RTGZPublic Joint Stock Company Gazprom Gazoraspredelenie Rostov-na-Donu

Yeni Eklendi

🇷🇺 MOEX

35200.00

RUB

Талдау бағалары

Lothien беріктік ұпайы?

80/100

Çok Güçlü

Neden bu skor?

Қатысымдық қаржы ?

—

Стандарт бойынша толық мәлімет →

Damodaran ?

52/100

Dalio Risk ?

58/100

Piotroski ?

6/9

Nötr

Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)

Graham ?

₽287,633.1

Ucuz

Белсенді метрика?

4/4

Сенім?

75%

Lothien беріктік қорытындысы

87/100

Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (87/100)

Net Kâr Pozitif

Son çeyrekte ₽565M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.

Kâr Stabil

Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%+0.0). İstikrarlı seyir.

Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü

Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+112.9 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.

Yüksek Net Kâr Marjı

Net kâr marjı %17.8. Her 100₽ satıştan 18₽ kâr kalıyor.

Güçlü Nakit Üretimi

Serbest nakit akışı (₽948M) kârın %168'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.

Çok Düşük F/K

Trailing F/K: 1.9. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.

Defter Değerinin Altında

PD/DD: 0.18. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.

Düşük EV/EBITDA

EV/EBITDA: 2.8. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.

Lothien Sağlamlık Skoru: 80/100

Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.

Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi

Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+28.1 artabilir (₽565M → ₽723M).

Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі

Бағалау төлқұжаты

Әдістеме Бағалар қалай есептеледі · Бағалау табелі

Деректер күні 2026-10-16

Жаңарту жиілігі Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін

Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.

ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.

Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.

ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.

Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау

Деректер ?

3431

2012-11-07 → 2026-10-16

Тәуекел талдауы (VaR) Orta

252 күн

Жылдық құбылмалылық ?

%34.5

VaR 95% ?

%3.68

күнделікті макс шығын

VaR 99% ?

%5.16

күнделікті макс шығын

CVaR 95% ?

%5.58

күтілетін шығын (құйрық)

Макс төмендеу ?

%41.2

20.10.2025 → 14.07.2026

Асимметрия ?

-0.48

Parametrik%3.68

Historik%3.63

Cornish-Fisher%3.86

Табыс бөлінуі

Бағалау

Әлеует?

+126.7%

ROIC ?

8.0%

DCF Мәні ?

116,419.63

Қарыз циклі?

Geç Genişleme

Теңгерімдік талдау? Q2023/12

Net kâr çeyreklik yatay seyrede (564.7M RUB, %+0.0)

Yıllık net kâr büyümesi %+112.9

Hasılat çeyreklik yatay kaldı (3.2B RUB)

Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+27.1)

Brüt kâr marjı güçlü: %41.6

Net kâr marjı yüksek: %17.8

FAVÖK yatay seyrede (872.0M RUB)

FAVÖK marjı güçlü: %27.5

Toplam borç: 5.8B RUB

Net borç hasılatın üzerinde: 5.5B RUB

Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.24x

Cari oran: 1.00x — yeterli likidite

Nakit ve benzerleri: 238.7M RUB

Serbest nakit akışı pozitif: 948.1M RUB

ROE düşük: %2.4

ROA düşük: %1.5

Toplam varlıklar: 38.2B RUB (%+0.0)

Özkaynak: 23.5B RUB (%+0.0)

İşletme kârı pozitif: 897.2M RUB

Ödenmiş sermaye: 120,246 RUB

Net işletme sermayesi pozitif: 3.8M RUB

Son 8 çeyrek ardışık kâr

Fiyat TRAMA-99 hafif üzerinde: %+1.1

Destek seviyesi: TRAMA-99 = 34825.07 RUB

Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %9

Іргелі және техникалық талдау

Табыстылық

Net Kâr Marjı %17.8

Net kâr marjı %17.8 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %9.6

ROE %9.6 — düşük özkaynak getirisi.

FAVÖK Marjı %27.5

FAVÖK marjı %27.5 — operasyonel olarak çok verimli.

