/
Войти
SBSP3Companhia de Saneamento Básico do Estado de São Paulo - SABESP
🇧🇷 Brezilya Borsası
32.20
BRL
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
49/100
Orta
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
30/100
Dalio Risk ?
61/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
R$25.8
Pahalı
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
72%
Сводка надежности Lothien
54/100
Lothien Sağlamlık: Orta (54/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 3 | Negatif: 2 | Nötr: 3
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte R$1.5B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%-16.3). İstikrarlı seyir.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-31.5 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %39.3 → %64.7 (+25.4 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 1.05x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (R$1.5B) ama FCF negatif (-R$109M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
Makul F/K
Trailing F/K: 13.8. Makul değerleme aralığında.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Orta
252 дней
Годовая волатильность ?
%30.2
VaR 95% ?
%2.99
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%4.29
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%3.76
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%33.8
20.04.2026 → 20.08.2026
Асимметрия ?
0.58
Parametrik%2.99
Historik%2.53
Cornish-Fisher%2.47
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-12.4%
ROIC ?
9.4%
Значение DCF ?
7.62
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-16.3 düşerek 1.5B BRL oldu
Yıllık net kâr %-31.5 geriledi
Hasılat çeyreklik yatay kaldı (10.2B BRL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+13.9)
Brüt kâr marjı güçlü: %64.7
Brüt marj değişimi: %+25.4 puan
Net kâr marjı: %14.3
FAVÖK çeyreklik %-10.6 düştü (3.9B BRL)
FAVÖK marjı güçlü: %38.1
Toplam borç: 51.7B BRL
Net borç hasılatın üzerinde: 47.4B BRL
Borç/Özkaynak oranı: 1.14x
Cari oran: 1.47x — yeterli likidite
Nakit %+19.9 arttı → 4.2B BRL
İşletme nakit akışı pozitif: 3.4B BRL
Serbest nakit akışı negatif: -109.2M BRL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %3.2
ROA düşük: %1.2
Toplam varlıklar: 119.6B BRL (%+2.5)
Özkaynak: 45.2B BRL (%+3.4)
İşletme kârı pozitif: 3.1B BRL
Faiz karşılama oranı güçlü: 5.5x (Faiz: 703.1M BRL)
Ödenmiş sermaye: 3.5B BRL
Net işletme sermayesi pozitif: 7.6B BRL
İşletme sermayesi değişimi: %-30.6
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %34.0 (3.5B BRL)
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+12.0 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 28.76 BRL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %20
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%14.3
Net kâr marjı %14.3 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre -3.2 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%18.1
ROE %18.1 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%38.1
FAVÖK marjı %38.1 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%64.7
Hasılat başına brüt kâr %64.7. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-20.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-20.0'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
F/K Oranı
13.8x
Сектор: 15.5x
F/K 13.8x — sektör medyanına (15.5x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
2.46x
Сектор: 2.14x
PD/DD 2.46x — sektör medyanının (2.14x) %15 üzerinde.
EV/EBITDA
8.8x
Сектор: 8.6x
EV/EBITDA 8.8x — sektör medyanının (8.6x) %2 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran
1.47x
Cari oran 1.47x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
2.9x
Net Borç/EBITDA 2.9x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
1.14x
Borç/Özkaynak 1.14x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
5.3x
Faiz karşılama 5.3x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+13.9
Hasılat yıllık %13.9 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-31.5
Net kâr yıllık %-31.5 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 4.1B). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 1.6B).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
49/100
Orta düzey sağlamlık (49/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-12.4%
Eksi %12.4 beklenen değer (27.79) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 32.67 | PD/DD hedefi: 28.49 | EV/EBITDA hedefi: 30.97 | DCF hedefi: 7.93
Damodaran Değerleme
30/100
Düşük Damodaran skoru (30/100). ROIC (%9.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
61/100
Orta düzey borç riski (61/100). Faiz karşılama oranı 5.3x — güçlü. Borç/EBITDA 2.9x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 71/100 | Borç Servis: 82/100 | Kalite: 85/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%9.4
ROIC (%9.4) sermaye maliyetinin (13.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %13.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
7.62
DCF (7.62) güncel fiyatın %76.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 31.73
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
R$25.8
Graham içsel değer: R$25.8. Pahalı
Pahalı
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
13.8x
vs 15.5x
Sektör medyanının %11 altında — ucuz
PD/DD Oranı
2.46x
vs 2.14x
Sektörden %15 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
8.8x
vs 8.6x
Sektörden %2 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%9.4
vs %13.0 WACC
ROIC 3.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%19.7
vs %44.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %19.7
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (32.20), TRAMA-99 çizgisinin %12.0 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Цена:: 32.20
TRAMA: 28.76
Разница: %+12.0
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
SBSP3 — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.