/
تسجيل الدخول
SBSP3Companhia de Saneamento Básico do Estado de São Paulo - SABESP
🇧🇷 Brezilya Borsası
32.20
BRL
نتائج التحليل
درجة متانة لوذيان?
49/100
Orta
قيست أوزان درجة العوامل وأوزان الآفاق الزمنية من البيانات السابقة للشركات المتداولة اليوم فقط؛ ولا تدخل في هذا القياس الشركات التي خرجت من البورصة في الماضي.
Neden bu skor?
Damodaran ?
30/100
Dalio Risk ?
61/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
R$25.8
Pahalı
مقياس نشط?
4/4
ثقة?
72%
ملخص متانة لوذيان
54/100
Lothien Sağlamlık: Orta (54/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 3 | Negatif: 2 | Nötr: 3
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte R$1.5B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%-16.3). İstikrarlı seyir.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-31.5 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %39.3 → %64.7 (+25.4 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 1.05x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (R$1.5B) ama FCF negatif (-R$109M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
Makul F/K
Trailing F/K: 13.8. Makul değerleme aralığında.
تاريخ البيانات 2026-10-16 ليست نصيحة استثمارية؛ الأرقام مخرجات نماذج قائمة على قواعد. كيف تُحسب الدرجات
بطاقة تعريف الدرجة
المنهجية
كيف تُحسب الدرجات
· بطاقة الدرجات
تاريخ البيانات
2026-10-16
وتيرة التحديث
تشغيل تحليلي مجدول في أيام العمل الساعة 19:30 بتوقيت إسطنبول؛ لا يُحدَّث كل رمز في كل تشغيل
ملخص المنهجيةدرجة متانة لوذيان (0-100) مزيج مرجّح من درجات فرعية تُحسب وفق قواعد ثابتة من القوائم المالية المنشورة وبيانات الأسعار (تقييم داموداران، ومخاطر داليو، ومؤشر بيوتروسكي F، وجودة الأرباح، والزخم وغيرها). وتُطبَّق القواعد تلقائيًا على كل سهم مشمول، بأوزان تختلف حسب القطاع.
الافتراضاتتستند الحسابات إلى أحدث القوائم المالية التي نشرتها الشركة وإلى بيانات أسعار قد تكون متأخرة. وحين لا تُنشر أربعة أرباع، قد تُقدَّر الأرقام السنوية بالتناسب من الأرباع المتاحة. ومعايير النموذج مثل معدل الفائدة الخالي من المخاطر وعلاوة المخاطر والنمو طويل الأجل افتراضات ثابتة لكل بورصة، ولا تتضمن توقعًا خاصًا بالشركة.
تضارب المصالحلم يُنشر أي بيان بشأن ما إذا كانت شركة MIDAK المشغّلة للوذيان أو فريقها يملكون مراكز في هذه الأسهم. وتُنتَج الأرقام تلقائيًا بالقواعد نفسها ودون اعتبار لأي مركز من هذا النوع.
تحذيرهذه المعلومات لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية وليست نصيحة استثمارية. والأرقام ناتج نماذج قائمة على قواعد، وقد لا تناسب وضعك المالي أو تفضيلاتك في المخاطرة والعائد. واتخاذ قرار استثماري بالاعتماد على هذه المعلومات وحدها قد لا يؤدي إلى نتائج تلبي توقعاتك.
ناتج نموذج؛ ليس نصيحة استثمارية؛ وقد تختلف النماذج فيما بينها. الإبلاغ عن خطأ
تحليل المخاطر (VaR)
Orta
252 أيام
التقلب السنوي ?
%30.2
VaR 95% ?
%2.99
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%4.29
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%3.76
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%33.8
20.04.2026 → 20.08.2026
الانحراف ?
0.58
Parametrik%2.99
Historik%2.53
Cornish-Fisher%2.47
توزيع العوائد
التقييم
إمكانية?
-12.4%
ROIC ?
9.4%
قيمة DCF ?
