/
Login
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
34/100
Zayıf
The factor score and time-horizon weights were measured only on the past data of companies that trade today; companies that left the exchange in the past are not part of this measurement.
Neden bu skor?
Damodaran ?
41/100
Dalio Risk ?
41/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.3455 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Active Metric?
2/4
Confidence?
51%
Lothien Robustness Summary
71/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (71/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 8 | Negatif: 3 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte €19M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+81.2 arttı (€10M → €19M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+394.4 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-7.8 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %57.7 → %65.5 (+7.9 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %16.0. Her 100€ satıştan 16€ kâr kalıyor.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 0.82x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (€46M) kârın %247'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+50.1 arttı (€39M → €59M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 9.37. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Negatif ROE
ROE: %-45.9. Şirket özsermayesini eritiyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-34.7 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed
Score record
Method
How the scores are computed
· Scorecard
Data date
2026-10-16
Update frequency
Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run
Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.
AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.
Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.
WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.
Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error
Risk Analysis (VaR)
Çok Yüksek
252 days
Annual Volatility ?
%63.4
VaR 95% ?
%6.35
daily max loss
VaR 99% ?
%9.07
daily max loss
CVaR 95% ?
%7.15
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%48.7
01.12.2025 → 24.03.2026
Skewness ?
1.23
Parametrik%6.35
Historik%4.49
Cornish-Fisher%3.57
Return Distribution
Valuation
Potential?
-27.2%
ROIC ?
9.0%
DCF Value ?
2.22
Debt Cycle?
Daralma
Balance Sheet Analysis?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+81.2 artarak 18.7M EUR oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+394.4
Hasılat çeyreklik yatay kaldı (117.5M EUR)
Yıllık hasılat daraldı (%-7.8)
Brüt kâr marjı güçlü: %65.5
Brüt marj değişimi: %+7.9 puan
Net kâr marjı yüksek: %16.0
FAVÖK çeyreklik %+50.1 büyüdü (59.1M EUR)
FAVÖK marjı güçlü: %50.3
Toplam borç: 415.3M EUR
Net borç hasılatın üzerinde: 335.2M EUR
Borç/Özkaynak oranı: 1.01x
Cari oran: 1.01x — yeterli likidite
Nakit %+40.4 arttı → 80.2M EUR
İşletme nakit akışı pozitif: 56.9M EUR
Serbest nakit akışı pozitif: 46.2M EUR
ROE düşük: %4.6
ROA düşük: %1.9
Toplam varlıklar: 1.0B EUR (%+2.3)
Özkaynak %+12.8 arttı → 411.2M EUR
İşletme kârı pozitif: 23.5M EUR
İşletme kârı büyüme: %+27.3
Faiz karşılama oranı güçlü: 8.1x (Faiz: 7.2M EUR)
Ödenmiş sermaye: 515.0M EUR
Net işletme sermayesi pozitif: 1.7M EUR
İşletme sermayesi değişimi: %+101.7
CAPEX: 10.7M EUR (Hasılatın %9.1'i)
Son 2 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+22.7 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 6.09 EUR
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı
%16.0
Net kâr marjı %16.0 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +7.2 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-45.9
ROE %-45.9 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%50.3
FAVÖK marjı %50.3 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%65.5
Hasılat başına brüt kâr %65.5. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%20.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %20.6'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Valuation
PD/DD Oranı
9.37x
Sector: 9.66x
PD/DD 9.37x — sektör medyanı (9.66x) altında veya yakın. Makul değerleme.
Indebtedness
Cari Oran
1.01x
Cari oran 1.01x — sınırda, dikkat gerektirir.
Borç / Özkaynak
1.01x
Borç/Özkaynak 1.01x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
-1.9x
Faiz karşılama -1.9x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-7.8
Hasılat yıllık %-7.8 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+394.4
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/6). Önemli iyileşme.
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
34/100
Zayıf sağlamlık (34/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-27.2%
Eksi %27.2 beklenen değer (5.45) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 7.94 | DCF hedefi: 2.22
Damodaran Değerleme
41/100
Düşük Damodaran skoru (41/100). ROIC (%9.0) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
41/100
Yüksek borç riski (41/100). Faiz karşılama oranı -1.9x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 49/100 | Borç Servis: 51/100 | Kalite: 36/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%9.0
ROIC (%9.0) sermaye maliyetinin (11.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %11.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
2.22
DCF (2.22) güncel fiyatın %70.4 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 7.49
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.3455 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sector Comparison
PD/DD Oranı
9.37x
vs 9.66x
Sektörden %3 daha ucuz (defter değerine göre)
ROIC vs WACC
%9.0
vs %11.5 WACC
ROIC 2.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-39.2
vs %-9.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-39.2
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (7.47), TRAMA-99 çizgisinin %22.7 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Price:: 7.47
TRAMA: 6.09
Difference: %+22.7
Charts
Indicators
BB deviation
?
RSI thresholds
?
SF — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.