SBB_B

NORDIC
2.31
EUR
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
53/100
Orta
Neden bu skor?
Damodaran ?
59/100
ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır; DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
30/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.1932 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Active Metric?
2/4
Confidence?
56%
Lothien Robustness Summary
24/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (24/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 3 | Negatif: 7 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -€37M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-63.8 geriledi (-€23M → -€37M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+54.3 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %53.0 → %67.2 (+14.2 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Yüksek Borçluluk
Net borç/özkaynak oranı 1.90x. Yüksek kaldıraç risk taşır, faiz yükü ağır olabilir.
Likidite Riski
Cari oran 0.51x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-236.5 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 29.4. Pahalı değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-19.4. Şirket özsermayesini eritiyor.
Mevsimsel Etki
Çeyreklik düşüş (%-63.8) ama yıllık bazda artış (%+54.3). Bu muhtemelen mevsimsel bir düşüş.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+50.8 artabilir (-€37M → -€18M).

Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed

Score record
Data date 2026-10-16
Update frequency Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run

Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.

AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.

Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.

WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.

Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error

Risk Analysis (VaR) Yüksek
252 days
Annual Volatility ?
%46.6
VaR 95% ?
%5.09
daily max loss
VaR 99% ?
%7.09
daily max loss
CVaR 95% ?
%7.12
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%60.0
21.10.2025 → 15.10.2026
Skewness ?
-0.22
Parametrik%5.09
Historik%4.44
Cornish-Fisher%4.98
Return Distribution
Valuation
Potential?
+101.8%
Debt Cycle?
Daralma
Balance Sheet Analysis? Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-63.8 düşerek -37.2M EUR oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+54.3
Hasılat çeyreklik yatay kaldı (42.5M EUR)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+0.4)
Brüt kâr marjı güçlü: %67.2
Brüt marj değişimi: %+14.2 puan
Net kâr marjı negatif: %-87.5 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-236.5 düştü (-20.2M EUR)
FAVÖK marjı düşük: %-47.4
Toplam borç: 3.5B EUR
Net borç hasılatın üzerinde: 3.3B EUR
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 2.00x
Cari oran < 1: 0.51x — likidite riski
Nakit %+11.2 arttı → 182.7M EUR
İşletme nakit akışı pozitif: 22.3M EUR
Serbest nakit akışı pozitif: 22.3M EUR
ROE negatif: %-2.1 — zarar var
ROA düşük: %-0.6
Toplam varlıklar: 6.0B EUR (%-0.1)
Özkaynak: 1.7B EUR (%-1.6)
İşletme kârı pozitif: 25.5M EUR
İşletme kârı büyüme: %+59.7
Faiz gideri: 7.9M EUR
Ödenmiş sermaye: 1.8B EUR
Net işletme sermayesi negatif: -315.0M EUR — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %+14.5
Son 3 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-28.0 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 3.21 EUR
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %6
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı %-87.5
Net kâr marjı %-87.5 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -33.3 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %-19.4
ROE %-19.4 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı %-47.4
FAVÖK marjı %-47.4 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı %67.2
Hasılat başına brüt kâr %67.2. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %-55.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-55.5'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Valuation
PD/DD Oranı 2.32x Sector: 9.66x
PD/DD 2.32x — sektör medyanının (9.66x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA 29.4x Sector: 77.3x
EV/EBITDA 29.4x — sektör medyanının (77.3x) %62 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Indebtedness
Cari Oran 0.51x
Cari oran 0.51x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA 13.9x
Net Borç/EBITDA 13.9x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak 2.00x
Borç/Özkaynak 2.00x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı 2.6x
Faiz karşılama 2.6x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY) %+0.4
Hasılat yıllık %0.4 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %+54.3
Zarar %54.3 azaldı — iyileşme devam ediyor.
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
53/100
Orta düzey sağlamlık (53/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+101.8%
Artı %101.8 beklenen değer (4.63) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %56.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 6.88 | EV/EBITDA hedefi: 6.04
Damodaran Değerleme
59/100
Orta Damodaran skoru (59/100). Değer yaratma kapasitesi sınırlı. Eksik/sorunlu: ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır; DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Orta
Dalio Risk Analizi
30/100
Yüksek borç riski (30/100). Faiz karşılama oranı 2.6x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 13.9x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 42/100 | Kalite: 34/100
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.1932 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sector Comparison
PD/DD Oranı
2.32x vs 9.66x
Sektörden %76 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
29.4x vs 77.3x
Sektörden %62 daha düşük EV/EBITDA
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (2.31), TRAMA-99 çizgisinin %28.0 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Price:: 2.31
TRAMA: 3.21
Difference: %-28.0
Charts
Indicators
BB deviation ?
RSI thresholds ?

Price Chart ?
RSI (14) ?
Bollinger Bands ?
MACD ?
Gold-Based Price + TRAMA (Stock / Gram Gold) ?
SBB_B — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.