/
تسجيل الدخول
SBSP3Companhia de Saneamento Básico do Estado de São Paulo - SABESP
🇧🇷 Brezilya Borsası
25.28
BRL
نتائج التحليل
Damodaran ?
33/100
Dalio Risk ?
63/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl cari oran verisi yok (C6); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
R$25.7
Makul
مقياس نشط?
4/4
ثقة?
72%
التقييم
إمكانية?
+6.7%
ROIC ?
10.4%
قيمة DCF ?
9.90
دورة الديون?
Erken Genişleme
البيانات
البيانات ?
6693
2000-01-03 → 2026-08-31
تحليل المخاطر (VaR)
Orta
252 أيام
التقلب السنوي ?
%27.5
VaR 95% ?
%2.80
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%3.99
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%3.87
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%33.3
20.04.2026 → 20.08.2026
الانحراف ?
-0.38
Parametrik%2.80
Historik%2.82
Cornish-Fisher%2.95
توزيع العوائد
التحليل الأساسي والفني
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (25.28), TRAMA-99 çizgisinin %11.1 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
السعر:: 25.28
TRAMA: 28.4255
الفرق: %-11.1
الربحية
Net Kâr Marjı
%17.6
Net kâr marjı %17.6 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre -6.3 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%15.3
ROE %15.3 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%43.6
FAVÖK marjı %43.6 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%39.3
Hasılat başına brüt kâr %39.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-23.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-23.3'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
التقييم
F/K Oranı
10.2x
القطاع: 16.9x
F/K 10.2x — sektör medyanının (16.9x) %40 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
2.03x
القطاع: 2.06x
PD/DD 2.03x — sektör medyanı (2.06x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
7.4x
القطاع: 8.0x
EV/EBITDA 7.4x — sektör medyanı (8.0x) ile uyumlu.
المديونية
Cari Oran
1.74x
Cari oran 1.74x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
2.8x
Net Borç/EBITDA 2.8x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
1.18x
Borç/Özkaynak 1.18x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
5.8x
Faiz karşılama 5.8x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+18.3
Hasılat yıllık %18.3 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+18.0
Net kâr yıllık %18.0 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
55/100
İyi sağlamlık (55/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+6.7%
Artı %6.7 beklenen değer (26.98) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 40.51 | PD/DD hedefi: 26.72 | EV/EBITDA hedefi: 27.33 | DCF hedefi: 9.90
Damodaran Değerleme
33/100
Düşük Damodaran skoru (33/100). ROIC (%10.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
63/100
Orta düzey borç riski (63/100). Faiz karşılama oranı 5.8x — güçlü. Borç/EBITDA 2.8x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 71/100 | Borç Servis: 92/100 | Kalite: 87/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%10.4
ROIC (%10.4) sermaye maliyetinin (12.4%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %12.4
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
9.90
DCF (9.90) güncel fiyatın %60.8 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 25.28
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5)
Zayıf
Graham İçsel Değer
R$25.7
Graham içsel değer: R$25.7. Makul
Makul
⚖️ مقارنة القطاع
F/K Oranı
10.2x
vs 16.9x
Sektör medyanının %40 altında — ucuz
PD/DD Oranı
2.03x
vs 2.06x
Sektörden %2 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
7.4x
vs 8.0x
Sektörden %7 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%10.4
vs %12.4 WACC
ROIC 2.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%22.0
vs %46.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %22.0
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
SBSP3 — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.