/
Кіру
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
57/100
Güçlü
Факторлық балл мен уақыт көкжиегі салмақтары тек бүгін саудаланатын компаниялардың өткен деректерімен өлшенді; бұрын биржадан шыққан компаниялар бұл өлшемге кірмейді.
Neden bu skor?
Damodaran ?
53/100
Dalio Risk ?
62/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
€64.7
Pahalı
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
75%
Lothien беріктік қорытындысы
38/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (38/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 4 | Negatif: 5 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte €343M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-78.7 geriledi (€1.6B → €343M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-91.3 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 3 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %72.1 → %75.5 (+3.4 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Çok Düşük Net Kâr Marjı
Net kâr marjı sadece %2.8. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (€1.7B) kârın %485'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-38.3 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+184.3 artabilir (€343M → €975M).
Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі
Бағалау төлқұжаты
Әдістеме
Бағалар қалай есептеледі
· Бағалау табелі
Деректер күні
2026-10-16
Жаңарту жиілігі
Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін
Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.
ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.
Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.
ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.
Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау
Тәуекел талдауы (VaR)
Çok Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%818.6
VaR 95% ?
%80.28
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%115.43
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%22.02
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%86.7
13.11.2025 → 11.06.2026
Асимметрия ?
8.55
Parametrik%80.28
Historik%2.51
Cornish-Fisher%-193.54
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
+8.1%
ROIC ?
8.7%
DCF Мәні ?
168.96
Қарыз циклі?
Geç Genişleme
Теңгерімдік талдау?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-78.7 düşerek 343.0M EUR oldu
Yıllık net kâr %-91.3 geriledi
Hasılat çeyreklik %+9.4 büyüdü (12.3B EUR)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+14.6)
Brüt kâr marjı güçlü: %75.5
Brüt marj değişimi: %+3.4 puan
Net kâr marjı düşük: %2.8
FAVÖK çeyreklik %-38.3 düştü (1.7B EUR)
FAVÖK marjı: %13.6
Toplam borç %+17.8 arttı → 23.6B EUR
Net borç hasılatın üzerinde: 17.2B EUR
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.34x
Cari oran < 1: 0.99x — likidite riski
Nakit %+14.5 arttı → 6.3B EUR
İşletme nakit akışı pozitif: 3.0B EUR
Serbest nakit akışı pozitif: 1.7B EUR
ROE düşük: %0.5
ROA düşük: %0.3
Toplam varlıklar: 129.1B EUR (%+0.8)
Özkaynak: 69.2B EUR (%-4.9)
İşletme kârı pozitif: 2.4B EUR
Faiz karşılama oranı güçlü: 5.8x (Faiz: 287.0M EUR)
Ödenmiş sermaye: 1.2B EUR
Net işletme sermayesi negatif: -408.0M EUR — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %-361.5
Son 2 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %-0.5
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 72.33 EUR
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %24
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%2.8
Net kâr marjı %2.8 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -11.6 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%5.6
ROE %5.6 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%13.6
FAVÖK marjı %13.6 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%75.5
Hasılat başına brüt kâr %75.5. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%14.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %14.3'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Бағалау
F/K Oranı
21.7x
Сектор: 14.7x
F/K 21.7x — sektör medyanının (14.7x) %48 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
1.24x
Сектор: 1.88x
PD/DD 1.24x — sektör medyanının (1.88x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
12.5x
Сектор: 7.2x
EV/EBITDA 12.5x — sektör medyanının (7.2x) %74 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Қарыздылық
Cari Oran
0.99x
Cari oran 0.99x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
2.9x
Net Borç/EBITDA 2.9x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.34x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
11.3x
Faiz karşılama 11.3x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+14.6
Hasılat yıllık %14.6 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-91.3
Net kâr yıllık %-91.3 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
57/100
İyi sağlamlık (57/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+8.1%
Artı %8.1 beklenen değer (77.76) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 26.22 | PD/DD hedefi: 110.87 | EV/EBITDA hedefi: 41.32 | DCF hedefi: 168.96
Damodaran Değerleme
53/100
Orta Damodaran skoru (53/100). ROIC (%8.7) – WACC (%7.4) farkı +1.3 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
62/100
Orta düzey borç riski (62/100). Faiz karşılama oranı 11.3x — güçlü. Borç/EBITDA 2.9x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 63/100 | Borç Servis: 75/100 | Kalite: 71/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%8.7
ROIC (%8.7) sermaye maliyetini hafifçe (1.3 puan) aşıyor.
WACC: %7.4
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
168.96
DCF modeli 168.96 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %134.9 ucuz.
Mevcut fiyat: 71.94
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
€64.7
Güncel fiyat Graham değerinin %10.1 üzerinde (€64.7) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
21.7x
vs 14.7x
Sektör medyanının %48 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
1.24x
vs 1.88x
Sektörden %34 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
12.5x
vs 7.2x
Sektörden %74 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%8.7
vs %7.4 WACC
ROIC 1.3 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%8.1
vs %16.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %8.1
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (71.94), TRAMA-99 çizgisi (72.33) ile yakın seviyede (%-0.5). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Баға:: 71.94
TRAMA: 72.33
Айырмашылық: %-0.5
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
SAN — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.