — borç servisi riski
Ödenmiş sermaye: 15.7B RUB
Net işletme sermayesi negatif: -34.7B RUB — kısa vadeli baskı
CAPEX: 1.7B RUB (Hasılatın %7.7'i)
Son 4 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+9.2 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 0.68 RUB
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %24
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı %-18.9
Net kâr marjı %-18.9 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %-71.7
ROE %-71.7 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı %13.3
FAVÖK marjı %13.3 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı %23.6
Hasılat başına brüt kâr %23.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %-20.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-20.0'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
PD/DD Oranı 0.50x Сектор: 1.83x
PD/DD 0.50x — sektör medyanının (1.83x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA 12.9x Сектор: 4.9x
EV/EBITDA 12.9x — sektör medyanının (4.9x) %162 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran 0.59x
Cari oran 0.59x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA 12.8x
Net Borç/EBITDA 12.8x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak 6.48x
Borç/Özkaynak 6.48x — çok yüksek kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı 0.9x
Faiz karşılama 0.9x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY) %-8.7
Hasılat yıllık %-8.7 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %-376.7
Net kâr yıllık %-376.7 gerilemiş (2023/12) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 381.2M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -1.3B).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
38/100
Zayıf sağlamlık (38/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
+34.6%
Artı %34.6 beklenen değer (1.00) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 2.23 | EV/EBITDA hedefi: 0.28
Damodaran Değerleme
31/100
Düşük Damodaran skoru (31/100). ROIC (%-2.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Zayıf
Dalio Risk Analizi
11/100
Yüksek borç riski (11/100). Faiz karşılama oranı 0.9x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 12.8x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 0/100 | Borç Servis: 25/100 | Kalite: 16/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-2.3
ROIC (%-2.3) sermaye maliyetinin (10.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %10.5
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor.
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.0674 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
0.50x vs 1.83x
Sektörden %73 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
12.9x vs 4.9x
Sektörden %162 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-2.3 vs %10.5 WACC
ROIC 12.8 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-18.9 vs %13.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-18.9
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (0.74), TRAMA-99 çizgisinin %9.2 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Цена:: 0.74
TRAMA: 0.68
Разница: %+9.2
Графики
Индикаторы
Отклонение BB ?
Пороги RSI ?

График цен ?
RSI (14) ?
Полосы Боллинджера ?
MACD ?
Цена на базе золота + TRAMA (Акция / Грамм золота) ?
Коэффициент P/E ?
Коэффициент P/B ?
EBITDA ?
Чистый оборотный капитал ?
Коэффициент текущей ликвидности ?
SGZH — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.