7.62
دورة الديون?
Erken Genişleme
تحليل الميزانية العمومية?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-16.3 düşerek 1.5B BRL oldu
Yıllık net kâr %-31.5 geriledi
Hasılat çeyreklik yatay kaldı (10.2B BRL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+13.9)
Brüt kâr marjı güçlü: %64.7
Brüt marj değişimi: %+25.4 puan
Net kâr marjı: %14.3
FAVÖK çeyreklik %-10.6 düştü (3.9B BRL)
FAVÖK marjı güçlü: %38.1
Toplam borç: 51.7B BRL
Net borç hasılatın üzerinde: 47.4B BRL
Borç/Özkaynak oranı: 1.14x
Cari oran: 1.47x — yeterli likidite
Nakit %+19.9 arttı → 4.2B BRL
İşletme nakit akışı pozitif: 3.4B BRL
Serbest nakit akışı negatif: -109.2M BRL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %3.2
ROA düşük: %1.2
Toplam varlıklar: 119.6B BRL (%+2.5)
Özkaynak: 45.2B BRL (%+3.4)
İşletme kârı pozitif: 3.1B BRL
Faiz karşılama oranı güçlü: 5.5x (Faiz: 703.1M BRL)
Ödenmiş sermaye: 3.5B BRL
Net işletme sermayesi pozitif: 7.6B BRL
İşletme sermayesi değişimi: %-30.6
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %34.0 (3.5B BRL)
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+12.0 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 28.76 BRL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %20
التحليل الأساسي والفني
الربحية
Net Kâr Marjı
%14.3
Net kâr marjı %14.3 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre -3.2 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%18.1
ROE %18.1 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%38.1
FAVÖK marjı %38.1 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%64.7
Hasılat başına brüt kâr %64.7. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-20.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-20.0'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
التقييم
F/K Oranı
13.8x
القطاع: 15.5x
F/K 13.8x — sektör medyanına (15.5x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
2.46x
القطاع: 2.14x
PD/DD 2.46x — sektör medyanının (2.14x) %15 üzerinde.
EV/EBITDA
8.8x
القطاع: 8.6x
EV/EBITDA 8.8x — sektör medyanının (8.6x) %2 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
المديونية
Cari Oran
1.47x
Cari oran 1.47x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
2.9x
Net Borç/EBITDA 2.9x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
1.14x
Borç/Özkaynak 1.14x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
5.3x
Faiz karşılama 5.3x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+13.9
Hasılat yıllık %13.9 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-31.5
Net kâr yıllık %-31.5 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 4.1B). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 1.6B).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
49/100
Orta düzey sağlamlık (49/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-12.4%
Eksi %12.4 beklenen değer (27.79) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 32.67 | PD/DD hedefi: 28.49 | EV/EBITDA hedefi: 30.97 | DCF hedefi: 7.93
Damodaran Değerleme
30/100
Düşük Damodaran skoru (30/100). ROIC (%9.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
61/100
Orta düzey borç riski (61/100). Faiz karşılama oranı 5.3x — güçlü. Borç/EBITDA 2.9x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 71/100 | Borç Servis: 82/100 | Kalite: 85/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%9.4
ROIC (%9.4) sermaye maliyetinin (13.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %13.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
7.62
DCF (7.62) güncel fiyatın %76.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 31.73
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
R$25.8
Graham içsel değer: R$25.8. Pahalı
Pahalı
⚖️ مقارنة القطاع
F/K Oranı
13.8x
vs 15.5x
Sektör medyanının %11 altında — ucuz
PD/DD Oranı
2.46x
vs 2.14x
Sektörden %15 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
8.8x
vs 8.6x
Sektörden %2 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%9.4
vs %13.0 WACC
ROIC 3.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%19.7
vs %44.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %19.7
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (32.20), TRAMA-99 çizgisinin %12.0 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
السعر:: 32.20
TRAMA: 28.76
الفرق: %+12.0
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
SBSP3 — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.