SAGA_D

Finansal Hizmetler

NORDIC

30.95

EUR

Талдау бағалары

Lothien беріктік ұпайы?

80/100

Çok Güçlü

Neden bu skor?

Қатысымдық қаржы ?

—

Стандарт бойынша толық мәлімет →

Damodaran ?

39/100

ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır

Dalio Risk ?

67/100

Piotroski ?

3/9

Zayıf

Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)

Graham ?

€12.7

Pahalı

Белсенді метрика?

4/4

Сенім?

72%

Lothien беріктік қорытындысы

55/100

Lothien Sağlamlık: Orta (55/100)

Net Kâr Pozitif

Son çeyrekte €117M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.

Kâr Stabil

Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%-4.4). İstikrarlı seyir.

Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü

Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+176.3 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.

3 Çeyrek Üst Üste Düşüş

Son 3 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.

Yüksek Net Kâr Marjı

Net kâr marjı %95.1. Her 100€ satıştan 95€ kâr kalıyor.

Orta Seviye Borç

Net borç/özkaynak 0.94x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.

Likidite Riski

Cari oran 0.37x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.

Güçlü Nakit Üretimi

Serbest nakit akışı (€96M) kârın %82'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.

Yüksek EV/EBITDA

EV/EBITDA: 31.8. Pahalı değerleme.

Lothien Sağlamlık Skoru: 80/100

Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.

Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі

Бағалау төлқұжаты

Әдістеме Бағалар қалай есептеледі · Бағалау табелі

Деректер күні 2026-10-16

Жаңарту жиілігі Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін

Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.

ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.

Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.

ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.

Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау

Деректер ?

2496

2016-11-09 → 2026-10-16

Тәуекел талдауы (VaR) Düşük

252 күн

Жылдық құбылмалылық ?

%12.8

VaR 95% ?

%1.36

күнделікті макс шығын

VaR 99% ?

%1.91

күнделікті макс шығын

CVaR 95% ?

%2.24

күтілетін шығын (құйрық)

Макс төмендеу ?

%15.4

09.06.2026 → 12.10.2026

Асимметрия ?

-2.60

Parametrik%1.36

Historik%1.30

Cornish-Fisher%1.58

Табыс бөлінуі

Бағалау

Әлеует?

+78.9%

DCF Мәні ?

9.77

Қарыз циклі?

Erken Genişleme

Теңгерімдік талдау? Q2026/6

Net kâr çeyreklik yatay seyrede (116.6M EUR, %-4.4)

Yıllık net kâr büyümesi %+176.3

Hasılat çeyreklik yatay kaldı (122.6M EUR)

Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+4.7)

Brüt kâr marjı güçlü: %91.7

Net kâr marjı yüksek: %95.1

FAVÖK yatay seyrede (160.9M EUR)

FAVÖK marjı güçlü: %131.2

Toplam borç: 3.8B EUR

Net borç hasılatın üzerinde: 3.8B EUR

Borç/Özkaynak oranı: 0.94x

Cari oran < 1: 0.37x — likidite riski

Nakit %+10.0 arttı → 1.9M EUR

İşletme nakit akışı pozitif: 99.7M EUR

Serbest nakit akışı pozitif: 95.5M EUR

ROE düşük: %2.9

ROA düşük: %1.4

Toplam varlıklar: 8.4B EUR (%+3.7)

Özkaynak: 4.0B EUR (%+2.3)

İşletme kârı pozitif: 95.7M EUR

Faiz karşılama oranı güçlü: 5.6x (Faiz: 28.6M EUR)

Ödenmiş sermaye: 494.7M EUR

Net işletme sermayesi negatif: -565.7M EUR — kısa vadeli baskı

CAPEX: 4.2M EUR (Hasılatın %3.4'i)

Son 5 çeyrek ardışık kâr

Fiyat TRAMA-99 altında: %-6.5 — teknik trend olumsuz

Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 33.09 EUR

Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %4

Іргелі және техникалық талдау

Табыстылық

Net Kâr Marjı %95.1

Net kâr marjı %95.1 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre -6.6 puan düşüş.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %10.0

ROE %10.0 — orta düzey özkaynak getirisi.

FAVÖK Marjı %131.2

FAVÖK marjı %131.2 — operasyonel olarak çok verimli.

Brüt Kâr Marjı %91.7

Hasılat başına brüt kâr %91.7. Güçlü fiyatlama gücü.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %32.7

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %32.7'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.

Бағалау

F/K Oranı 28.7x Сектор: 78.7x

F/K 28.7x — sektör medyanının (78.7x) %64 altında. Değer yatırımı açısından cazip.

PD/DD Oranı 3.80x Сектор: 9.66x

PD/DD 3.80x — sektör medyanının (9.66x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.

EV/EBITDA 31.8x Сектор: 77.3x

EV/EBITDA 31.8x — sektör medyanının (77.3x) %59 altında. EBITDA’ya göre ucuz.

Қарыздылық

Cari Oran 0.37x

Cari oran 0.37x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.

Net Borç / EBITDA 6.3x

Net Borç/EBITDA 6.3x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.

Borç / Özkaynak 0.94x

Borç/Özkaynak 0.94x — orta düzey finansal kaldıraç.

Faiz Karşılama Oranı 5.8x

Faiz karşılama 5.8x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.

Өсу

Hasılat Büyümesi (YoY) %+4.7

Hasılat yıllık %4.7 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %+176.3

Net kâr yıllık %176.3 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.

Ұпай түсіндірмелері

Lothien Sağlamlık

80/100

Çok güçlü sağlamlık skoru (80/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.

Çok Güçlü

Potansiyel

+78.9%

Artı %78.9 beklenen değer (55.00) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.

Bileşenler: FK hedefi: 79.18 | PD/DD hedefi: 80.16 | EV/EBITDA hedefi: 74.76 | DCF hedefi: 9.77

Damodaran Değerleme

39/100

Düşük Damodaran skoru (39/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır.

Zayıf

Dalio Risk Analizi

67/100

Orta düzey borç riski (67/100). Faiz karşılama oranı 5.8x — güçlü. Borç/EBITDA 6.3x — yüksek borç yükü.

Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 58/100 | Kalite: 88/100

DCF İndirgenmiş Nakit Akışı

9.77

DCF (9.77) güncel fiyatın %68.2 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.

Mevcut fiyat: 30.75

Borç Döngüsü Fazı

Erken Genişleme

Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.

Piotroski F-Score

3/9

Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)

Zayıf

Graham İçsel Değer

€12.7

Güncel fiyat Graham değerinin %58.7 üzerinde (€12.7) — Graham'a göre pahalı.

Pahalı

⚖️ Сектор салыстыруы

F/K Oranı

28.7x vs 78.7x

Sektör medyanının %64 altında — ucuz

PD/DD Oranı

3.80x vs 9.66x

Sektörden %61 daha ucuz (defter değerine göre)

EV/EBITDA

31.8x vs 77.3x

Sektörden %59 daha düşük EV/EBITDA

TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi

Fiyat (30.95), TRAMA-99 çizgisinin %6.5 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.

Баға:: 30.95

TRAMA: 33.09

Айырмашылық: %-6.5

Графиктер

Көрсеткіштер

BB ауытқуы ?

RSI шектері ?

Баға графигі ?

RSI (14) ?

Боллинджер жолақтары ?

MACD ?

Алтын негіздегі баға + TRAMA (Акция / Грамм алтын) ?

SAGA_D — Қатысымдық қаржыға сәйкестік

Жүктелуде…

Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.