TR EN AR RU KK

SCATCO

Kamu Hizmetleri
NORDIC
102.00
EUR
نتائج التحليل
درجة متانة لوذيان?
40/100
Orta
Neden bu skor?
Damodaran ?
41/100
Dalio Risk ?
35/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
€2.1
Pahalı
مقياس نشط?
2/4
ثقة?
51%
ملخص متانة لوذيان
17/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (17/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 4 | Negatif: 7 | Nötr: 2
Net Zarar
Son çeyrekte -€6M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+58.8 arttı (-€15M → -€6M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-124.3 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 3 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+34.1 arttı (€86M → €115M). Talep güçlü.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %4256.7 → %81.0 (-4175.7 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Yüksek Borçluluk
Net borç/özkaynak oranı 2.92x. Yüksek kaldıraç risk taşır, faiz yükü ağır olabilir.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+26.9 arttı (€65M → €83M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 18.46. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 57.0. Pahalı değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-2.2. Şirket özsermayesini eritiyor.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+58.8) ama yıllık bazda düşüş (%-124.3). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+97.1 artabilir (-€6M → -€179,422).

تاريخ البيانات 2026-10-16 ليست نصيحة استثمارية؛ الأرقام مخرجات نماذج قائمة على قواعد. كيف تُحسب الدرجات

بطاقة تعريف الدرجة
المنهجية كيف تُحسب الدرجات · بطاقة الدرجات
تاريخ البيانات 2026-10-16
وتيرة التحديث تشغيل تحليلي مجدول في أيام العمل الساعة 19:30 بتوقيت إسطنبول؛ لا يُحدَّث كل رمز في كل تشغيل

ملخص المنهجيةدرجة متانة لوذيان (0-100) مزيج مرجّح من درجات فرعية تُحسب وفق قواعد ثابتة من القوائم المالية المنشورة وبيانات الأسعار (تقييم داموداران، ومخاطر داليو، ومؤشر بيوتروسكي F، وجودة الأرباح، والزخم وغيرها). وتُطبَّق القواعد تلقائيًا على كل سهم مشمول، بأوزان تختلف حسب القطاع.

الافتراضاتتستند الحسابات إلى أحدث القوائم المالية التي نشرتها الشركة وإلى بيانات أسعار قد تكون متأخرة. وحين لا تُنشر أربعة أرباع، قد تُقدَّر الأرقام السنوية بالتناسب من الأرباع المتاحة. ومعايير النموذج مثل معدل الفائدة الخالي من المخاطر وعلاوة المخاطر والنمو طويل الأجل افتراضات ثابتة لكل بورصة، ولا تتضمن توقعًا خاصًا بالشركة.

تضارب المصالحلم يُنشر أي بيان بشأن ما إذا كانت شركة MIDAK المشغّلة للوذيان أو فريقها يملكون مراكز في هذه الأسهم. وتُنتَج الأرقام تلقائيًا بالقواعد نفسها ودون اعتبار لأي مركز من هذا النوع.

تحذيرهذه المعلومات لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية وليست نصيحة استثمارية. والأرقام ناتج نماذج قائمة على قواعد، وقد لا تناسب وضعك المالي أو تفضيلاتك في المخاطرة والعائد. واتخاذ قرار استثماري بالاعتماد على هذه المعلومات وحدها قد لا يؤدي إلى نتائج تلبي توقعاتك.

ناتج نموذج؛ ليس نصيحة استثمارية؛ وقد تختلف النماذج فيما بينها. الإبلاغ عن خطأ

تحليل المخاطر (VaR) Orta
252 أيام
التقلب السنوي ?
%29.9
VaR 95% ?
%3.08
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%4.36
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%4.40
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%33.2
10.04.2026 → 29.07.2026
الانحراف ?
-1.36
Parametrik%3.08
Historik%2.47
Cornish-Fisher%3.40
توزيع العوائد
التقييم
إمكانية?
-2.6%
ROIC ?
3.0%
دورة الديون?
Daralma
تحليل الميزانية العمومية? Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+58.8 artarak -6.1M EUR oldu
Yıllık net kâr %-124.3 geriledi
Hasılat çeyreklik %+34.1 büyüdü (115.0M EUR)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+27.7)
Brüt kâr marjı güçlü: %81.0
Brüt marj değişimi: %-4175.7 puan
Net kâr marjı negatif: %-5.3 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %+26.9 büyüdü (83.1M EUR)
FAVÖK marjı güçlü: %72.3
Toplam borç: 3.1B EUR
Net borç hasılatın üzerinde: 2.6B EUR
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 3.41x
Cari oran < 1: 1.00x — likidite riski
Nakit %-12.6 azaldı → 438.9M EUR
İşletme nakit akışı pozitif: 39.1M EUR
Serbest nakit akışı negatif: -86.2M EUR — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-0.7 — zarar var
ROA düşük: %-0.1
Toplam varlıklar: 4.7B EUR (%+2.9)
Özkaynak: 899.6M EUR (%+0.8)
İşletme kârı pozitif: 30.4M EUR
Faiz karşılama oranı düşük: 1.1x — borç servisi riski
Ödenmiş sermaye: 158.9M EUR
Net işletme sermayesi negatif: -1.3M EUR — kısa vadeli baskı
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %109.0 (125.4M EUR)
Son 2 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 hafif üzerinde: %+3.2
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 98.85 EUR
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %13
التحليل الأساسي والفني
الربحية
Net Kâr Marjı %-5.3
Net kâr marjı %-5.3 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +12.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %-2.2
ROE %-2.2 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı %72.3
FAVÖK marjı %72.3 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı %81.0
Hasılat başına brüt kâr %81.0. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %-114.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-114.3'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
التقييم
PD/DD Oranı 18.46x القطاع: 9.66x
PD/DD 18.46x — sektör medyanının %91 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA 57.0x القطاع: 78.3x
EV/EBITDA 57.0x — sektör medyanı (78.3x) ile uyumlu.
المديونية
Cari Oran 1.00x
Cari oran 1.00x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA 9.1x
Net Borç/EBITDA 9.1x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak 3.41x
Borç/Özkaynak 3.41x — çok yüksek kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı 1.4x
Faiz karşılama 1.4x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY) %+27.7
Hasılat yıllık %27.7 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %-124.3
Net kâr yıllık %-124.3 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
40/100
Orta düzey sağlamlık (40/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-2.6%
Eksi %2.6 beklenen değer (101.79) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 54.65 | EV/EBITDA hedefi: 143.71
Damodaran Değerleme
41/100
Düşük Damodaran skoru (41/100). ROIC (%3.0) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
35/100
Yüksek borç riski (35/100). Faiz karşılama oranı 1.4x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 9.1x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 12/100 | Borç Servis: 43/100 | Kalite: 53/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%3.0
ROIC (%3.0) sermaye maliyetinin (8.6%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %8.6
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
€2.1
Güncel fiyat Graham değerinin %98.0 üzerinde (€2.1) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ مقارنة القطاع
PD/DD Oranı
18.46x vs 9.66x
Sektörden %91 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
57.0x vs 78.3x
Sektörden %27 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%3.0 vs %8.6 WACC
ROIC 5.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%1.5 vs %92.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %1.5
↔
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (102.00), TRAMA-99 çizgisi (98.85) ile yakın seviyede (%+3.2). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
السعر:: 102.00
TRAMA: 98.85
الفرق: %+3.2
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر ?
عتبات RSI ?

مخطط الأسعار ?
مؤشر القوة النسبية (14) ?
نطاقات بولينجر ?
MACD ?
السعر على أساس الذهب + TRAMA (السهم / غرام ذهب) ?
SCATCO — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.