TR EN AR RU KK

SCA_BSvenska Cellulosa (SCA)

Materials
NORDIC
120.05
EUR
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
42/100
Орташа
Neden bu skor?
Damodaran ?
31/100
Dalio Risk ?
54/100
Piotroski ?
5/9
Бейтарап
Алдыңғы кезең ROA деректері жоқ (C1); Алдыңғы жыл деректері жоқ → маржа салыстыруы мүмкін емес (C8)
Graham ?
€9.5
Pahalı
Белсенді метрика?
3/4
Сенім?
59%
Lothien беріктік қорытындысы
18/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (18/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 3 | Negatif: 8 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte €46M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+37.6 arttı (€34M → €46M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-51.9 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 3 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-4.2 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %63.4 → %72.6 (+9.2 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Yüksek Borçluluk
Net borç/özkaynak oranı 1.73x. Yüksek kaldıraç risk taşır, faiz yükü ağır olabilir.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+37503.3 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 100.0. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 9.38. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 201.9. Pahalı değerleme.
Düşük ROE
ROE: %1.4. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+37.6) ama yıllık bazda düşüş (%-51.9). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.

Деректер күні 2026-11-10 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі

Бағалау төлқұжаты
Әдістеме Бағалар қалай есептеледі · Бағалау табелі
Деректер күні 2026-11-10
Жаңарту жиілігі Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін

Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.

ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.

Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.

ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.

Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау

Тәуекел талдауы (VaR) Orta
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%20.6
VaR 95% ?
%2.14
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%3.02
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%2.97
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%23.7
11.11.2025 → 08.07.2026
Асимметрия ?
0.01
Parametrik%2.14
Historik%2.19
Cornish-Fisher%2.09
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
-26.9%
ROIC ?
1.2%
Қарыз циклі?
Тарылу
Теңгерімдік талдау? Q2026/9
Son 5 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 hafif üzerinde: %+0.7
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 119.24 EUR
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Таза пайда маржасы %10.1
Таза пайда маржасы %10.1 — сау деңгейде. Алдыңғы тоқсанмен салыстырғанда +2.1 ұпай өсу.
ROE - Меншік капитал табыстылығы (TTM) %1.4
ROE %1.4 — төмен меншік капитал табыстылығы.
EBITDA маржасы %23.9
EBITDA маржасы %23.9 — жақсы операциялық көрсеткіш.
Жалпы пайда маржасы %72.6
Кіріске шаққандағы жалпы пайда %72.6. Күшті баға белгілеу қуаты.
Бос ақша ағыны маржасы (TTM) %7.7
TTM бос ақша ағыны кірістің %7.7'i. Орташа FCF — капитал шығыстары операциялық пайданы шектейді.
Бағалау
P/E коэффициенті 100.0x Сектор: 82.5x
F/K 100.0x — сектор медианасының (82.5x) %21 жоғары. Аздаған премиум.
P/B коэффициенті 9.38x Сектор: 10.09x
PD/DD 9.38x — сектор медианасы (10.09x) төмен немесе жақын. Ақылға қонымды баға.
Қарыздылық
Ағымдағы коэффициент 1.24x
Ағымдағы коэффициент 1.24x — қысқа мерзімді борыштарды оңай жаба алады.
Таза борыш / EBITDA 31.4x
Таза борыш/EBITDA 31.4x — шамадан тыс левередж. Сынғыш борыш профилі.
Борыш / Меншік капитал 1.73x
Борыш/Меншік капитал 1.73x — жоғары левередж. Борыш циклі өзгерістеріне сезімтал.
Өсу
Кіріс өсімі (ж/ж) %-4.2
Кіріс ж/ж %-4.2 төмендеді — аздаған түсу, мұқият бақылау қажет.
Таза пайда өсімі (ж/ж) %-51.9
Таза пайда ж/ж %-51.9 төмендеген (2026/6) — елеулі пайда эрозиясы.
Ұпай түсіндірмелері
Lothien сенімділігі
42/100
Орташа сенімділік (42/100). Баға және тәуекел критерийлері аралас сигнал береді. Егжей-тегжейлі талдау ұсынылады.
Орташа
Әлеует
-26.9%
Минус %26.9 күтілетін құн (87.80) ағымдағы бағамен салыстыру. 3/4 бағалау моделі есептелді. Модель сенімділігі %59.
Құрамдас бөліктер: P/E мақсаты: 30.01 | P/B мақсаты: 129.92 | EV/EBITDA мақсаты: 43.29
Дамодаран бағасы
31/100
Төмен Дамодаран балы (31/100). ROIC (%1.2) капитал құнынан төмен. DCF талдауы ағымдағы бағаны қолдамайды.
Әлсіз
Далио тәуекел талдауы
54/100
Орташа борыш тәуекелі (54/100). Борыш/EBITDA 31.4x — жоғары борыш жүктемесі.
Левередж: 28/100 | Борыш қызметі: 62/100 | Сапа: 83/100
ROIC - Капитал табыстылығы
%1.2
ROIC (%1.2) капитал құнының (8.6%) төмен → құнды жояды.
WACC: %8.6
Борыш циклі фазасы
Тарылу
Жоғары борыш қызметі + түсіп жатқан кірістер. Баланс қысым астында.
Piotroski F-Score
5/9
Орташа Piotroski (5/9). Кейбір баланс критерийлері орындалған, кейбіреулері жетіспейді. Ескерту: Алдыңғы кезең ROA деректері жоқ (C1); Алдыңғы жыл деректері жоқ → маржа салыстыруы мүмкін емес (C8)
Бейтарап
Грэм ішкі құны
€9.5
Қымбат
⚖️ Сектор салыстыруы
P/E коэффициенті
100.0x vs 82.5x
Сектор медианасының %21 жоғары — қымбат
P/B коэффициенті
9.38x vs 10.09x
Секторға қарай %7 арзанырақ (баланстық құн бойынша)
EV/EBITDA
201.9x vs 72.8x
Секторға қарай %177 жоғарырақ EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%1.2 vs %8.6 WACC
ROIC 7.4 б.п. капитал құнынан төмен
Пайда маржасы (TTM)
%12.3 vs %27.6 EBITDA маржасы
TTM таза пайда маржасы %12.3
↔
TRAMA-99 Trend — TRAMA жанында
Баға (120.05), TRAMA-99 сызығы (119.24) жақын деңгейде (%+0.7). Маңызды шешім аймағы — бұзылу бағыты трендті анықтайды.
Баға:: 120.05
TRAMA: 119.24
Айырмашылық: %+0.7
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы ?
RSI шектері ?

Баға графигі ?
RSI (14) ?
Боллинджер жолақтары ?
MACD ?
Алтын негіздегі баға + TRAMA (Акция / Грамм алтын) ?
P/E коэффициенті ?
P/B коэффициенті ?
EBITDA ?
Таза айналым капиталы ?
Ағымдағы коэффициент ?
SCA_B — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.