Brüt Kâr Marjı %41.6

Hasılat başına brüt kâr %41.6. Güçlü fiyatlama gücü.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %29.9

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %29.9'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.

Бағалау

F/K Oranı 1.9x Сектор: 10.1x

F/K 1.9x — sektör medyanının (10.1x) %82 altında. Değer yatırımı açısından cazip.

PD/DD Oranı 0.18x Сектор: 1.81x

PD/DD 0.18x — sektör medyanının (1.81x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.

EV/EBITDA 2.8x Сектор: 4.9x

EV/EBITDA 2.8x — sektör medyanının (4.9x) %43 altında. EBITDA’ya göre ucuz.

Қарыздылық

Cari Oran 1.00x

Cari oran 1.00x — sınırda, dikkat gerektirir.

Net Borç / EBITDA 1.7x

Net Borç/EBITDA 1.7x — yönetilebilir borç seviyesi.

Borç / Özkaynak 0.24x

Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.

Faiz Karşılama Oranı 3.4x

Faiz karşılama 3.4x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.

Өсу

Hasılat Büyümesi (YoY) %+27.1

Hasılat yıllık %27.1 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %+112.9

Net kâr yıllık %112.9 artmış (2023/12) — olağanüstü kâr büyümesi.

Sezonsellik Analizi Q1 (Oca-Mar)

Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 415.0M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 337.6M).

Ұпай түсіндірмелері

Lothien Sağlamlık

80/100

Çok güçlü sağlamlık skoru (80/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.

Çok Güçlü

Potansiyel

+126.7%

Artı %126.7 beklenen değer (79781.41) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.

Bileşenler: FK hedefi: 105600.00 | PD/DD hedefi: 105600.00 | EV/EBITDA hedefi: 61767.53 | DCF hedefi: 105600.00

Damodaran Değerleme

52/100

Orta Damodaran skoru (52/100). ROIC (%8.0) – WACC (%27.0) farkı -19.0 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.

Orta

Dalio Risk Analizi

58/100

Orta düzey borç riski (58/100). Faiz karşılama oranı 3.4x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 1.7x — sağlıklı aralıkta.

Kaldıraç: 87/100 | Borç Servis: 59/100 | Kalite: 89/100

ROIC – Sermaye Getirisi

%8.0

ROIC (%8.0) sermaye maliyetinin (27.0%) altında → değer imha ediyor.

WACC: %27.0

DCF İndirgenmiş Nakit Akışı

116,419.63

DCF modeli 116419.63 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %230.7 ucuz.

Mevcut fiyat: 35200.00

Borç Döngüsü Fazı

Geç Genişleme

Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme

Piotroski F-Score

6/9

Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)

Nötr

Graham İçsel Değer

₽287,633.1

Graham içsel değer: ₽287,633.1. Ucuz

Ucuz

⚖️ Сектор салыстыруы

F/K Oranı

1.9x vs 10.1x

Sektör medyanının %82 altında — ucuz

PD/DD Oranı

0.18x vs 1.81x

Sektörden %90 daha ucuz (defter değerine göre)

EV/EBITDA

2.8x vs 4.9x

Sektörden %43 daha düşük EV/EBITDA

ROIC vs WACC

%8.0 vs %27.0 WACC

ROIC 19.0 baz puan sermaye maliyetinin altında

Net Kâr Marjı (TTM)

%17.8 vs %27.5 EBITDA marjı

TTM net kâr marjı %17.8

↔

TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında

Fiyat (35200.00), TRAMA-99 çizgisi (34825.07) ile yakın seviyede (%+1.1). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.

Баға:: 35200.00

TRAMA: 34825.07

Айырмашылық: %+1.1

Графиктер

Көрсеткіштер

BB ауытқуы ?

RSI шектері ?

Баға графигі ?

RSI (14) ?

Боллинджер жолақтары ?

MACD ?

Алтын негіздегі баға + TRAMA (Акция / Грамм алтын) ?

RTGZ — Қатысымдық қаржыға сәйкестік

Жүктелуде…

Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.