/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
57/100
Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
53/100
Dalio Risk ?
62/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
€64.7
Pahalı
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
75%
Сводка надежности Lothien
38/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (38/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 4 | Negatif: 5 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte €343M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-78.7 geriledi (€1.6B → €343M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-91.3 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 3 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %72.1 → %75.5 (+3.4 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Çok Düşük Net Kâr Marjı
Net kâr marjı sadece %2.8. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (€1.7B) kârın %485'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-38.3 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+184.3 artabilir (€343M → €975M).
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%818.6
VaR 95% ?
%80.28
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%115.43
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%22.02
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%86.7
13.11.2025 → 11.06.2026
Асимметрия ?
8.55
Parametrik%80.28
Historik%2.51
Cornish-Fisher%-193.54
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+8.1%
ROIC ?
8.7%
Значение DCF ?
168.96
Долговой цикл?
Geç Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-78.7 düşerek 343.0M EUR oldu
Yıllık net kâr %-91.3 geriledi
Hasılat çeyreklik %+9.4 büyüdü (12.3B EUR)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+14.6)
Brüt kâr marjı güçlü: %75.5
Brüt marj değişimi: %+3.4 puan
Net kâr marjı düşük: %2.8
FAVÖK çeyreklik %-38.3 düştü (1.7B EUR)
FAVÖK marjı: %13.6
Toplam borç %+17.8 arttı → 23.6B EUR
Net borç hasılatın üzerinde: 17.2B EUR
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.34x
Cari oran < 1: 0.99x — likidite riski
Nakit %+14.5 arttı → 6.3B EUR
İşletme nakit akışı pozitif: 3.0B EUR
Serbest nakit akışı pozitif: 1.7B EUR
ROE düşük: %0.5
ROA düşük: %0.3
Toplam varlıklar: 129.1B EUR (%+0.8)
Özkaynak: 69.2B EUR (%-4.9)
İşletme kârı pozitif: 2.4B EUR
Faiz karşılama oranı güçlü: 5.8x (Faiz: 287.0M EUR)
Ödenmiş sermaye: 1.2B EUR
Net işletme sermayesi negatif: -408.0M EUR — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %-361.5
Son 2 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %-0.5
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 72.33 EUR
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %24
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%2.8
Net kâr marjı %2.8 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -11.6 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%5.6
ROE %5.6 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%13.6
FAVÖK marjı %13.6 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%75.5
Hasılat başına brüt kâr %75.5. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%14.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %14.3'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Оценка
F/K Oranı
21.7x
Сектор: 14.7x
F/K 21.7x — sektör medyanının (14.7x) %48 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
1.24x
Сектор: 1.88x
PD/DD 1.24x — sektör medyanının (1.88x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
12.5x
Сектор: 7.2x
EV/EBITDA 12.5x — sektör medyanının (7.2x) %74 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran
0.99x
Cari oran 0.99x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
2.9x
Net Borç/EBITDA 2.9x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.34x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
11.3x
Faiz karşılama 11.3x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+14.6
Hasılat yıllık %14.6 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-91.3
Net kâr yıllık %-91.3 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
57/100
İyi sağlamlık (57/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+8.1%
Artı %8.1 beklenen değer (77.76) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 26.22 | PD/DD hedefi: 110.87 | EV/EBITDA hedefi: 41.32 | DCF hedefi: 168.96
Damodaran Değerleme
53/100
Orta Damodaran skoru (53/100). ROIC (%8.7) – WACC (%7.4) farkı +1.3 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
62/100
Orta düzey borç riski (62/100). Faiz karşılama oranı 11.3x — güçlü. Borç/EBITDA 2.9x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 63/100 | Borç Servis: 75/100 | Kalite: 71/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%8.7
ROIC (%8.7) sermaye maliyetini hafifçe (1.3 puan) aşıyor.
WACC: %7.4
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
168.96
DCF modeli 168.96 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %134.9 ucuz.
Mevcut fiyat: 71.94
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
€64.7
Güncel fiyat Graham değerinin %10.1 üzerinde (€64.7) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
21.7x
vs 14.7x
Sektör medyanının %48 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
1.24x
vs 1.88x
Sektörden %34 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
12.5x
vs 7.2x
Sektörden %74 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%8.7
vs %7.4 WACC
ROIC 1.3 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%8.1
vs %16.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %8.1
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (71.94), TRAMA-99 çizgisi (72.33) ile yakın seviyede (%-0.5). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Цена:: 71.94
TRAMA: 72.33
Разница: %-0.5
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
SAN — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.