SCATCO

NORDIC
102.00
EUR
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
40/100
Orta
Neden bu skor?
Damodaran ?
41/100
Dalio Risk ?
35/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
€2.1
Pahalı
Active Metric?
2/4
Confidence?
51%
Lothien Robustness Summary
17/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (17/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 4 | Negatif: 7 | Nötr: 2
Net Zarar
Son çeyrekte -€6M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+58.8 arttı (-€15M → -€6M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-124.3 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 3 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+34.1 arttı (€86M → €115M). Talep güçlü.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %4256.7 → %81.0 (-4175.7 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Yüksek Borçluluk
Net borç/özkaynak oranı 2.92x. Yüksek kaldıraç risk taşır, faiz yükü ağır olabilir.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+26.9 arttı (€65M → €83M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 18.46. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 57.0. Pahalı değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-2.2. Şirket özsermayesini eritiyor.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+58.8) ama yıllık bazda düşüş (%-124.3). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+97.1 artabilir (-€6M → -€179,422).

Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed

Score record
Data date 2026-10-16
Update frequency Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run

Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.

AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.

Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.

WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.

Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error

Risk Analysis (VaR) Orta
252 days
Annual Volatility ?
%29.9
VaR 95% ?
%3.08
daily max loss
VaR 99% ?
%4.36
daily max loss
CVaR 95% ?
%4.40
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%33.2
10.04.2026 → 29.07.2026
Skewness ?
-1.36
Parametrik%3.08
Historik%2.47
Cornish-Fisher%3.40
Return Distribution
Valuation
Potential?
-2.6%
ROIC ?
3.0%
Debt Cycle?
Daralma
Balance Sheet Analysis? Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+58.8 artarak -6.1M EUR oldu
Yıllık net kâr %-124.3 geriledi
Hasılat çeyreklik %+34.1 büyüdü (115.0M EUR)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+27.7)
Brüt kâr marjı güçlü: %81.0
Brüt marj değişimi: %-4175.7 puan
Net kâr marjı negatif: %-5.3 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %+26.9 büyüdü (83.1M EUR)
FAVÖK marjı güçlü: %72.3
Toplam borç: 3.1B EUR
Net borç hasılatın üzerinde: 2.6B EUR
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 3.41x
Cari oran < 1: 1.00x — likidite riski
Nakit %-12.6 azaldı → 438.9M EUR
İşletme nakit akışı pozitif: 39.1M EUR
Serbest nakit akışı negatif: -86.2M EUR — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-0.7 — zarar var
ROA düşük: %-0.1
Toplam varlıklar: 4.7B EUR (%+2.9)
Özkaynak: 899.6M EUR (%+0.8)
İşletme kârı pozitif: 30.4M EUR
Faiz karşılama oranı düşük: 1.1x — borç servisi riski
Ödenmiş sermaye: 158.9M EUR
Net işletme sermayesi negatif: -1.3M EUR — kısa vadeli baskı
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %109.0 (125.4M EUR)
Son 2 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 hafif üzerinde: %+3.2
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 98.85 EUR
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %13
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı %-5.3
Net kâr marjı %-5.3 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +12.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %-2.2
ROE %-2.2 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı %72.3
FAVÖK marjı %72.3 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı %81.0
Hasılat başına brüt kâr %81.0. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %-114.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-114.3'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Valuation
PD/DD Oranı 18.46x Sector: 9.66x
PD/DD 18.46x — sektör medyanının %91 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA 57.0x Sector: 78.3x
EV/EBITDA 57.0x — sektör medyanı (78.3x) ile uyumlu.
Indebtedness
Cari Oran 1.00x
Cari oran 1.00x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA 9.1x
Net Borç/EBITDA 9.1x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak 3.41x
Borç/Özkaynak 3.41x — çok yüksek kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı 1.4x
Faiz karşılama 1.4x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY) %+27.7
Hasılat yıllık %27.7 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %-124.3
Net kâr yıllık %-124.3 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
40/100
Orta düzey sağlamlık (40/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-2.6%
Eksi %2.6 beklenen değer (101.79) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 54.65 | EV/EBITDA hedefi: 143.71
Damodaran Değerleme
41/100
Düşük Damodaran skoru (41/100). ROIC (%3.0) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
35/100
Yüksek borç riski (35/100). Faiz karşılama oranı 1.4x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 9.1x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 12/100 | Borç Servis: 43/100 | Kalite: 53/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%3.0
ROIC (%3.0) sermaye maliyetinin (8.6%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %8.6
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
€2.1
Güncel fiyat Graham değerinin %98.0 üzerinde (€2.1) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sector Comparison
PD/DD Oranı
18.46x vs 9.66x
Sektörden %91 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
57.0x vs 78.3x
Sektörden %27 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%3.0 vs %8.6 WACC
ROIC 5.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%1.5 vs %92.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %1.5
↔
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (102.00), TRAMA-99 çizgisi (98.85) ile yakın seviyede (%+3.2). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Price:: 102.00
TRAMA: 98.85
Difference: %+3.2
Charts
Indicators
BB deviation ?
RSI thresholds ?

Price Chart ?
RSI (14) ?
Bollinger Bands ?
MACD ?
Gold-Based Price + TRAMA (Stock / Gram Gold) ?
SCATCO — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.