SBB_B

NORDIC
2.31
EUR
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
53/100
Orta
Neden bu skor?
Damodaran ?
59/100
ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır; DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
30/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.1932 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Активная метрика?
2/4
Уверенность?
56%
Сводка надежности Lothien
24/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (24/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 3 | Negatif: 7 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -€37M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-63.8 geriledi (-€23M → -€37M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+54.3 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %53.0 → %67.2 (+14.2 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Yüksek Borçluluk
Net borç/özkaynak oranı 1.90x. Yüksek kaldıraç risk taşır, faiz yükü ağır olabilir.
Likidite Riski
Cari oran 0.51x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-236.5 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 29.4. Pahalı değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-19.4. Şirket özsermayesini eritiyor.
Mevsimsel Etki
Çeyreklik düşüş (%-63.8) ama yıllık bazda artış (%+54.3). Bu muhtemelen mevsimsel bir düşüş.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+50.8 artabilir (-€37M → -€18M).

Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки

Паспорт оценки
Дата данных 2026-10-16
Периодичность обновления Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске

Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.

ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.

Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.

ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.

Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке

Анализ рисков (VaR) Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%46.6
VaR 95% ?
%5.09
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%7.09
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%7.12
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%60.0
21.10.2025 → 15.10.2026
Асимметрия ?
-0.22
Parametrik%5.09
Historik%4.44
Cornish-Fisher%4.98
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+101.8%
Долговой цикл?
Daralma
Анализ баланса? Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-63.8 düşerek -37.2M EUR oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+54.3
Hasılat çeyreklik yatay kaldı (42.5M EUR)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+0.4)
Brüt kâr marjı güçlü: %67.2
Brüt marj değişimi: %+14.2 puan
Net kâr marjı negatif: %-87.5 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-236.5 düştü (-20.2M EUR)
FAVÖK marjı düşük: %-47.4
Toplam borç: 3.5B EUR
Net borç hasılatın üzerinde: 3.3B EUR
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 2.00x
Cari oran < 1: 0.51x — likidite riski
Nakit %+11.2 arttı → 182.7M EUR
İşletme nakit akışı pozitif: 22.3M EUR
Serbest nakit akışı pozitif: 22.3M EUR
ROE negatif: %-2.1 — zarar var
ROA düşük: %-0.6
Toplam varlıklar: 6.0B EUR (%-0.1)
Özkaynak: 1.7B EUR (%-1.6)
İşletme kârı pozitif: 25.5M EUR
İşletme kârı büyüme: %+59.7
Faiz gideri: 7.9M EUR
Ödenmiş sermaye: 1.8B EUR
Net işletme sermayesi negatif: -315.0M EUR — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %+14.5
Son 3 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-28.0 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 3.21 EUR
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %6
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı %-87.5
Net kâr marjı %-87.5 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -33.3 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %-19.4
ROE %-19.4 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı %-47.4
FAVÖK marjı %-47.4 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı %67.2
Hasılat başına brüt kâr %67.2. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %-55.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-55.5'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
PD/DD Oranı 2.32x Сектор: 9.66x
PD/DD 2.32x — sektör medyanının (9.66x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA 29.4x Сектор: 77.3x
EV/EBITDA 29.4x — sektör medyanının (77.3x) %62 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Задолженность
Cari Oran 0.51x
Cari oran 0.51x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA 13.9x
Net Borç/EBITDA 13.9x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak 2.00x
Borç/Özkaynak 2.00x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı 2.6x
Faiz karşılama 2.6x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY) %+0.4
Hasılat yıllık %0.4 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %+54.3
Zarar %54.3 azaldı — iyileşme devam ediyor.
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
53/100
Orta düzey sağlamlık (53/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+101.8%
Artı %101.8 beklenen değer (4.63) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %56.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 6.88 | EV/EBITDA hedefi: 6.04
Damodaran Değerleme
59/100
Orta Damodaran skoru (59/100). Değer yaratma kapasitesi sınırlı. Eksik/sorunlu: ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır; DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Orta
Dalio Risk Analizi
30/100
Yüksek borç riski (30/100). Faiz karşılama oranı 2.6x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 13.9x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 42/100 | Kalite: 34/100
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.1932 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
2.32x vs 9.66x
Sektörden %76 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
29.4x vs 77.3x
Sektörden %62 daha düşük EV/EBITDA
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (2.31), TRAMA-99 çizgisinin %28.0 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 2.31
TRAMA: 3.21
Разница: %-28.0
Графики
Индикаторы
Отклонение BB ?
Пороги RSI ?

График цен ?
RSI (14) ?
Полосы Боллинджера ?
MACD ?
Цена на базе золота + TRAMA (Акция / Грамм золота) ?
SBB_B — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.